קטגוריית קרנות היא דרך להבדיל קרנות נאמנות על פי יעדי ההשקעה שלהם ותכונות ההשקעה העיקריות שלהם. סיווג זה מאפשר למשקיעים לפזר את כספם בתמהיל של קרנות עם מגוון מאפייני סיכון ותשואה.
קטגוריית קרנות הפירוק
ניתן לבנות קטגוריות קרנות בדרכים שונות בהתאם למטרת ההשקעה של קרן. משקיעים פרטיים ומקצועיים יכולים להשתמש בוואריאציות שונות של קטגוריות קרנות בעת בניית תיקים.
קרן קופות מנוהלת מקצועית
קרן קרנות מנוהלת מקצועית היא דוגמא מובילה לאופן בו מנהלי תיקים יכולים לבנות תיק קרנות באמצעות קטגוריות קרנות שונות. המשקיעים ימצאו לרוב את השימוש בקרן של קרנות המתבצעות בהקצאת נכסים או בתיקי קרנות נאמנות מאוזנים. תיקים אלה מבקשים להשתמש בכספים מקטגוריות קרנות שונות כדי להשיג את יעד הקצאת הנכסים הממוקדים שלהם.
דוגמה אחת היא קרן הצמיחה של אופטימיזציה של תיקים לפאסיפיק קופות. קרן זו מקצה באגרסיביות למניות צמיחה אך מחזיקה גם בחלק מהתיק בניירות ערך חוב. אסטרטגיית הקצאת הנכסים מתכננת 70% עד 85% מהתיק בהון עם 15% עד 30% חוב. קרנות מייצגות אחזקות בתיק בקטגוריות קרנות שונות. הקצאת המניות המובילה שלה היא קרן השווי הגדול של פסיפיק פונדס. הקצאת החוב המובילה שלה היא קרן האג"ח המנוהלת בפסיפיק פאסיפס. בשנת 2017 דיווחה הקרן על תשואה של 16.34%.
השקעות קרנות למשקיעים קמעונאיים
משקיעים קמעונאיים יכולים לבחור קרנות לתיקיהם באמצעות מגוון סגנונות השקעה ויעדי איזון. כדי לבנות תיק מקיף של קרנות נאמנות, המשקיעים עשויים ליצור תחילה פרופיל השקעה המפרט את האינטרסים המשקיעים, היעדים, סובלנות הסיכון והמטרות שלהם. לעתים קרובות ניתן לעשות זאת דרך חשבון גלישה. עם זאת, המשקיעים יכולים גם לקבוע בנפרד את פרופיל ההשקעה שלהם עבור אסטרטגיית השקעה של עשה זאת בעצמך.
ברחבי יקום ההשקעות, יש למשקיעים מגוון אפשרויות לפי קטגוריות קרנות. אפשרויות השקעה סטנדרטיות יתמקדו בהקצאות ממוקדות של נכסים כמו מניות ואגרות חוב. קטגוריות אובייקטיביות מנוהלות נפוצות גם בשוק והן בנויות מסגנונות השקעה ותערובות שונות, המאפשרות למשקיעים להשקיע על ידי יעד פלח שוק ידוע. קרנות אובייקטיביות מנוהלות יכולות לכלול אסטרטגיות המבוססות על צמיחה, ערך, הכנסה, תערובת הקצאת נכסים ועוד.
קטגוריות קרנות נכס ממוקדות
ביקום ביקור, המשקיעים עשויים לבחור להשקיע לפי קטגוריית נכסים. אסטרטגיה מסוג זה יכולה לאפשר למשקיע לבנות תיק כספים המוגדר אך ורק על ידי אחזקות הנכסים הממוקדות שלהם. זה יכלול קרנות מניות, קרנות איגרות חוב וכל סוג אחר של קרן שמושקעת אך ורק בסוג נכסים בודד. בעזרת קרנות מניות ניתן להגדיר את הקטגוריות הבסיסיות לפי גודל החברות בהן הקרן משקיעה (כובע גדול, כובע אמצע כובע וקטן. קרנות האג"ח מסווגות בעיקר לפי פירעונות התיק הממוצע שלהן (ארוך, ביניים וקצר) ואיכות אשראי (גבוהה, בינונית ונמוכה). ניתן להשתמש בכספי מניות עבור חלקים אגרסיביים יותר של תיק ואילו לעתים קרובות קרנות אג"ח משמשות להקצאות שמרניות יותר.
קטגוריות קרנות מטרה מנוהלות
קיים גם מגוון רחב של קטגוריות קרנות אובייקטיביות מנוהלות. מחוץ לקטגוריות מניות ואג"ח מסורתיות, קטגוריות קרנות אלה יכולות להיות בעלות יעדים ספציפיים יותר כגון ערך, צמיחה והכנסה. קרנות היברידיות או הקצאת נכסים יכולות להיחשב גם כקרנות אובייקטיביות מנוהלות. קטגוריות קרנות אלה מאפשרות למשקיע לעמוד ביעדי השקעה רחבים יותר או ספציפיים יותר, כמו גם יעדים לטווח הקצר והארוך.
קטגוריות קרנות היברידיות יכולות לכלול קרנות צמיחה שמרניות, מתונות או אגרסיביות עם סוגים שונים של נכסים והקצאות. קרנות היברידיות יכולות גם לכלול אסטרטגיות תאריך יעד המציעות מגוון השקעות מגוון על פני הקצאות נכסים שונות המשתנות לאורך זמן כדי לעמוד ביעד ניצול תאריך היעד עבור המשקיע.
