קרן הנסחרת בבורסה (ETF) היא נייר ערך סחיר העוקב אחר מדדים, קרנות אינדקס, סחורות או אג"ח, למשל. בדומה לקרנות נאמנות, תעודות סל מיועדות להפחית את הסיכון לבעלי המניות באמצעות גיוון. קרנות נאמנות מדדיות ומרבית תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי, ומבקשות להתאים את ביצועי הקרן למדד שוק ספציפי לפני עמלות והוצאות.
עם זאת, בניגוד לקרנות נאמנות, תעודות סל נסחרות באותה דרך כמו מניות נפוצות בבורסות. בניגוד לקרנות נאמנות, לתעודות הסל אין הערך הנקי הנקי (NAV) המחושב בסוף כל יום, אך תעודות סל הן שקופות יותר מקרנות הנאמנות. בדרך כלל קרנות נאמנות חושפות את אחזקותיהן באופן רבעוני, ואילו תעודות הסל עושות זאת מדי יום.
תעודות סל העוקבות אחר מגזר הבנקאות
חלק מתעודות הסל העוקבות אחר המגזר הבנקאי הם תעודות סל פיננסיות עם דרגות שונות של חשיפה לבנקים, ואילו אחרות תעודות סל בנקאיות. מספר תעודות סל אלה מתמקדות במגזר השירותים הפיננסיים הבינלאומיים, בעוד שאחרים מתרכזים במגזרי בנקאות אמריקאים כמו בנקים גדולים, בנקים אזוריים או בנקים קהילתיים.
תעודות סל מגזר פיננסי עולמי
תעודות סל נפוצות במגזר הפיננסי העולמי כוללות תעודת סל בנק KBW, תעודת סל iShares גלובל פיננסי.
כשמו כן הוא, תעודת סל KBW בנק (KBWB) הינה תעודת סל טהורה לתעשיית הבנקאות. לפני הוצאות, הוא מנסה להתאים מקרוב לתשואות ולמאפיינים של מדד בנק KBW, אינדקס של חברות מגוונות גיאוגרפית המייצגות בנקים מרכזיים בכספי כסף ומוסדות בנקאיים אזוריים.
באופן ספציפי, iShares Global Financials (IXG) מבקשת לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד המורכב ממניות גלובליות מגוונות במגזר הפיננסי. קרן זו מציעה חשיפה לחברות המספקות שירותים פיננסיים ללקוחות מסחריים וקמעוניים כאחד, כולל בנקים, קרנות השקעה וחברות ביטוח.
תעודות סל מגזר שירותים פיננסיים בארה"ב
תעודות סל נפוצות למעקב אחר חברות שירותים פיננסיים בארה"ב כוללות iShares US Financials ETF (IYF), Financial Select Sector SPDR, ProShares Ultra Financials (UYG) ו- Vanguard Financials ETF (VFH).
סקטור Select Sector SPDR (XLF) הוא ביתם של כמעט 70 מניות. ההחזקות כוללות בנקים מרכזיים בכספי הכסף האמריקניים כמו וולס פארגו, JPMorgan Chase, Bank of America ו- Citigroup.
תעודות סל בנקיות אזוריות וקהילתיות
עבור משקיעים המבקשים להימנע מהשקעות בבנקים גדולים, ישנם תעודות סל המתמחות בבנקים אזוריים או קהילתיים בארה"ב. לדוגמה, תעודת סל הבנקאות האזורית SPDR (KRE) עוקבת אחר מדד הבנקים האזוריים S&P Select Select Industry.
תעודת סל ה- iShares הבנקים האזוריים בארה"ב (IAT) עוקבת אחר מדד הדאו ג'ונס האמריקני הנבחר של בנקים אזוריים, ומעניקה למשקיעים חשיפה לכ -60 מניות. קרן זו מתרכזת בכמה מהשמות הגדולים בענף הבנקאות האזורית, כמו בנקורפ האמריקנית, PNC ו- BB&T.
תעודת סל ה- SPDR S&P Bank (KBE) אינה תעודת סל בנקאית טהורה, אך מרבית נכסיה הם בנקים אזוריים, עם הקצאות קטנות יותר לחברות חסכוניות ומימון משכנתא, בנקים מגוונים ופיננסים מגוונים אחרים.
מדד בנק הקהילה הקהילתי הראשון של NASDAQ ABA (QABA) מצידו מחזיק בתפקידים ביותר ממאה בנקים קטנים. בהתבסס על גודל הנכסים, תעודת סל זו כוללת את הבנקים הגדולים וחוסכת. זה גם לא כולל חברות עם כרטיסי אשראי או התמחות בינלאומיות.
