ממוצעים נעים משוקללים: היסודות

במהלך השנים טכנאים מצאו שתי בעיות בממוצע הנע הפשוט. הבעיה הראשונה נעוצה במסגרת הזמן של הממוצע הנע (MA). מרבית האנליסטים הטכניים מאמינים כי פעולת מחיר, מחיר המניה הפותח או הסגירה, אינה מספיקה בכדי להיות תלויים בכדי לחזות נכונה איתותי קנייה או מכירה של פעולות ה- Crossover של ה- MA. כדי לפתור בעיה זו, אנליסטים מייחסים כעת משקל רב יותר לנתוני המחירים העדכניים ביותר על ידי שימוש בממוצע נע של החלקה אקספוננציאלית (EMA). (למידע נוסף על בחינת הממוצע הנע במשקל אקספוננציאלי .)

דוגמה

לדוגמא, שימוש בתואר שני בן 10 ימים, אנליסט היה לוקח את מחיר הסגירה של היום העשירי ומכפיל את המספר הזה ב -10, היום התשיעי בתשעה, היום השמיני בשמונה וכן הלאה לראשון של ה- MA. לאחר שנקבע הסכום הכולל, אנליסט יחלק את המספר בתוספת המכפילים. אם אתה מוסיף את המכפילים של הדוגמא לתואר שני MA, המספר הוא 55. אינדיקטור זה מכונה הממוצע הנע המשוקלל לינארי. (לקריאה קשורה, עיין בממוצעים נעים פשוטים שמאפשרים להתבלט .)

טכנאים רבים מאמינים בתוקף בממוצע נע של החלקה אקספוננציאלית (EMA). אינדיקטור זה הוסבר בכל כך הרבה דרכים שונות שהוא מבלבל בין סטודנטים ומשקיעים כאחד. ייתכן שההסבר הטוב ביותר נובע מ"ניתוח טכני של השווקים הפיננסיים "של ג'ון ג'יי מרפי (שפורסם על ידי מכון האוצר בניו יורק, 1999):

לדוגמה, למחיר של היום האחרון ניתן להקצות משקל של 10% (.10), שמתווסף למשקל של הימים הקודמים של 90% (.90). זה נותן ליום האחרון 10% מכלל המשקלול. זה יהיה שווה ערך לממוצע של 20 יום, על ידי מתן מחיר לימים האחרונים לערך קטן יותר של 5% (.05).

התרשים לעיל מציג את מדד Nasdaq Composite מהשבוע הראשון באוגוסט 2000 עד 1 ביוני 2001. כפי שאתה יכול לראות בבירור, ל- EMA, שבמקרה זה משתמשים בנתוני מחיר הסגירה במשך תקופה של תשעה ימים, יש מובהק. למכור אותות ביום 8 בספטמבר (מסומן על ידי חץ למטה שחור). זה היה היום בו המדד ירד מתחת לרמה של 4, 000. החץ השחור השני מראה רגל נוספת כלפי מטה שלטכנאים ציפו לה. הנאסד"ק לא הצליח לייצר מספיק נפח ועניין מצד המשקיעים הקמעונאיים כדי לשבור את ה -3, 000. ואז הוא נופל שוב למטה למטה החוצה בשעה 1619.58 באפריל. 4. המגמה העליונה של 12 באפריל מסומנת על ידי חץ. כאן נסגר המדד ב -1, 961.46, וטכנאים החלו לראות מנהלי קרנות מוסדיים מתחילים לאסוף כמה מציאות כמו סיסקו, מיקרוסופט וכמה מהנושאים הקשורים לאנרגיה. (קרא את המאמרים הקשורים שלנו: מעטפות ממוצעות נעות: זיקוק כלי מסחר פופולרי וקפיצות ממוצעות נעות .)