מהו מחזור מלאי?
מחזור מניות הוא ההתפתחות של מחיר המניה ממגמה מוקדמת למחיר גבוה עד לירידה ונמוך במחיר. ריצ'רד וויקוף, סוחר בולט וחלוץ בניתוח טכני, פיתח מחזור מניות לקנות ומכירה המתרחש בארבעה שלבים ברורים:
1. הצטברות
2. סימון
3. התפלגות
4. סימון
איך מחזור המלאי עובד
מחירי המניות עשויים להיראות אקראיים, אך ישנם מחזורי מחירים חוזרים, אשר מונעים בעיקר על ידי השתתפות מוסדות פיננסיים גדולים. כתוצאה מכך ניתן לזהות בעקבות תזרימי מזומנים שמקורם בשחקנים גדולים אלה כמתרחשים באופן מחזורי.
למחזור המניות של וויקוף תקופות התרחבות והתכווצות, בדומה למחזור הכלכלי. זה יכול לשמש להקצאת ניהול תיקים, ומאפשר השקעה מוגברת במהלך שלבי הצבירה והסימון ולקיחת רווחים במהלך שלבי החלוקה והסימון. המשקיעים מודדים מחזור מניות על ידי השוואת המרחק בין השפל כדי לעזור לקבוע היכן המחירים נמצאים במחזור הנוכחי.
על סוחר להיות בעל אסטרטגיה לנצל את פעולת המחירים בזמן שהיא מתרחשת. הבנת ארבעת שלבי המחירים תמקסם את התשואות מכיוון שרק אחד מהשלבים מעניק למשקיע אפשרות רווח אופטימלית בשוק המניות. כשאתה מודע למחזורי המניות ולשלבי המחיר, תהיה מוכן להרוויח באופן עקבי עם פחות משיכה. חקר מחזורי המניות יעניק למשקיעים ראש בראש לגבי תנאי המגמה של מניה, בין אם לצדדים, כלפי מעלה או מטה. זה מאפשר למשקיע לתכנן אסטרטגיה לרווח שמנצלת את מה שהמחיר עושה. המחזור כולו יכול לחזור, או לא. אין צורך לחזות זאת, אך יש צורך באסטרטגיה הנכונה כאשר היא מתרחשת.
Takeaways מפתח
- מחזור המניות, המיוחס לעתים קרובות לאנליטיקאי הטכני ריצ'רד וויקוף, מאפשר לסוחרים לזהות נקודות קנייה, החזקה ומכירה בהתפתחות מחיר המניה. מחזור המניות מבוסס על תזרימי מזומנים נתפסים לניירות ערך ומחוצה להם על ידי מוסדות פיננסיים גדולים. ישנם ארבעה שלבים של מחזור המלאי: הצטברות; סימון; הפצה; וסימון.
הבנת שלבי מחזור המניות של וויקוף
- הצטברות: מגמה עליונה מתחילה בשלב ההצטברות. כאן מתחילים לאט לאט משקיעים מוסדיים להשיג תפקידים גדולים במניה. המשקיעים משתמשים ברמות תמיכה והתנגדות כדי למצוא נקודות כניסה מתאימות בשלב זה של מחזור המניות. לדוגמה, משקיעים עשויים להתחיל לצבור ניירות ערך כשהם מתקרבים לקצה התחתון של טווח מסחר מבוסס. סימון: פריצת תקופת הצבירה מתחילה את מחזור הסימון. משקיעי מגמה ומומנטום מפיקים את עיקר מרווחיהם בשלב זה, כאשר מחיר המניה נמשך גבוה יותר. בחלק זה של מחזור המניות משתמשים הסוחרים במדדים, כגון ממוצעים נעים וקווי מגמה, כדי לעזור לקבל החלטות השקעה. לדוגמה, משקיע עשוי לרכוש מניה אם יחזור לממוצע הנע של 20 יום. התפלגות: משקיעים מוסדיים מתחילים להרפות את עמדותיהם בשלב זה של מחזור המניות. פעולת מחירים מתחילה לנוע לצדדים, כאשר השוורים והדובים נלחמים על השליטה. סטייה טכנית דובית בין מחיר המניה למדד הטכני מתחילה להופיע לעתים קרובות בשלב ההפצה. לדוגמה, מחיר המניה עשוי לעלות גבוה יותר בעוד שמדד החוזק היחסי (RSI) הופך לשיעור נמוך יותר. סחירות: התנודתיות לעתים קרובות עולה בשלב זה, כאשר המשקיעים ממהרים לחסל את עמדותיהם. המשקיעים משתמשים בהחזרות זמניות על הצד ההפוך כהזדמנות למכור את מניותיהם, בעוד שסוחרים נראים לפתוח פוזיציות קצרות כדי לנצל ירידת מחירים. בדרך כלל, שיחות השוליים גדלות בסיום סיום מחזור הסימון, שכן מחירי המניות בסמוך לשפל שלהם, מה שעשוי לעזור להסביר את נפח השיא הקשור לעתים קרובות לחלק זה של מחזור המניות.
