למעלה

מהו יחס לכידת השוק

יחס לכידת השוק הוא המדד הסטטיסטי לביצועיו הכוללים של מנהל השקעות בשווקים up. הוא משמש כדי להעריך עד כמה ביצע מנהל השקעות יחסית למדד בתקופות בהן המדד עלה. היחס מחושב על ידי חלוקת תשואות המנהל בתשואות המדד במהלך השוק העילאי וכפלת גורם זה ב 100.

Deen $\begin{matrix} \frac{למעלה}{מטה} - MCR = \frac{אדון}{IR} \times 100 \\ איפה: \\ MCR = יחס לכידת שוק \\ אדון = החזרות של המנהל \end{matrix} \ begin {יישור} & \ frac { text {למעלה}} { text {למטה}} - \ \ text {MCR} = \ \ frac { text {MR}} { text {IR}} \ times \ 100 \\ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {MCR} = \ text {יחס לכידת שוק} \ & \ text {MR} = \ טקסט {מחזיר מנהל} \ & \ טקסט { IR} = \ text {אינדקס חוזר} end {מתואם}$ DownUp - MCR = IRMR × 100 בכל מקום: MCR = יחס לכידת שוקMR = החזר המנהל

הבנת יחס הלכידה של השוק

מנהל השקעות שיש לו יחס שוק למעלה מ 100 ביצע את המדד במהלך השוק. לדוגמה, מנהל עם יחס לכידת השוק של 120 מצביע על כך שהמנהל ביצע את השוק ב -20% בתקופה שצוינה. אנליסטים רבים משתמשים בחישוב פשוט זה בהערכתם הרחבה יותר של מנהלי השקעות בודדים.

אם מנדט השקעה קורא למנהל השקעות לעמוד בתשואה של מדד הייחוס או לחרוג ממנו, יחס לכידת השוק מועיל לאיתור אותם מנהלים שעושים זאת. זה חשוב למשקיעים המשתמשים באסטרטגיית השקעה אקטיבית או לאלה שנחשבים יותר עם תשואות יחסית, ולא תשואות מוחלטות (כפי שמבקשים לעתים קרובות קרנות גידור).

יחס לכידת השוק הוא רק אחד מאותם אינדיקטורים רבים המשמשים אנליסטים למציאת מנהלי כסף טובים. מכיוון שהיחס מתמקד בתנועות הפוכות, ישנם מבקרים המציעים הוכחות משכנעות שהוא מעודד את המנהלים "לירות עבור הירח", מכיוון שהערך אינו מהווה מהלכים של חסך (הפסד). אך בשילוב עם מדדי ביצועים משלימים, יחס לכידת השוק אכן מציג תובנות השקעה יקרות ערך.

תוכן עניינים:

מהו יחס לכידת השוק

הבנת יחס הלכידה של השוק

בחירת העורכים