קרנות גידור בולטות רבות השקיעו בחברות המוכרות סחורות או חומרי גלם שיקול דעת (או לא חיוניים) ברבעון הרביעי של 2017, על פי דוחות 13F שנערכו וניתחו על ידי רויטרס.
כעת אנו מחולקים 45 יום מסוף הרבעון האחרון של 2017, מה שאומר שקרנות גידור עם נכסים המנוהלים בניהול של 100 מיליון דולר הגיעו למועד האחרון להגיש 13F הגשות לאותה תקופה. 13Fs מספקים פרטים על החזקות קרנות גידור ומציעים תובנות מרכזיות לגבי האופן בו מנהלי הכספים המובילים ברחבי הארץ בחרו להשקיע את כספם ברבעון האחרון.
מגזר שיקול דעת הצרכן זכה
על פי הדיווח של רויטרס, קרנות גידור רבות ביצעו הימורים ברבעון הרביעי בענף "שיקול דעת הצרכנים". קטגוריה זו מתייחסת למוצרים שאינם חיוניים אך הצרכנים ירכשו אם הכנסתם תאפשר להם.
חברות בתחום זה נהנות כשעלייה בשכר, כך שקרנות הגידור שמשקיעות במרחב זה יכולות להיות ממוצבות היטב למרות חששות האינפלציה שצצו לאחרונה.
המיליארדר דייוויד איינהורן, מנהיג חברת גרינלייט קפיטל, הוסיף 13 תפקידים חדשים בחברות שיקול דעת צרכניות, על פי 13F שלו. זה כולל השקעות חדשות ב- SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS) ובחנות הכלבו Nordstrom Inc. (JWN).
בינתיים, הנהלת הנמר של המיליארדר ג'וליאן רוברטסון הציבה כסף בפנסקה רכב גרופ בע"מ (PAG), כמו גם רשתות משלוחי הפיצה המתחרות פאפא ג'ון'ס אינטרנשיונל בע"מ (PZZA) ודומינו'ס פיצה בע"מ (DPZ).
ביל אקמן, ראש המיליארדר של פרסינג סקוור קפיטל, הוסיף את אחזקותיו הספורטיביות טיטאן נייק בע"מ (NKE), ורכש קרוב ל 6 מיליון מניות ברבעון הרביעי.
לבסוף, הנהלת קרנות סורוס של ג'ורג 'סורוס יזמה השקעות חדשות בחנויות כמו Target Corp. (TGT) ו- Overstock.com Inc. (OSTK). במהלך התהליך הפך המיליארדר סורוס לבעל המניות השלישי בגודלו של אוברסטוק, הקמעונאית המקוונת הפופולרית.
הגדלת השכר במשמרת
סביר להניח כי המשקיעים המובילים הללו הכירו בעליית שכר משמעותית כסיבה אפשרית למעבר ההשקעה לעבר חברות שיקול דעת צרכניות. אכן, השכר האמריקני הציג את העלייה השנתית הגדולה ביותר מאז סוף המשבר הכלכלי של 2008 בשנה הקודמת.
במקביל, מחירי הצרכן עלו יותר מהצפוי. במהלך השבועות האחרונים, אנליסטים דאגו לאפשרות של עלייה באינפלציה, מה שעלול לגרום לבנק הפדרלי לשנות את שינויי הריבית.
דוחות 13F יכולים להיות דרך חשובה לראות כיצד המשקיעים המובילים השתמשו בכספם. עם זאת, הם נראים לאחור ומשקפים את הפעילות רק עד 45 יום לפני כן. מכיוון שמשקיעים יכולים לשנות את אחזקותיהם פעמים רבות ביום, אין זה סביר כי המידע המוצג ב- 13F עדיין מדויק לחלוטין. מסיבה זו, מוזמנים המשקיעים היומיומיים לא לבסס את החלטות ההשקעה שלהם אך ורק על מידע 13F.
