הגדרת עלות ריבית אמיתית (טיק)

מהי עלות ריבית אמיתית (TIC)?

עלות ריבית אמיתית (TIC) היא העלות האמיתית (הכוללת או בפועל) של לקיחת הלוואה. עלות ריבית אמיתית כוללת את כל העמלות והעלויות הנלוות, כגון חיובי מימון, עמלות מאוחרות אפשריות, נקודות הנחה וריבית בתשלום מראש, יחד עם גורמים הקשורים לערך הזמן של כסף (TMV).

מכיוון ש- TIC משמש בדרך כלל בהנפקות אגרות חוב עירוניות, זה יכול גם להיות "העלות בפועל" של הנפקת אג"ח; ולעיתים TIC עשוי להתייחס ל"עלות הריבית הקנדית "של אג"ח.

מה עולה ריבית אמיתית?

לגבי אגרות חוב, עלות הריבית האמיתית מוגדרת כשיעור הריבית הנחוץ להיוון הסכומים שיש לשלם בתאריכי הקרן והתשלום בהתאמה, למחיר הרכישה שהתקבל בגין הנפקה חדשה של אגרות חוב. ההנחה היא כי הריבית תתחבר למחצה לשנה. חישובי TIC מייצרים נתון שונה במעט משיטת עלות הריבית נטו (NIC) מכיוון ש- TIC מחשיב את ערך הזמן של הכסף ו- NIC לא.

Takeaways מפתח

• עלות ריבית אמיתית (TIC) היא העלות הכוללת האמיתית של לקיחת הלוואה. TIC דומה לעלות ריבית נטו (NIC) בכך שהוא מהווה עמלות וחיובים; אך בניגוד ל- NIC, עלות הריבית הכוללת גם מהווה את ערך הזמן של הכסף (TVM). חוק האמת הפדרלי בהלוואות מחייב את המלווים לחשוף את עלות האשראי האמיתית ללווים שלהם ולווים פוטנציאליים בהסכם הלוואה לצרכנים.

כיצד להבחין אם הלוואה מגלה עלות ריבית אמיתית

בפרט באשראי צרכני ומימון מסחרי, מקובל לראות טיזר או שיעור קידום מכירות שמציע 0% ריבית למשך שישה חודשים או משהו לכך. מודעות כמו זה לרוב יכילו סעיף באותיות קטנות שאומר, משהו כמו: "אם אתה לא משלם את סכום הקרן במלואו לפני תקופת התפוגה, הריבית שלך תגדל." כאן, אי אפשר לקבוע מראש את עלות הריבית האמיתית של אפשרות מימון זו.

עלות ריבית ושקיפות אמיתית

חוק האמת בהלוואות פדרליות (TILA) מחייב את המלווים לחשוף את ה- TIC ללווים שלהם ולווים פוטנציאליים בהסכם הלוואת צרכנים; מה שמונע ממלווים להביע הצהרות מטעות לגבי העלות האמיתית של ההלוואות מהם. יש לחשב עלות זו על ידי נוסחה סטנדרטית הכוללת ריביות, עמלות ועלויות אחרות.

קבוצות סנגור לצרכנים עשו רבות כדי להגדיל את האוריינות הפיננסית סביב אשראי, אך משווקים מנוסים יכולים לעתים קרובות למצוא דרכים יצירתיות סביב האותיות הקטנות בעת חישוב עלות ריבית אמיתית.

חישוב עלות ריבית אמיתית

בהתאם לשיטת המימון ניתן לחשב עלות ריבית אמיתית במספר דרכים. כדוגמה היפותטית, אם עלות הריבית נטו בהלוואה לרכב היא 3, 000 $ והיא אמורה להתבצע תוך 12 חודשים, אז עלות הריבית האמיתית תסביר את ערך הזמן של הכסף על ידי היוון סכום זה להווה. אם נניח ששיעור ההיוון המתאים הוא 10%, ה- TIC יהיה כדלקמן:

Deen $\frac{\$3000}{(1-0.10)}=\$3,333.33$ (1 - 0.10) 3000 $ = 3, 333.33 $