לחץ על ההגדרה

מה זה סחיטה?

המונח squeeze משמש לתיאור מצבים פיננסיים ועסקיים רבים, לרוב מעורבים לחץ כלשהו בשוק. בעסקים, זו תקופה בה ההשאלה קשה או תקופה בה הרווחים יורדים כתוצאה מגידול בעלויות או ירידה בהכנסות.

בעולם הפיננסי, המונח squeeze משמש לתיאור מצבים בהם מוכרים קצרים רוכשים מניות כדי לכסות הפסדים או כאשר משקיעים מוכרים פוזיציות ארוכות כדי להוריד רווחי הון מהשולחן.

איך הסחיטה עובדת

המונח משמש באופן חופשי במימון ובעסקים ומתאר כל סיטואציה בה אנשים רואים הפסדים, לוקחים רווחים או מתקשים במימון אשראי. להלן מסבירים כמה סוגים של לחיצות - כולל סחיטת רווח, סחיטת אשראי, סחיטה קצרה וסחיטה ארוכה.

סוגים של סחיטה

סחיטת רווח

לחיצת רווח מתממשת על ידי עסק כאשר שולי הרווח שלו פחתו או יורדים. סוג זה של סחיטה קורה כאשר הכנסותיה של חברה יורדות או העלויות שלה עולה. הגורמים הבסיסיים לסחיטת רווחים הם רבים אך לרוב מורכבים מהגברת התחרות, שינוי תקנות ממשלתיות והרחבת כוח היצרן והספק.

לסחוט אשראי

לחיצת אשראי מתארת ​​כל סיטואציה שבה קשה להלוות כסף ממוסדות בנקאיים. סוג זה של סחיטה קורה בדרך כלל כאשר כלכלה נמצאת במיתון או כאשר הריבית עולה. הנפקת חובות רעים, כמו במקרה של המשבר הפיננסי ב -2008, גורמת לרוב למיתון ולסחיטת אשראי. עליית הריבית מתרחשת מכיוון שהבנק הפדרלי רואים שהמשק בריא מספיק, והאמון של הצרכנים מספיק גבוה בכדי להניח ריבית גבוהה יותר. לחיצת אשראי יכולה להופיע אפוא בשוק מטה ובשוק למעלה.

לחיצה קצרה

סחיטה קצרה הינה תרחיש נפוץ בשוק המניות בו מחיר המניה עולה ונפח הרכישה שלו עולה בזריזות מכיוון שמוכרים קצרים עוזבים את עמדותיהם ומקצצים את הפסדיהם. כאשר משקיע מחליט לקצר מניה, הוא מהמר על ירידות המחירים בטווח הקצר.

אם ההפך מתרחש, הדרך היחידה לסגור את המשרה היא לעבור זמן רב על ידי רכישת מניות במניה. זה גורם למחיר המניה לעלות עוד יותר, וכתוצאה מכך פעולה נוספת של מוכרים קצרים.

סחיטה ארוכה

סחיטה ארוכה מתרחשת בשוק פיננסי חזק כאשר יש ירידת מחירים חדה והמשקיעים ארוכי המניה מוכרים חלק ממצבם, ולחצים על מחזיקי המניות הארוכים יותר למכור את מניותיהם כדי להגן מפני הפסד דרמטי. זה קורה בדרך כלל מכיוון שמשקיעים מבצעים צו עצירה-הפסד כדי להקטין את הסיכון ולהבטיח שהם מוגנים מפני ירידות מחירים.

גם כאשר המחירים עולים, לרוב הם עושים זאת בתנודתיות, ושינויים קצרים כלפי מטה יכולים לעורר את הזמנת המכירה.

Takeaways מפתח

• ניתן להשתמש במונח squeeze כדי לתאר כמה מצבים שכרוכים בלחץ שוק כלשהו. לחיצות רווחים, לחיצות אשראי וסחיטה קצרה הם כל הדוגמאות לכך שלחץ בשוק מאיץ או מעצים מצב כלכלי. מצבי קוואז מלווים לעתים קרובות על ידי לולאות משוב. זה יכול להחמיר את המצב.

סוגים אחרים של סחיטה

סחיטת נזילות מתרחשת כאשר אירוע פיננסי מעורר חששות בקרב מוסדות פיננסיים (כמו בנקים) בנוגע לזמינות הכסף לטווח הקצר. חששות אלה עשויים לגרום לבנקים להימנע מלהלוות כסף בשוק הבינבנקאי. כתוצאה מכך, בנקים יטילו לרוב דרישות הלוואה גבוהות יותר במאמץ להחזיק את יתרות המזומנים שלהם. אגירת מזומנים זו תגרום לשיעור ההלוואות הלילה להתייקר משמעותית מעל לשיעור הייחוס, וכתוצאה מכך עלות ההלוואות תגדל.

לחיצת מימון היא מתי הלווים המיוחלים מתקשים להשיג הון מכיוון שמלווים חוששים לבצע הלוואות. לרוב זה מוביל למשבר נזילות אם יש מעט מזומנים בהישג יד ולא מספיק תזרים מזומנים תפעולי.