מרחב הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) מחפש כל העת אחר גבולות צמיחה חדשים. בשנים האחרונות ביטא חכם מספק צמיחה יוצאת דופן. בתוך שטח הבטא החכם, תעודות סל רב-פקטוריות עשויות לעודד את הצמיחה בשנים הבאות. בעוד שתעודות סל רבות-פקטוריות רבות עדיין צעירות לפי תקני ענף הקרנות, חלקן מתחילות להתחלות מבטיחות. מנהל המחקר ב- CFRA, תעודת סל ומחקר קרנות נאמנות, טוד רוזנבלוט, אמר כי "בהתבסס על תזרימי קרנות, המשקיעים לא מחכים שתעודת תעודת סל תגיע לרגל יום השנה לפני שהם משקיעים, מכיוון שרבים מהמוצרים הצעירים הללו עברו את אבן הדרך של 100 מיליון דולר". יום שני.
אחד תעודות הסל הרב-פקטוריות שאינן "ישנות", אך מתחיל בצורה מוצקה הוא תעודת הסל האמריקאית JPMorgan Diversified Return US Equity (JPUS). JPUS התחיל בספטמבר 2015 וכבר יש נכסים בהנהלה של כמעט 500 מיליון דולר, מה שהופך אותו לגדול בתעודות הסל המניות הממוקדות בארה"ב של JPMorgan Asset Management. JPUS עוקב אחר מדד הגורמים המגוונים של ראסל 1000, "שמשתמש בגישה מבוססת כללים המשלבת בניית תיקים משוקלל סיכון עם סינון אבטחה מרובת גורמים המבוסס על גורמי ערך, איכות ומומנטום, " על פי ניהול נכסי JPMorgan.
רוזנבלוט מבהירה כי JPUS לא רק מספקת פיתרון כאשר המניות עולות ", אלא גם מטרתה לצמצם את החיסרון עם גישה משוקללת בסיכון לבניית תיקים." מאז היציאה לשוק בספטמבר 2015, JPUS הצליחה את ביצועיה של מדד S&P 500 ומדד ראסל 1000 בממוצע של 220 נקודות בסיס. בנוסף, JPUS הייתה 180 נקודות בסיס פחות תנודתיות מנקודות המידה מאז הקמתה.
מאז הקמתה סיפקה JPUS שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 13.5%, העולה על מדד S&P 500 ו- Russell 1000 באותה תקופה. במהלך אותה תקופה, הנסיגה המרבית שחוותה JPUS הייתה 11.7%, בממוצע כ -200 נקודות בסיס נמוכות יותר מהתמוטטות עבור מדד S&P 500 ו- Russell 1000 מאז הופעת ה- JPUS.
מההתחלה ועד סוף ינואר 2018, 10, 000 דולר שהושקעו ב- JPUS היו שווים יותר מ- 15, 000 $, על פי נתוני המנפיק. JPUS מחזיקה ב 526 מניות. אף אחת מאותן אחזקות אינה מהווה יותר מ- 0.73% ממשקל תעודת הסל. לתיק JPUS יש תשואה להון (ROE) של 19%, או יותר מ -130 נקודות בסיס מעל המדד השווה במדד ראסל 1000. ל- JPUS יחס הוצאות שנתי של 0.19%, מה שמביא אותו לקצה הזול יותר של קרנות הביטא החכמות הגדולות בארה"ב. (לפרטים נוספים ראו: תעודות סל רב-פקטוריות מגיעות בגיל .)
