חברת דאו רכיב אמריקן אקספרס (AXP) נסחרת בירידות בבוקר יום שישי לאחר שעומדת בציפיות הרווחים ברבעון הרביעי והעלאה מעט של הנחיות הרווחים לשנת הכספים 2019. עלייה של 14% ברבעון ההפסדים משנה לשנה עלולה אולי לעורר את המשקיעים המודאגים מאיכות ההלוואות, אך הירידה המוגבלת לא השפיעה מעט על התחזית הטכנית הדובית כבר בעקבות הירידה האכזרית של 22% בדצמבר.
ענקית השירותים הפיננסיים צנחה מהשיא בכל הזמנים בחודש שעבר, ותפסה את בעלי המניות השאננים שיחשבו כעת פעמיים על טען מחדש של תפקידים ארוכים. בעוד שהנתיב תומך בפברואר, הוא שבר 13 נקודות ממוצע אקספוננציאלי של 200 יום (EMA) ולא החזיר את אותו מחסום לטווח הארוך בפעולת המחיר בינואר. זה מצביע על כך שמוכרים קצרים עיגולים כעת את העגלות, ומחפשים את המחיר המושלם לקפוץ חזרה על הסיפון.
תרשים לטווח ארוך של AXP (1995 - 2018)
TradingView.com
המניה פרצה מעל לשיא 1987 בשנת 1995, ונכנסה להתקדם במגמה עוצמתית שהסתיימה באמצע 50 הדולר במחצית השנייה של שנת 2000. היא נמכרה כאשר בועת הטכנולוגיה התפוצצה והמשיכה לאבד את הקרקע בספטמבר 2001, כשהיא נופלת. במחיר של 21.18 דולר חמישה ימים בלבד לאחר שהשווקים הפיננסיים נפתחו מחדש. הקפיצה לשלישיים העליונים נמכרה ביוני 2002, והניבה מבחן תמיכה שהשלים היפוך תחתון כפול.
קונים מחויבים השתלטו על דרך שוק השור של אמצע העשור, והגיעו לשיא 2000 בשנת 2006. המניה פרצה לשנת 2007 ונכנסה באמצע שנות ה -60 דולר באוגוסט, וסימנה את הגבוה ביותר בשש השנים הבאות, ואילו לאחר מכן הנסיגה החריפה במהלך הקריסה הכלכלית של 2008. ירידה זו שברה את הנמוך ב -2001 ביותר מ -11 נקודות לפני שמצאה תמיכה במספרים בודדים במארס 2009.
גל ההתאוששות שלאחר מכן השלים מסלול הלוך ושוב לשיא 2007 בשנת 2013, מה שגרם לפריצה ומפגן מיידי שהגיע ל -90 הדולרים העליונים בשנת 2014. המניה נכנסה אז לתיקון גדול, בירידה של יותר מ -45 נקודות בפברואר 2016, לפני uptick בריא שהגיע לשיאים חדשים בנובמבר 2017. התנודתיות עלתה בחדות בשנת 2018 והגיעה לשיאה לקראת השיא של כל הזמנים של דצמבר ב -114.55 דולר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למעגל מכירה במארס 2018, והביא לתנודתיות אך חסרון מעט עד ההיפוך הרשע של דצמבר. אף על פי שהמדידה הטכנית הזו ירדה לשפל הנמוך ביותר מאז 2016, היא עדיין ממוקמת במחצית העליונה של לוח המחוונים, ומנבאת עוד שלושה עד שישה חודשים של חולשה יחסית. בשילוב עם הירידה הגדולה בחודש שעבר, יהיה קשה למניה לשמור על תמיכה בשפל של 2018 בסמוך ל 87 $.
תרשים לטווח קצר של AXP (2017 - 2018)
TradingView.com
פעולה דו צדדית יצאה לפעולה ברגע שהמלאי עלה לגובה 2014 בנובמבר 2017, ויצר דפוס מלבני שצלב את הגובה הישן שוב ושוב ביוני 2018. פריצת אוגוסט מעל ההתנגדות לטווח לא הצליחה להשיג מתיחה, והוציאה ארבעה חודשים דפוס עליון כפול שנשבר לחיסרון בדצמבר. לחץ המכירה הקל פחות משתי נקודות מעל לתמיכה בטווח, ואילו רמת ההתפלגות התאימה כעת ל- EMA של 50 ו -200 יום בין 101 ל -103 דולר.
מחסום אימתני זה לא צפוי להתעלות בשבועות הקרובים, מה שיעלה את הסיכויים שמכירות קצרות בזמן יפיקו ירידה שעלולה להגיע ולפוטר את פוטנציאל השפל של פברואר 2018, שהתיישר כעת עם EMA בן 200 השבועות. בתורו, זה יאשר פריצה כושלת מעל שיא 2014 ויציבה של איתותי מכירה אגרסיביים, ותעדיף חיסרון נוסף לרמת ה-.618 פיבונאצ'י של פיבונאצ'י של מגמת 2016 לשנת 2018 באמצע שנות ה -70 דולר.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) תומך בתצוגה דובית זו, ומסמל סטייה דובית משמעותית כשלא הצליח לעלות לשיא בינואר עם מחיר באוגוסט. המכירה בסוף השנה הפילה את הקריאה הטכנית הזו לשפל של 14 חודשים, שמבסס סטייה דובית נוספת, ובכך צופה שהמחיר יבוא בסופו של דבר בהתמוטטות גדולה.
בשורה התחתונה
מניית אמריקן אקספרס נסחרת בכ -2% בכמות השוק לפני יום שישי לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות הרווחים המעורבות ברבעון הרביעי. הערכים לא צפויים להקל על ההתפלגות הטכנית של חודש דצמבר, מה שמעלה את הסיכויים למחירים נמוכים יותר בחודשים הקרובים.
