בנקים מסחריים פותחים את עונת הרווחים ברבעון הראשון בשבוע הבא, כשהאופטימיות הכלכלית הגוברת עד כה לא הצליחה להעלות את רכיבי המגזר מעל לרמות המפתח שנשברו בירידה התלולה של 2018. כוח הקנייה היה חלש באופן מפתיע מאז עלייה חזקה בינואר, על אף פעולה שורית בקבוצות רגישות כלכליות אחרות, מה שמסמן סטייה דובית שעשויה לחזות את הירידה ברבעון השני במניות הבנקים.
הפחתות המס האסיביות של השנה שעברה היו צריכות לעורר תקופה פורה בה הבנקים המסחריים הגדילו את הרווחים וההכנסות כתגובה להשקעות עסקיות אגרסיביות יותר, אך מרבית התאגידים האמריקנים בוחרים לכיס את ההון הנמוך או להחזיר אותו לבעלי המניות באמצעות רכישות ודיבידנדים. הבנקים נותרו מהמשוואה הזו, והפילו את הקרן העליונה במגזר לתשואה שלילית של 21%.
הבנקים היו תלויים גם בריבית גבוהה יותר כדי להגדיל את הרווחים, אך הפדרל ריזרב הפסיק את העלאת הריבית לעת עתה, והוסיף רוח גבית נוספת שניתן להתגבר עליה בפעילות כלכלית חזקה יותר. עם זאת, איש אינו יודע אם זה בכרטיסים לשנת 2019 והלאה מכיוון שסכסוכי הסחר העולמי נמשכים כבר יותר משנה, וייתכן כי עסקת סין המיוחלת לא תשפיע על התוצר האמריקני.
TradingView.com
תעודת סל ה- SPDR S&P Bank (KBE) עלתה במדרגות בשלושה גלי ראלי מאז הקריסה הכלכלית ב -2008, כאשר הגל האחרון התהפך בינואר 2018 ב.786 מכירת הפייבונאית במכרז וממכירה עד סוף 2016 תמיכה ו 50 ממוצע נע אקספוננציאלי לחודש (EMA) בסביבות 40 $. הירידה הסתיימה בדצמבר בסמוך להדפס הפתיחה למחרת הבחירות לנשיאות 2016, ופינה את מקומה להקפצת יתר מכירות יתר שהעלו מחדש את התמיכה השבורה בינואר 2019.
ההתנגדות הקשה נקבעה על 47 דולר, שם קרן המגזר נשברה ממשולש של 10 חודשים באוקטובר. שני הקווים האדומים מדגישים את מה שעומד על כף המאזניים, כאשר מכר מתחיל מאותו מחיר ובעל כוח להשלים דפוס בראש וכתפיים. צמצום זה עשוי גם לחתוך את הנמוך לאחר הבחירות, לוותר על כל הרווחים מאז שנבחר דונלד טראמפ לנשיא.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי אומר לנו שלפרים עדיין יש זמן לעשות את מהלךם, והם עוברים למחזור קנייה בינואר. מפגש חזרה מעל הקו האדום העליון היה מסמן את הסימן הראשון להתקדמות אמיתית, פותח את הדלת למבחן בשוק השוורים. עם זאת, התנגדות לטווח הארוך בקו ה- 7878 מהווה מכשול מהותי, כאשר יחס פיבונאצ'י זה מסוגל לעצור מתים ארוכי טווח לאורך מסלוליהם.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) מגלגל את הכדור ב -12 באפריל, כאשר אנליסטים מצפים שמרכיב הדאו ידווח על רווח למניה של 2.36 דולר על הכנסות של 28.03 מיליארד דולר. המניה גבתה גבוה יותר לאחר שהבנק החמיץ את ההערכות ברבעון הרביעי בינואר, אך העצרת הושגה רק שני מושבים לאחר מכן, והניבה פעולות מחיר שטוחות לרבעון השני. זה נכשל בשלושה ניסיונות להחזיר את ה- EMA ל -200 יום בתקופה זו שנשברה על נפח כבד באוקטובר.
אינדיקטור חלוקת הצטברות היקף האיזון (OBV) אמור לדאוג לבעלי מניות לטווח הארוך, להיכנס לשלב חלוקה מתמשך לאחר פרסום שיא של שבע שנים במארס 2018. OBV חצבה סדרה ארוכה של עליות ונמוכות נמוכות מאז אותה תקופה., מה שמצביע על כך שההון המוסדי גוזר הון ופוגע בקווים. חשוב מכך, OBV לא הצליחה להתאושש בשנת 2019 למרות שהמניה נסחרת יותר מ -15 נקודות מעל לשפל בדצמבר.
ניסיון פריצה במרץ נכשל, והשליך את המניה תחת התנגדות של 200 יום ל- EMA. יש צורך במפגש מעל 109 $ בכדי לנקות את המכשול הזה ולייצר המשך הפוך לתוך קצב ההמכר של פיבונאצ'י.618 מעל 113 $. רמה זו מסמנת גם את ההתמוטטות באוקטובר, ומעלה את הסיכויים למהפך שמניב פעולה הצידה לרבעון השלישי. ההימור גבוה יותר בחיסרון, עם ירידה בשפל בחודש מרץ במחיר של 98.08 דולר, המסמל בדיקה חוזרת בשפל 2018.
בשורה התחתונה
בנקים מסחריים לא הצליחו לעמוד על ביצועי מגזרים רגישים כלכליים אחרים ברבעון הראשון, מה שמעיד שהם יכולים להיאבק כדי להשיג קרקע לאחר הרווחים ברבעון הראשון.
