מניות ענקית הנחושת Freeport-McMoRan Inc. (FCX) הגיעו לשיא של שנתיים קצת מעל 20 $ בתחילת 2018 ונפלו בירידות חדות, וירדו בקו ישר לסוף השנה. הביצועים המחרידים הזה הציגו תשואה שלילית של 46% לשנה, מה שמזעזע את בעלי המניות לטווח הארוך. פעולת המחיר השנה נראית הרבה יותר קונסטרוקטיבית, כאשר המניה מגלפת את הגל האחרון של תבנית בסיס וכתפיים הפוכות.
פעולת מחירים במניית Freeport-McMoRan תאמה את שוק הנחושת במשך שנים, אך רכישות אנרגיה לא מתוזמנות הניבו רמות חוב גבוהות, ואילצו הצעות דילול שהורידו את ערך בעלי המניות. כתוצאה מכך, המניה מביאה עתה לביצועים בחוזים עתידיים של נחושת בהפרש רחב תוך סחר בצירוף פירושים רבעוניים על ניהול החובות. עם זאת, החברה שמרה על בעלות מרשימה הכוללת את אחזקה הנוכחי של קרל איכהן בכ -50 מיליון מניות.
תרשים לטווח הארוך של FCX (1995 - 2019)
TradingView.com
החברה התפרסמה באוגוסט 1995 (קו אדום) ונכנסה לטווח מסחר עם תמיכה במחיר של 11.30 $ והתנגדות בשיא ההנפקה. זה פרץ בסוף השנה, נכנס למגמה צנועה שהתייצבה ב -18.07 $ במאי 1996, וסימנה את השיא הגבוה ביותר מזה שבע שנים, לקראת ירידה שרשמה שפל חדש בשנת 1997. מגמת הירידה הסתיימה מעט מעל 3.00 דולר בנובמבר 2000, והפכה את מקומה לגל התאוששות שהשלים מסלול הלוך ושוב לשיא הקודם ברבעון הרביעי של 2003.
היא בנתה בסיס ברמה כזו במשך שנתיים והתגברה בחדות במגמה בריאה שנמשכה לשיא של כל מאי 2008 במחיר של 63.62 דולר. דובים קיבלו שליטה איתנה במהלך ההתמוטטות הכלכלית, מה שהביא לירידה אנכית שויתרה על שש שנים של רווחים בריאים בזמן שהפילה את המניה חזרה לספרות הבודדות בדצמבר 2008. היא התגברה שוב בשנת 2009 והמריאה בגל התאוששות בצורת V. שהסתכמה בפחות משלוש נקודות תחת שיא 2008 ב 2011.
ירידה בהילוך איטי האיצה בשנת 2014, וצנחה בשפל של 2009 ולמבחן של שפל 2001. קונים מחויבים יצאו רק 14 סנט מעל לרמה זו בינואר 2016, והעלו את המחיר מעל התמיכה השבורה ליד 8.00 $ כחודשיים לאחר מכן. ה- uptick הלך ואז עלה לתעלה עולה והחזיק את הדפוס הזה לאורך שיא 2018 בראשית הדרך, ונשבר לבסוף באוגוסט ויצא לשפל של שנתיים בדצמבר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי ירד לרמה הגבוהה ביותר של מכירת יתר בנובמבר וחצה למחזור קנייה בינואר, כשהוא צופה שישה עד תשעה חודשים של חוזק יחסי. עם זאת, ההתנגדות מתיישרת כעת בין 16 ל -21 דולר, ומנבאת עלייה מוגבלת בחודשים הבאים. עבור טכנאי שוק, עצרת מעל לקו הכחול של עליות יורדות תקל על התחזית הדובית לטווח הארוך, אך המניה לא נסחרה מעל לממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 חודשים (EMA) בשווי העשרים דולר מאז 2014.
תרשים לטווח קצר של FCX (2016 - 2019)
TradingView.com
פעולת המחירים מאז אוקטובר גילפה דפוס היסוד של ראש וכתפיים הפוך לאורך הדפס הפתיחה של הנפקה משנת 1996, המדגישה את העמידות של רמות המחירים בעבר. פריצה תייצר יעד מהלך מדוד בין 15 ל -16 דולר, בקנה אחד עם התנגדות לטווח הארוך. סחר פריצת ראש וכתפיים מציג תגמול סיכון חיובי, כמעט 25%, אך ייתכן שיהיה צורך בנטילת רווחים אגרסיביים בכדי למנוע את ההיפוך הבא בקנה מידה גדול.
מדהים שמדד ההפצה לצבירה (OBV) של מאזני האיזון בקושי זינק בשנת 2018 למרות החיסרון העצום, מה שמרמז על נאמנות בסיסית. עם זאת, האדישות נשמעת כהסבר טוב יותר, כאשר בעלי מניות לכודים אוחזים באף בזמן שהם ממתינים להתעוררות המניות מהמתים. למרבה המזל עבור השוורים זה סוף סוף קורה, אבל הפירות הנמוכים לתליה לא יחזיקו מעמד לנצח, מה שהופך את מבנה המחיר הזה להימור טוב יותר עבור סוחרים מאשר למשקיעים.
בשורה התחתונה
מניית פרייפורט-מקמורן הרמה את הנפילה של שנתיים וכמעט השלימה דפוס ראש וכתפיים הפוכות, המעדיפה מפגן לבני העשרה הבינוניים עד העליונים.
