מה זה MS טופס MSD
כדי לפעול כסוחר ניירות ערך עירוני (MSD), על מוסד בנקאי או פיננסי או גורם פיננסי להגיש SEC טופס MSD. בנק או מוסד פיננסי אחר, או חטיבה או מחלקה ספציפיים בארגון, חייבים להגיש טופס MSD למועצה לניירות ערך (SEC) כדי לפעול בתפקידו של סוחר ניירות ערך עירוני.
על פי סעיף 15 ב (א) לחוק חילופי ניירות ערך משנת 1934, רק טופס MSD רשאי לתקן רישום שוטף לבנק, או מחלקה או חלוקה של בנק המוגדרים בנפרד, כהגדרתו על ידי מועצת הפיקוח על ניירות ערך (MSRB). יתרה מזאת, רואים בבקשה או בתיקון כי נערך על ידי הבנק מטעם המבקש.
Takeaways מפתח
- טופס MSD נדרש על ידי ה- SEC כדי להיות סוחר ניירות ערך עירוני (MSD). טופס זה משמש גם לתיקון או לתיקון פרטים של עוסק קיים. זה יכול להיות שמילא אדם, משרד או חלוקה של משרד.
היסודות של MS טופס MSD
סעיף 15 ב (א) לחוק ניירות ערך משנת 1934 מפרט את ההוראות לסוחרי ניירות ערך עירוניים. כמו כן, טופס MSD מחייב משרד לחשוף אם מישהו מאנשי הצוות העובד בחטיבת הערך העירונית שלו מעורב בהליכים משמעתיים הקשורים למכירת ניירות ערך. כדי לבטל רשמית את רישום הסטטוס כעוסק ניירות ערך עירוני, על גוף להשתמש ב- SEC Form MSD-W.
כפי שמשתמע מהשם, סוחרי ניירות ערך עירוניים עובדים עם סחר בניירות ערך עירוניים. ניירות ערך עירוניים הם בדרך כלל אג"ח, המונפקות על ידי ממשלות או סוכנויות ממשלתיות. אגרות חוב אלה נסחרות ללא מרשם (OTC) בשוק המשני, בדומה למניות אחרות ב- OTC. סוחר האג"ח העירוני מספק הצעות מחיר לאגרות החוב בהן הוא עוסק, לסוחרי מתווכים אחרים. משקיעים נוטים לאהוב אג"ח עירוניות מכיוון שהם מציעים הכנסה מוגנת במס ברמה הפדרלית, הממלכתית או המקומית, או שהם עשויים להיות שילוב של כל אחד מהם.
דוגמה לעבודה של סוחר אג"ח עירוני
דוגמה היפותטית לפעולות האופייניות של סוחר ניירות ערך עירוני כוללת מתן הצעת מחיר לסוחר אחר המעוניין לרכוש את איגרות החוב של מדינת ניו יורק של חברת "6.12% למשך 45 דקות בהחזר של 5 דקות."
העוסק העירוני מוכן למכור את האג"ח לסוחר הרכש בתשואה לפדיון של 6.12% ויהיה מוכן לעשות זאת במשך 45 דקות. עם זאת, אם במהלך 45 הדקות מבוקש אחר מעוניין לרכוש את אותם אגרות חוב, הקונה המעוניין השני יקבל הצעת מחיר על סמך העובדה כי העוסק המוכר עדיין מחויב למכור את ניירות הערך לקונה הראשון. לאחר מכן הסוחר המוכר יצור קשר עם הקונה הראשון וייתן להם הודעה על חמש דקות על רכישת האג"ח או יאבד את הזכות לעשות זאת במחיר המצוטט. אם העוסק הראשון לא מצליח לרכוש את האגרות החוב בתוך הזמן שמותר לזכרו של 5 דקות, הסוחר המוכר רשאי לאחר מכן לסחור באגרות החוב עם בעל העניין השני במחיר של 6.12%.
דוגמה לעולם האמיתי
ההוראות להשלמת MSD של טופס SEC מציינות כי ניתן לטפל בה באמצעות קובץ PDF הניתן למילוי או כתיבה מודפסת על גבי עותק נייר של המסמך. חתימה מקורית וידנית של מורשה במוסד הפיננסי חייבת להופיע בשתי גרסאות הטופס ששימש. כמו כן, על האדם המוסמך להיות מעורב בניהול, הכוונה ופיקוח של המחלקה או מי שמגיש את הבקשה.
אם אדם מגיש בקשה לסטטוס MSD, המסמך שהושלם חייב לשאת בחתימה ללא שם של המפקח או הקצין הראשי של אותו אדם. כאשר מגישים בקשה למחלקה או חטיבה בבנק, החותם צריך להיות נושא משרה ראשוני בתוך אותו חלק בארגון.
