קרנות נאמנות נחשבות כהשקעה גרועה כאשר משקיעים רואים בגורמים שליליים מסוימים חשיבות, כמו יחס הוצאות גבוה שגובה הקרן, חיובי עומס נסתרים קדמיים ואחוריים, חוסר שליטה על החלטות השקעה ותשואות מדוללות.
יחסי הוצאה שנתיים גבוהים
קרנות נאמנות נדרשות לגלות כמה הם גובים את המשקיעים שלהם מדי שנה באחוזים כדי לפצות על העלויות של ניהול השקעות. התשואה ברוטו של קרן נאמנות מופחתת באחוז יחס ההוצאה, שעשוי להיות גבוה מאוד - בטווח של 2 עד 3%. מבחינה היסטורית, מרבית קרנות הנאמנות הניבו תשואות שוק. עמלות שנתיות מוגזמות יכולות להפוך את קרנות הנאמנות להשקעה בלתי מושכת, שכן משקיעים יכולים לייצר תשואות טובות יותר פשוט על ידי השקעה בניירות ערך בשוק הרחב.
טעינת מטענים
בקרנות נאמנות רבות ישנן סוגים שונים של מניות שמגיעות לצד עומסים חזיתיים או אחוריים, המייצגים חיובים שהוטלו על המשקיעים בעת קנייה או מכירת מניות של קרן. עומסים אחוריים מסוימים מייצגים חיובי מכירה נדחים מותנים שיכולים לרדת לאורך מספר שנים. כמו כן, סוגים רבים של מניות קרנות גובים עמלות של 12b-1 בעת המכירה או הרכישה. עמלות העמסה יכולות לנוע בין 2 ל -4%, והן יכולות גם להכנס לתשואות שנוצרו על ידי קרנות נאמנות, מה שהופך אותן לבלתי מושכות עבור משקיעים שרוצים לסחור במניותיהם לעיתים קרובות.
חוסר שליטה
מכיוון שקרנות הנאמנות עושות את כל עבודות הקטיף וההשקעה, הן עשויות להיות בלתי הולמות עבור משקיעים שרוצים לקבל שליטה מלאה על התיקים שלהם ולהיות מסוגלים לאזן מחדש את אחזקותיהם על בסיס קבוע. מכיוון שתשקיף של קרנות נאמנות רבות מכילים אזהרות המאפשרות להם לסטות מיעדי ההשקעה המוצהרים שלהם, קרנות הנאמנות יכולות להיות לא מתאימות למשקיעים המעוניינים להחזיק בתיקים קבועים.
מחזיר דילול
קרנות נאמנות מוסדרות בכבדות ואינן מורשות להחזיק אחזקות מרוכזות העולות על 25% מהתיק הכולל שלהן. מסיבה זו, קרנות הנאמנות נוטות לייצר תשואות מדוללות, מכיוון שהן אינן יכולות לרכז את תיקיהן בהחזקה אחת בעלת הביצועים הטובים ביותר.
תובנה של יועץ
פטריק סטרובה, ChFC, CLU, RFC
מומחי שימור, LLC, קולומביה, SC
באופן כללי, מרבית קרנות הנאמנות מושקעות בניירות ערך כמו מניות ואגרות חוב, שם, לא משנה עד כמה שמרן סגנון ההשקעה, יהיה סיכון מסוים לאבד את הקרן שלך. במקרים רבים זה לא סיכון שעליך לקחת, במיוחד אם חסכת למטרת רכישה או יעד ספציפית. יתכן כי קרנות נאמנות אינן האופציה הטובה ביותר עבור משקיעים מתוחכמים יותר עם ידע פיננסי סולידי וכמויות הון משמעותיות להשקעה. במקרים כאלה, התיק עשוי ליהנות מגיוון גדול יותר, כמו השקעות אלטרנטיביות או ניהול פעיל יותר. הרחבת האופק שלך מעבר לקרנות נאמנות עשויה להניב עמלות נמוכות יותר, שליטה רבה יותר ו / או גיוון מקיף יותר.
