טכנולוגיית הבינה המלאכותית (AI) מואצת במהירות ככל שהביקוש כמעט לכל מכשיר מחשוב שיוטמע ב- AI גדל. אחד הזרזים העיקריים לפריחה הוא הרחבת חברות הקניין הרוחני (IP) - חברות אשר רשיונות תוכנה או טכנולוגיה למשתמשים קצה. המשמעות היא שהיתרונות לא ייהנו רק מיצרני השבבים הגדולים כמו Nvidia Corp. (NVDA) ואינטל Corp. (INTC), אלא גם על ידי חברות שרשויות טכנולוגיה ליצרני שבבים כמו CEVA Inc. (CEVA) או מספקות תוכנה. לדברי Barron, כלים למהנדסים המעצבים שבבים, כמו Synopsys Inc. (SNPS) ו- Cadence Design Systems Inc. (CDNS).
נכון לסגירת המסחר ביום חמישי, Nvidia עולה ב -121% בשנה החולפת, אך היא יורדת ב -13% מהסט הגבוה שלה לאחרונה בחודש שעבר. אינטל עולה 39% בשנה האחרונה, אך ירידה של 6% מהשיא הגבוה לאחרונה. CEVA עולה 6% בהשוואה לשנה, אך ירידה של 29% מהשיא שהגיע בסוף נובמבר האחרון. Synopsys עולה ב -16% לעומת השנה שעברה, אך הוא יורד ב -12% לעומת הרמה הגבוהה בסוף ינואר. הקדאנס עולה ב -20% בשנה האחרונה, אך צנחה ב -20% מאז הגיעה גם לשיאה בסוף ינואר. (כדי לראות: השקעות נאמנות: מניות טכניות צריכות להיות בסדר לאורך זמן ארוך. )
עליית חברות IP
גם Nvidia וגם אינטל, כיצרני השבבים הגדולים, ייהנו מהביקוש הגובר לשבבים עם יכולות AI. עם זאת, בעוד שחברות אלה עיצבו ובנו את השבבים שלהן מההתחלה ועד הסוף בעבר, בימינו, הן פונות לחברות IP לצורך עיצובים ספציפיים, בהן הן משתמשות אז לבניית השבבים. על פי מודל עסקי זה, יצרני השבבים הגדולים יכולים להתמקד בייצור מבלי שיהיה עליהם להבין את הפרטים הגריקים של עיצוב אלגוריתמים.
המודל העסקי הזה שמתפתח במהלך 20 השנים האחרונות פותח הזדמנויות להרבה חברות טק קטנות יותר, כמו CEVA, Synopsys ו- Cadence. חברות קטנות יותר אלה מתמקדות בתכנון תוכניות שרטוט עם תכונות ספציפיות, כמו אלגוריתמים של AI, אותם הם מורשים אז ליצרני השבבים הגדולים. (אל, ראה: מיקרוסופט לפתח שבבי AI לכל המכשירים שלה. )
נווידיה מובילה בדרך
ההתפתחות האחרונה והמעניינת הגיעה בסתיו האחרון כשנווידיה שיחררה את כל מפרט העיצוב שלה למעגלי ה- AI שלה לכל מי שרוצה אותם. אמנם הדבר מאפשר למהנדסי תוכנה אחרים לשכפל את תוכניות התוכנה של אלווידג 'A של Nvidia, אך היתרון עבור Nvidia הוא שהמהלך עשוי להפוך את העיצובים של Nvidia לתקן AI. במקום זאת, על פני פוטנציאל להיאלץ להתמודד עם עיצובים אחרים אפשריים, Nvidia עשויה לכוון את מסלול ההתפתחויות העתידיות בטכנולוגיה, וכתוצאה מכך להבטיח שוק עתידי עבור השבבים שלה.
בנימה זו, האנס מוזסמן מרוזנבלט ניירות ערך מאמין ש- Nvidia מפוצץ את המתחרים כיוון שעשויות העיבוד הגרפי שלה (GPUs), המשמשות רבות למשימות AI, מפנות את השימוש ביחידות העיבוד המרכזיות המסורתיות (CPU). הוא מאמין כי שוק השבבים של AI עשוי להתגבש בשנים הבאות ולא "רואה מישהו באמת מאתגר את Nvidia", על פי מאמר נפרד מאת Barron's.
