מהי קרן מגזרית
קרן מגזרית היא קרן שמשקיעה אך ורק בעסקים הפועלים בענף או סקטור מסוים במשק. קרנות מגזר בדרך כלל מובנות כקרנות נאמנות או קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
שובר קרן מגזר
קרנות מגזר מאפשרות למשקיעים לבצע הימורים ממוקדים על פוטנציאל ההערכה של קטגוריה מסוימת בענף. מגזרים מסוימים עשויים להציע פוטנציאל צמיחה גבוה בגלל זרזים השקעה מונעים כלכלית. השקעות סקטוריאליות יכולות להיות גם חלק מאסטרטגיית תיקים רחבה כאשר מגזרים מסוימים מציעים מאפיינים החלים על הקצאות תיקים ספציפיות.
לקרן מגזרית יהיו מגבלות תיק המחייבות את מנהל התיקים לבחור ניירות ערך להשקעה עבור הקרן הנמצאים תחת מטרת היעד של הקרן. קרנות מגזר מציעות את היתרון של גיוון באמצעות אחזקות מרובות בתיק. עם זאת, בקרנות המגזר הכוללות יהיו סיכונים אידיוסינקרטיים המשפיעים על כל התיק עקב חשיפת המגזר הממוקד שלהם.
מגזרים מסוימים וקטגוריות השקעה של קרנות מגזריות עשויות לדרוש בדיקת נאותות גבוהה יותר מאחרות. מגזרים מסוימים קשורים בדרך כלל גם למחזורי שוק. מניות מחזוריות צרכניות, למשל, כוללות חברות העוסקות בפעילות רכב, דיור, בידור וקמעונאות. חברות וענפי משנה בשוק מצליחים כשכלכלה צומחת. מניות מצרך סיכות כולל חברות העוסקות בתחום השירותים הביתיים, המזון, המשקאות והייצור של מוצרי בית ידועות כיציבות יותר בכל סוגי מחזורי השוק.
באופן כללי, אחת הדרכים לעקוב אחר הסיכונים והתנודתיות של מגזר היא על ידי ביצוע הבטא שלו. בין השנים 2014-2017, דיווח תחום הטכנולוגיות של S&P על אחד מהבטאים הגבוהים ביותר בתחום מגזר ה- GICS ב -1.08 וסקטור השירותים היה אחד מהבטא הנמוכים ביותר ב -0.11. סקטור הטכנולוגיה דיווח על תשואה כוללת שנתית של 17.66% בממוצע בתקופת 2014-2017, וזכה בתשואת מדד S&P 500 של 11.34%. התשואה של מגזר השירותים עמדה על 7.33%, ממש מתחת לתשואת המדד, כצפוי מהביטא הנמוך שלו.
השקעות קרנות מגזר
במקרים מסוימים עשוי משקיע לרצות להשקיע בקרן פסיבית המשכפלת את השקעותיו של מגזר מסוים כדי לנצל את ההערכה הצפויה מאותו סקטור. סדרת SPDR העולמית המייעצת העולמית מציעה למשקיעים תעודות סל אינדיבידואליות העוקבות אחר אחזקותיהם של עשרה מגזרים המקיפים באופן מקיף את כל מדד ה- S&P 500.
המשקיעים עשויים גם לחפש קרנות מגזר פעיל עבור רווחים פוטנציאליים ממגזר עם סיכויי צמיחה גבוהים. תעודת סל X.0 של רשת האינטרנט (ARKW) היא דוגמה אחת לקרן פעילה שמשקיעה בעיקר בתחום הטכנולוגיה. קרן זו מתמקדת בטכנולוגיה מבוססת אינטרנט עם השקעות בתחום מחשוב ענן, מסחר אלקטרוני ומדיה חברתית. החל מה -2 בינואר 2018, ARKW הציגה תשואה לשנה של 58.35%.
