מניות רכיב הדאו Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) גילו התנגדות פסיכולוגית במחיר של 100 דולר לאחר התבססות של שבעה שבועות ויכולות לסחור באזור המחירים בין $ 107 ל- $ 110 בשבועות הקרובים. הספקולציות לגבי מדדי החגים והמכירה המקוונת חזקים מהצפוי תרמו למפגש הרכישה האחרון במלאי וול-מארט, העוקב אחר הפריצה בנפח הגבוה בנובמבר מעל ההתנגדות לשנת 2014 במחיר של 90 דולר.
המכירות המקוונות צמחו בקצב מהיר מאז רכישת Jet.Com של החברה בשנת 2016, בעוד שיוזמות סופרמרקט ומסירת מזון אולי אילצו את המתחרה Amazon.com, Inc. (AMZN) לרכוש את שוק המזונות המלאים בקיץ האחרון. אכן, הקמעונאית מבוססת ארקנסו ממוקמת היטב לאתגר את הנגיונות האינטרנט לעליונות המסחר האלקטרוני בשנים הבאות, למרות שנתח השוק הנוכחי של וול-מארט אינו יכול להתמודד עם טביעת הרגל המסחר האלקטרוני של אמזון של 43%.
תרשים לטווח ארוך של WMT (1993 - 2017)
מגמה רב-שנתית הסתיימה ב -17 דולר בשנת 1993, שבועות ספורים לאחר התפלגות מניות של שתיים-אחת. המניה איבדה את הקרקע בשלוש השנים הבאות, וגילתה דפוס בסיס מעוגל שמצא תמיכה בקרב בני העשרה התחתונים. הוא התגבר ופרץ בשנת 1997, ונכנס למקדמת מגמה עוצמתית שנמשכה בשבוע האחרון של האלף הישן, והגיעה לשיא של 70.25 דולר. זה סימן את הגבוה ביותר במשך 12 השנים הבאות, לקראת ירידה מסודרת שהסתיימה בסביבות 40 $ ברבעון הרביעי של שנת 2000.
המניה נתקעה בין שיא 1999 לשפל של 2000 במשך יותר מעשור, ובדקה את טווחי התמיכה חמש פעמים לשנת 2007 תוך כישלון ארבעה ניסיונות פריצה לשנת 2008. היא החזיקה מעמד בצורה יוצאת דופן במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008, כאשר אנליסטים רבים בוול סטריט ציפו המובילה במחיר הנמוך לזכות בנתח שוק משמעותי בגלל התדלדלות מהירה של חשבונות הפרישה בארה"ב.
פעולת המחירים הצטמצמה ללהקה עם 18 נקודות בשנת 2011 והמריאה בנתיב משוב חיובי, ובסופו של דבר יצרה פריצת דרך 2012 מעל ההתנגדות של 1999. עם זאת, גל הקנייה ההוא לא הצליח להשיג משיכה, והניב תנודת כישלון ב -2015 שהורידה את המניה לשפל של ארבע שנים בנובמבר. לולאת משוב משנית החלה אז לפעולה והניפה את המפגן לשנת 2015 באוקטובר 2017, לקראת פריצה שחדרה כעת לספרות המשולשות. (לפרטים נוספים, ראו: אם הייתם משקיעים בוולמרט מיד לאחר הנפקתה .)
תרשים לטווח קצר של WMT (2015 - 2017)
המניה הקפיצה את התמיכה בשיא 1999 במשך יותר משנתיים לאחר הפריצה ב -2012 ואז זינקה גבוה יותר, והציגה שיא חדש ב -90.97 דולר בינואר 2015. חרדת לבנים וטיט פגעה אז בענף הקמעונאות, והפעילה ירידה משמעותית המשיך לשפל העמוק של נובמבר באמצע שנות ה 50- $. המניה קפצה מהרמה הזו לשנת 2016, ועמדה בשיאה של המאה הקודמת ביולי, והמריאה בהתקדמות מגמה של 2017 שכעת צוברת תאוצה.
פעולת המחירים מאז 2015 חצבה את המתווה של התקדמות חמישה גלים של אליוט לא שלמה, כאשר הגל השלישי החל בפברואר 2017. וחשוב מכך, הגל הנוכחי עשוי להתפתח דרך מערך חמישה גלים בקנה מידה קטן יותר, עם סימון פער ההמשך הפוטנציאלי באוקטובר. נקודת האמצע של העצרת. אם כן, יכול להיות שהדחף הנוכחי לא ייגמר עד אזור המחירים בין 107 ל -110 דולר, שם יכול להתפתח נסיגה של הגל הרביעי. בינתיים, התבנית לטווח הארוך נמדדת כיעד הפוטנציאלי בין 125 ל -130 דולר.
נפח האיזון (OBV) הגיע לשיא בשנת 2008 וירד בחדות, בעוד שלב הצטברות שהחל בשנת 2010 נפל מתחת לשיא הקודם בשנת 2012. בדיקות ברמה זו לשנת 2015 לא הצליחו ליצור פריצה, מה שתרם לירידה של 35 נקודות באותה השנה.. האינדיקטור חזר להתנגדות 2012 ופרץ בנובמבר 2017 אך עדיין לא הגיע לשיא 2008. עם זאת, ניתן להתעלם מהסטייה הדובית הזו בשל רכישות מניות עצומות בעשור האחרון.
בשורה התחתונה
ייתכן שמניות וול-מארט פינו התנגדות פסיכולוגית ב -100 דולר וכעת הן יכולות להתמודד לכיוון 110 דולר, לפני יעד הפוך לטווח ארוך בין 125 ל -130 דולר. (לקריאה נוספת, בדוק: וול-מארט מכירות אמריקאיות חזקות בתוך סערת קמעונאות .)
