טופס ש 'f

הגדרה של טופס SEC F-1

טופס SEC F-1 הוא תיוק אצל נציבות ניירות ערך (SEC) הנדרש לרישום ניירות ערך מסוימים על ידי המנפיקים הזרים. טופס SEC F-1 נדרש לרשום ניירות ערך שהונפקו על ידי מנפיקים זרים שאין להם שום טופס מיוחד אחר או שהוא מורשה.

שוברים את ה- SEC טופס F-1

טופס F-1, המכונה גם הצהרת רישום, הוא דרישה על פי חוק חילופי ניירות ערך משנת 1933. מעשה זה - המכונה לעתים קרובות חוק "אמת בניירות ערך" - מחייב כי טפסים אלה, תוך מתן עובדות חיוניות, מוגשים לחשיפת מידע חשוב עם רישום ניירות הערך של החברה. טופס F-1 מסייע ל- SEC להשיג את יעדי מעשה זה. המנפיקים הזרים, שאיתם המשקיעים המקומיים עשויים להיות פחות מוכרים, נדרשים לחשוף מידע משמעותי לגבי ניירות ערך המוצעים למזעור או הונאה. ההוראות לטופס F-1 הן נרחבות, אך עיקר מרכזי הגשתם סביב מידע מסכם אודות העסק, גורמי סיכון, ניהול ופיצויים, דוחות כספיים והערות לדוחות, שינויים מהותיים ביחס לחשבונאות בדוחות הכספיים, ופירוט על הצעת ניירות הערך. כל תיקונים או שינויים שיש לבצע על ידי המנפיק הזר מוגשים תחת טופס F-1 / A ("A" מציין תיקון). לאחר הנפקת ניירות הערך של המנפיק הזר, החברה נדרשת להגיש טופס 20-F מדי שנה.

דוגמה לשימוש בטופס SEC F-1

Shopify Inc., שבסיסה באוטווה, קנדה, הגישה את ה- F-1 ל- SEC ב- 14 באפריל 2015, כדי להציע למשקיעים בארה"ב מניות הצבעה כפופות בכיתה A. ה- F-1 מתחיל בסיכום תשקיף ואז מספק קטעים מקיפים על העסק, ההנהלה, תגמול מנהלים, עסקאות צד קשור, בעל מניות ראשי, תיאור הון המניות, מניות הזכאות למכירה עתידית, מיסוי, חיתום, הוצאות הקשורות להנפקה, עניינים משפטיים וזיהוי רואי החשבון. חשוב גם למשקיעים מידע על נתוני ענף ושוק, דילול עם ההצעה המוצעת, מדיניות דיבידנד ושימוש בתמורה. לבסוף, דיון וניתוח ניהולי (המכונים בדרך כלל MD&A) מספקים כמה פרטים על הנהגים להכנסות ורווחי החברה.

טופס S-1 לעומת טופס F-1

יש להגיש טפסים S-1, גם הצהרת רישום הנדרשת על פי חוק ניירות ערך משנת 1933 לצורך הנפקה חדשה של ניירות ערך, על ידי תאגידים מקומיים. טופס F-1, כפי שנדון, מיועד לתאגידים זרים. ה- F-1 יכיל מידע ספציפי וחומרי נוסף הרלוונטי למשקיעים בארה"ב בנוגע למדינת המנפיק וכיצד ניתן לטפל בניירות הערך - למשל מיסוי בתחום שיפוט זר, טיפול בעניינים משפטיים וכו '.