מהי תקופת כניעה?
תקופת הכניעה היא משך הזמן שהמשקיע צריך להמתין עד שהוא או היא יכולים למשוך כספים מקצבה מבלי לעמוד בעונש. תקופות כניעה יכולות להיות ארוכות שנים רבות, ומשיכת כסף לפני תום תקופת הכניעה עלולה לגרום לחיוב כניעה, שהוא למעשה דמי מכירה נדחים. באופן כללי, אך לא תמיד, ככל שתקופת הכניעה ארוכה יותר, כך תנאים אחרים של הקצבה טובים יותר.
Takeaways מפתח
- תקופת הכניעה היא מסגרת הזמן בה משקיע אינו יכול למשוך את הכספים מקצבה מבלי לשלם דמי כניעה או אגרת. תקופה זו עשויה להימשך מספר שנים וקצבים יכולים לספוג קנסות משמעותיים אם נמשכים כספים מושקעים לפני שתקופת התקופה הזו פגה. מוצרים פיננסיים מכילים גם תקופת כניעה, כגון קרנות נאמנות B-share ופוליסות ביטוח חיים שלמים.
מהי קצבה?
הבנת תקופות כניעה
תקופות כניעה נועדו להרתיע את המשקיעים מביטול, בדרך כלל חוזים ארוכי טווח. אף שהדבר עשוי למנוע את המשקיע לקבל החלטה רגשית וחפוזה בשוק מחזורי, זה עשוי גם להגביל את הגמישות של המשקיע להעביר כסף אם הנכסים אינם מציגים ביצועים טובים. מנגד, בדרך כלל תקופות כניעה אינן בעיה עבור משקיעים שאינם זקוקים לנזילות או המקבלים תשואות מעל השוק.
לאחר שחלפה תקופת הכניעה, המשקיע חופשי למשוך את הכספים מבלי להיות כפוף בתשלום. בדרך כלל דמי כניעה הם אחוז מסכום המשיכה. במקרים רבים דמי הכניעה יורדים עם הזמן. לקצבים מסוימים אין תקופת כניעה ולכן אין דמי כניעה. לקצבה טיפוסית עשויה להיות תקופת כניעה של שש שנים, ודמי כניעה שמתחילים ב -6 אחוזים ויורדים באחוז אחד בכל שנה.
דוגמא לדמי כניעה
כדוגמה היפותטית, נניח שרכשתם קצבה של 10, 000 דולר בשנת 2010 עם תקופת כניעה של טא סוקס = uear שיש בה דמי כניעה של 6% בשנה הראשונה, וירידה של 1% בכל שנה אחריה. אם סגרת את הקצבה בשנת 2013, שהיא בשנה השלישית לתקופת הכניעה, היית משלם אגרה של 4% מתוך 10, 000 $, או 400 $. תקופת הכניעה תסתיים בשנת 2017, ואז תוכל למשוך את 10, 000 הדולרים שלך מבלי לשלם דמי כניעה. כדי להימנע מדמי כניעה אפשריים, אסור להכניס כסף לקצבה שתצטרך למשוך במהלך תקופת הכניעה.
