מהלכים גדולים
מחירי הנפט הגולמי נסעו היום בפראות, שכן חששות ההיצע והביקוש הסתובבו בשוק הסחורות.
נתחיל עם חששות האספקה. למרות שחברי ארגון המדינות המייצאות נפט (OPEC) איבדו איזושהי כוח בשוק הנפט הגולמי כעת, כאשר ארצות הברית מייצרת כל כך הרבה נפט משל עצמה באמצעות מאמצי הניתוק המוצלחים ביותר של פריק, סעודיה היא עדיין 800- גורילה קילו שכולם שמים לב אליו.
בסוף השבוע הזה הודיעה ערב הסעודית כי שניים ממכליות הנפט שלה נפגעו בפיגועי חבלה בסמוך למיצרי הורמוז - נקודת חנק מרכזית עם איראן כאשר אוניות יוצאות מהמפרץ הפרסי. ההתקפות לא הובילו לשום מקרה חירום סביבתי, אך הן שלחו גלי הלם בשוק הנפט הגולמי העולמי, כאשר הסוחרים החלו לחשוש כי אספקת הנפט מסעודיה עלולה להיפרע כאשר סכסוכי הסחר בין ארצות הברית לאירן מסלימים.
כאשר ההיצע מכווץ או שצפוי להיות מכווץ, מחיר הנפט הגולמי נוטה לעלות גבוה יותר. זה בדיוק מה שראינו בבוקר המסחר המוקדם. נפט גולמי התפוצץ באופן דרמטי בשני זרועות לקראת הפעמון לפתיחת שוק המניות בוול סטריט. עם זאת, עליות המחירים המהירות היו רק הרווח הפותח בתנודתיות של הנפט הגולמי של ימינו. ברגע שנפתח שוק המניות, מחירי הנפט הגולמי החלו לסגת.
כדי להבין מדוע עלינו כעת להסתכל על חששות ביקוש. לקח כמה ימים עד שסין התגבשה לעליית התעריפים של ממשל טראמפ, אך תגמול זאת. סין העלתה את התעריפים על 60 מיליארד דולר של סחורות בארה"ב ל -25%, החל מה -1 ביוני, כדי להתאים לתעריפי התעריפים החדשים בארה"ב. ככל שמתגברת מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין, הסוחרים חוששים שהכלכלה העולמית תאט. האטה במשק העולמי לא רק תפגע בצמיחת הכנסות התאגידים, אלא גם תוריד את הביקוש לנפט גולמי.
הביקוש לנפט גולמי נוטה לגדול כאשר הכלכלה מתרחבת מכיוון שיותר אנשים נוטים לקבל משרות אליהם הם נאלצים לנסוע; יותר אנשים נוטים להשקיע כסף על מכוניות חדשות, נסיעות של חברות תעופה וסחורות שצריך להעביר ברחבי העולם ובכל רחבי הארץ; ויותר צרכנים, עסקים וממשלות נוטים לבזבז יותר על בנייה - מה שמגדיל את השימוש בציוד משלוח ובנייה המונע על דלק מאובנים.
ההפך קורה כאשר הכלכלה מתחילה להאט, או להתכווץ. הביקוש לנפט גולמי נוטה לרדת. כאשר הביקוש יורד, או צפוי לרדת פוטנציאלי, מחיר הנפט הגולמי נוטה לרדת. זה בדיוק מה שראינו אחרי פעמון הפתיחה. נפט גולמי איבד קרקע ברוב שעות היממה כאשר הסוחרים חששו כי הביקוש יכול להיות מושפע ממלחמת הסחר ההולכת וגוברת.
נכון לעכשיו, נראה כי חששות הביקוש עולים על חששות ההיצע בשוק הנפט הגולמי, אך הדבר עשוי להשתנות אם המתחים יסלימו בין ארצות הברית לאירן או אם ארצות הברית וסין יחליטו בהדדית לסלק את משא ומתן הסחר שלהם.
S&P 500
סוחרי S&P 500 איכזבו היום על ידי פירוק מתחת לתמיכה ב -2, 816.94. רמה זו שימשה התנגדות בזמן שהמדד התגבש בסוף 2018 ושוב בסוף פברואר ותחילת מרץ השנה. צפיתי במישור הזה ותהיתי אם זה ישמש כתמיכה, אבל לא הייתה מספיק נחישות שורית.
בשונה משני ימי המסחר האחרונים בשבוע שעבר, השוורים לא חזרו בסערה חזרה לשוק בשעות האחרונות כדי לדחוק את המדד מגובהו הנמוך. במקום זאת, מדד S&P 500 השלים ירידה של 2.41% והגיע למחיר של 2, 811.87, רק כמה נקודות מעל לשפל הנמוך של 2, 801.43.
כמו בכל מהלך דובי המאתגר את התמיכה, אני אחפש לראות אם יום שלישי מייצר יום מעקב או ריבאונד. לא הכל אבוד. עוד מוקדם להאמין בהטענותיו של הני פני כי "השמיים נופלים". בוא נראה איך שאר השבוע מתארך.
:
כיצד השפעה על ייצור OPEC (וגם על OPEC) על מחירי הנפט
OPEC לעומת ארה"ב: מי שולט במחירי הנפט?
2 מלאי נפט להשיג מפחתות ייצור של OPEC
מדדי סיכון - זהב
באישור עד כמה סוחרים עצבניים בוול סטריט נמצאים בעקבות העלאת התעריף של ממשל טראמפ והתגובה הגמרית של סין, מחיר הזהב נרתע היום מעל 1, 300 דולר לאונקיה. מהלך זה הוא משמעותי לא רק מכיוון שזהו הצעד השורי הגדול ביותר ליום הזהב מזהב מאז 19 בפברואר, אלא גם משום שהוא פוסל את דפוס ההיפוך של הראש והכתפיים של המתכת היקרה שהושלמה ב -16 באפריל.
נכסים משלימים דפוסי ראש וכתפיים כאשר הם נשברים מתחת לרמת המחיר המשמשת כמחשוף התבנית. לעומת זאת נכסים פוסלים את דפוסי הראש והכתפיים כאשר הם מתפרקים מעל אותה רמת מחיר.
תחילה גולד נשבר מתחת לרמת המחירים המתגמשת ששימשה את המחשוף שלה ב -1, 290 דולר לפני מספר שבועות. זה קבע יעד מחיר של ~ 1, 223 דולר לזהב שצריך לרדת אליו, בהתבסס על גובה החלק הגבוה ביותר של דפוס הראש והכתפיים. היום הזהב התפרק מעל אותה רמת מחיר הולכת וגוברת ב -1, 294 דולר כדי לבטל את אות המסחר הדובי ואת יעד המחירים.
זהב נתפס כנכס מקלט בטוח - נכס שעולה על ביצועים בתקופות של אי וודאות כלכלית או בשוק. ככל שמתעצמת הרטוריקה של מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין, חפשו מספר גדל והולך של סוחרים לקנות זהב כאשר הם נראים לגוון את התיקים שלהם כדי להתאים את הגידול בסיכון.
:
הדרך המשתלמת ביותר לקנות זהב: זהב פיזי או תעודות סל?
קנו עתיד זהב או בחר מלאי כריית זהב
הדרכים הטובות ביותר להשקיע בזהב בלי להחזיק אותו
בשורה התחתונה - המציאות שוקעת פנימה
לקראת סוף השבוע, רוב הסוחרים קיוו כי העלאת התעריפים של ממשל טראמפ תהיה זרז לקרב את ארצות הברית וסין להסכם סחר. תקוות אלה נופלו כאשר סין הודיעה על שביתה בתגובה.
בעוד שמספר הכלכלה והרווחים בעבר ובעבר נראים עדיין חזקים, הסוחרים מתחילים לדאוג שמלחמת הסחר עלולה להשפיע לרעה על מספרים כלכליים ורווחים עתידיים. אם הפחדים האלה לא נבדקים, נוכל לראות את ה- S&P 500 בחזרה מתחת ל -2, 700 לפני שנגמר החודש.
