הגדרת השמורה מרצון
עתודה מרצון היא עתודה כספית המוחזקת על ידי חברות הביטוח. סוכנויות ממשלתיות מווסתות לרוב את דרישות המילואים של מוסדות פיננסיים וחברות ביטוח כדי להבטיח את יכולת הפירעון שלהם. עתודות מרצון ידועות כנכסים נזילים המוחזקים בנוסף.
פורץ שמורה מרצון
חברות ביטוח מחזיקות עתודות מרצון להיראות יציבות כלכלית יותר ומשפרות את יחס הנזילות שלהן. דרישות כאלה מוסכמות לרוב על ידי המבטח באופן פנימי ולא נקבעות בחוק. הרגולטורים במדינה משתמשים בכלים ממערכת המידע הרגולטורי לביטוח, או IRIS, המנוהלת על ידי האיגוד הלאומי למפקחי הביטוח (NAIC) כדי לקבוע את הפירעון של חברות הביטוח.
מערכת המידע הרגולטורית לביטוח מכרה את המידע הכספי שהוגשו על ידי חברות הביטוח על מנת לחשב יחסים שניתן להשתמש בהם כדי לקבוע אילו חברות ביטוח מתמודדות עם בעיות פירעון. IRIS קובעת טווח של ערכי יחס הנחשבים למקובלים, כאשר ערכים חיצוניים מצביעים על כך שיש לבחון מבטח מקרוב.
מערכת ה- IRIS מייצרת אוטומטית יחסים פיננסיים על בסיס הדוחות הכספיים שחברות הביטוח נדרשות להגיש לפיקוחי הביטוח. דוחות שנוצרו מיחסים אלה מפרטים כל חברת ביטוח שנסקרה, היחס הכספי הנגזר עבור כל חברה, והטווחים שכל יחס פיננסי אמור להיות נופל עליהם. חברות שנמצאות מחוץ לטווח הרגיל מובאות לידיעת הרגולטורים.
חוק איזון מילואים
עבור מבטחים, עתודות הן פעולת איזון. הם ינסו לשמור על המינימום הנדרש על ידי הרגולטורים במדינה, אך יגדילו את הרזרבות מעבר לזה שמסלק את ההון שיכול לשמש ליצירת ערך רב יותר לבעלי העניין. עבור מבטחי רכוש ונפגעים, דיני מיסים שונים ונהלי חשבונאות מונעים מהם להפריש כסף עודף לאירועים כמו קטסטרופות.
רמות עתודות רגילות כוללות 8 עד 12% מסך הכנסות המבטחים. דרישות אלה לעולם אינן קבועות באמת מכיוון שהן תלויות בסוג הסיכונים שהחברה כרגע נטלה עליה.
דרישות מילואים הן תחום משתנה עבור הרגולטורים. בשנת 2016, לאחר דוח של NAIC שהמליץ על משהו שנקרא "שמירה מבוססת עקרונית" לחברות ביטוח חיים, עברו כ -46 מדינות לשנות את הנוסחאות הישנות כדי לשקף מציאות חדשה ומסובכת יותר למגוון המוצרים ההולך וגדל שמוכרות חברות ביטוח חיים. הנוסחאות החדשות מכוונות להתאים לתנאים כלכליים או להתנסות של מבטח בענף, ולא ליישם מידה אחת מתאימה לכל החישובים למזומן של מבטח, המכונה עתודות. NAIC מצא כי הנוסחאות הישנות הובילו לרזרבות שלעיתים היו מוגזמות ולעיתים אינן מספקות.
