בורסה

תוכן העניינים

• מהו תעודת סל במניות?
• הבנת תעודות סל מניות
• היתרונות של תעודות סל
• סגנונות שונים של תעודות סל

מהי קרן נסחרת בבורסה (ETF)?

תעודת סל, או קרן הנסחרת בבורסה, היא נכס העוקב אחר קבוצה מסוימת של מניות, בדומה למדד. היא נסחרת בדיוק כמו שמניה רגילה נמצאת בבורסה, אך בניגוד לקרן נאמנות, המחירים מסתגלים לאורך היום ולא בסגירת השוק. תעודות סל אלה יכולות לעקוב אחר מניות בענף בודד, כמו אנרגיה, או מדד שלם של מניות כמו S&P 500. שיטות מעקב אחרות כוללות את מתנד הסטוכסטי ומדד המומנטום הסטוכסטי.

בכך, המשקיעים יכולים לקבל חשיפה לסל מניות ולסיכון מוגבל ספציפי לחברות הקשורות למניות בודדות. גיוון מיידי זה מגיע בכלי פשוט, בעל עלות נמוכה ויעיל במס שניתן לגשת אליו דרך רוב התיווך המקוון.

Takeaways מפתח

• קרן הנסחרת בבורסה (ETF) עוקבת אחר מערך ניירות ערך מסוים כמו מדד; תעודות סל מניות עוקבות אחר מערך מניות. תעודות סל מספקות למשקיעים פיזור מיידי בתוך רכב בעלות נמוכה וניתן לסחירה בקלות. המחקר מציע כי רכבים שהשקיעו בפאסיביות כמו תעודות סל נוטים להחזיר יותר מרכבים מנוהלים באופן פעיל כמו קרנות נאמנות לאורך זמן.

4 סיבות להשקיע בתעודות סל

הבנת הקרן הנסחרת בבורסה (ETF)

תעודת סל של מניות מאפשרת למשקיע לקבל חשיפה לסל מניות בענף או מדד ספציפי מבלי שיצטרך לרכוש מניות בודדות. בעלות על נכסים מגוונים מגבילה סיכון לא שיטתי הקשור במניות החברה. המטרה המקורית של השקעה בתעודת סל הייתה לעמוד ביעדים ארוכי טווח, אך כיום הם נסחרים כמו כל מניה אחרת בכך שהמשקיעים יכולים לקצר או לקנות בהפרש.

יש גם קבוצה של תעודות סל אשר מהמרות על ההצלחה של מדד או מגזר, כלומר הנכס מתפקד היטב כאשר הנכס הבסיסי נאבק. שלא כמו קרן נאמנות, תעודת סל במניות גובה דמי ניהול מינימליים והיא נושאת יחסי הוצאה נמוכים. זה הופך אותו לכלי אידיאלי למשקיעים בכל רמת מיומנות המחפשים לשמור על עלויות נמוכות ולייצר תשואות עקביות.

2, 200

מספר תעודות הסל הנסחרות בארצות הברית החל ממאי 2019, מה שמקנה למשקיעים מספר עצום של קרנות פוטנציאליות לבחירה.

היתרונות של תעודות סל

תעודות סל מניות מציעות למשקיעים שפע של יתרונות כך שזה הגיוני שזרימת הקרנות הרקיעה שחקים בשנים האחרונות. נכון ליוני 2019, תעודות סל בארה"ב היוו מעל 3.8 טריליון דולר בנכסים המנוהלים או כ -11% משוק המניות של 34 טריליון דולר. היתרונות הרחבים אינם יכולים להיות מועטים. הם אופציה מצוינת עבור משקיעים המעוניינים לגוון את תיק העבודות שלהם בצורה גמישה, בעלות נמוכה ויעילה במיסוי. למעשה, גוף הולך וגדל של מחקר מצביע על השקעות פאסיביות כמו תעודות סל מניות נוטות לביצועים טובים יותר מכספים מנוהלים באופן פעיל לאורך זמן רב.

ככל ששוק המניות השתפר ביוני 2019, השקיעו המשקיעים יותר כסף לתעודות הסל ברשימות ארה"ב מאשר בכל חודש השנה, עם תזרים של 63.8 מיליארד דולר.

סגנונות שונים של תעודות סל

תעודות הסל הפופולריות יותר עוקבות אחר מדדי מדד כמו S&P 500 או Dow 30. SPDR S&P 500 (SPY), המוחזק על ידי סטריט סטריט, הוא באופן קבוע הנכס הפעיל ביותר עם נפח יומי ממוצע העולה על 65 מיליון מניות בשלושת החודשים האחרונים..

סגנונות אחרים של תעודות סל מניות מאמצים אסטרטגיה מבוססת גורמים המחשבת תכונות ספציפיות כמו שווי שוק, מומנטום וערך. תת-נכסים זו היא אסטרטגיה פופולרית המכונה Smart Beta. היא מנסה לספק תשואות מותאמות סיכון טובות יותר מאשר מדד משוקלל של שווי שווי רגיל. קרנות מגזר הן קטגוריית תעודות סל פופולריות נוספת העוקבת אחר המניות של ענף ספציפי כמו אנרגיה, פיננסים וטכנולוגיה.