נלסון פלץ הוא אחד המשקיעים האקטיביסטים המצליחים ביותר בעולם הפיננסי. הוא המייסד המשותף של ניהול קרן טריאן. LP יחד עם פיטר מאי ואדוארד גארדן.
פלץ נולד בשנת 1942 בברוקלין, ניו יורק. הוא למד בבית הספר בבית הספר למינהל עסקים בווארטון באוניברסיטת פנסילבניה, אך נשר בשנת 1963. תמורת 100 דולר לשבוע, הוא החל לנהוג במשאיות משלוחים לעסקי המזון הקפוא של אביו, שם הוא גידל את העסק הפרטי של 2.5 מיליון דולר לחברה ציבורית עם 140 מיליון דולר. בהכנסות על פני 15 שנה.
זבל בונד מאניה
נלסון פלץ ניצל את שווי הרכישה של אג"ח תשואה גבוהה (זבל) שמכר מייקל מילקן בשנות השמונים. בכך שביצע רכישות ממונפות במימון אג"ח זבל אלה, הוא הפך את הכנסותיו הצנועות להון של מיליון דולר. בשנת 1983 רכש נלסון פלץ עניין בחברת המשולש המשולש, ששוויו היה אז בשווי של כ- 80 מיליון דולר. עד 1988 הוערך המשולש תעשיות בכ -4 מיליארד דולר ונמכר לקונגלומרט הצרפתי Pechiney SA בבעלות המדינה. המניה של המשולש זינקה מ -10.37 דולר למניה ל -46.25 דולר לאחר ההכרזה על עסקת המכירה בפומבי.
פלץ, באמצעות שימוש באג"ח זבל, רכש את חברת National Can Corporation בשנת 1985 תמורת 460 מיליון דולר ואת חטיבת האריזה של חברת אמריקן קאן בשנת 1986 תמורת 570 מיליון דולר. שתי חברות הפחיות אוחדו ויצרו את חברת American National Can Corp שהפכה לחברת האריזה הגדולה בעולם.
הפסדים והתאוששות
בשנת 1989, פלץ רכש את מפתח הנכסים הבריטי, Mountleigh Group PLC, תמורת 150 מיליון דולר. תוכניתו להפוך את החברה לרכב השתלטות על חברות אירופיות לא יצאה לפתח כמתוכנן עם התרסקות שוק הנדל"ן בשנת 1991 בבריטניה. מאונטלי נכנס לפשיטת רגל כשחייב 900 מיליון דולר. פלץ הפסיד את כל השקעתו בעקבותיו.
בשנת 1993 רכש פלץ עניין בחברת Triarc Companies, Inc., חברת אחזקות במצוקה כלכלית בשווי של כ -700 מיליון דולר. בשנת 1997 הוא ביצע רכישה משמעותית של Snapple מקוואקר שיבולת שועל תמורת 300 מיליון דולר, הפך את החברה בהצלחה ומכר את חברת המשקאות שלוש שנים אחר כך לשווקס של קדברי תמורת יותר ממיליארד דולר.
ניהול קרנות טריאן ואקטיביזם
בשנת 2005 הקים יחד את ניהול קרן Trian, חברת השקעות חלופית, והשקיע בחברות כמו וונדי, BNY מלון, אינגרסול ראנד, Legg Mason Inc., היינץ, קראפט פודס, דולר משפחתי, טיפאני ושות ', ודומינו'ס פיצה, בחלק מהמקרים בטכניקות רכישה ממונפות. הנהלת קרן טריאן מפקחת כעת על למעלה מ -10 מיליארד דולר של נכסים המנוהלים (AUM), נכון לשנת 2017. כגורם תאגידי, נלסון פלץ מבקש לבנות ערך על ידי שיפור הפעילות של חברת היעד. הוא מבצע את הרכישות והרכישות שלו בשווקים הנסחרים הציבוריים, בהם בעלי מניות רגילים יכולים ליהנות ממסגרות חיוביות בפעילות מתוקנת.
פלץ הפסיד בהצבעה להבטחת מושב דירקטוריון בענק הצרכן פרוקטור וגמבל (PG), כמעט שלושה חודשים לאחר שהגיש הצעה עבורו. ב- 17 ביולי 2017 הגיש טריאן דוח פרוקסי ראשוני לנציבות הבורסה (SEC) לבחירתו של נלסון פלץ לדירקטוריון PG. הודעה זו הגיעה לאחר שהקרן הגדילה את חלקה בחברה ל -3.3 מיליארד מניות המייצגות בעלות של 1.5% במשרד. פלץ הזכיר מחיר מניות מפגר כסיבה לניסיון לטלטל את החברה. בהתחשב בכך ש- P&G היא העמדה הגדולה ביותר של טריאן בקרן, הכוללת כ- 25% מתיק ההשקעות של טריאן, היה זה הגיוני שפלץ ירצה שמחיר המניות של החברה ישתפר. למעשה, משנת 2013 עד אוקטובר 2017, P&G סחרה רק בין 70 ל 93 דולר, ובתקופה זו היה שיא של 93.89 דולר בסוף 2014. מתחילת 2015 עד אוקטובר 2017 המניה איבדה 1.4%.
P&G לא הייתה הרפתקאות הראשונה שפלץ הלך עליה. ב -2013 הוא התמודד פעם אחת לתפוס מושב בחברת ענקית המזון והמשקאות פפסיקו, אותה רצה להתפרק על ידי ספיגת יחידת המשקאות שלה מחטיבת החטיפים עם הביצועים הטובים יותר. לאחר כמעט שנתיים של מאבק זה, בחר פפסיקו את יועצו של טריאן, ויליאם ר. ג'ונסון, למועצת המנהלים שלה. למרות שהחברה לא יישמה את הספין אוף, היא יישמה תוכנית אסטרטגית שראתה את מחיר המניה שלה עולה בחדות בשלוש השנים שלאחר הגילוי של טריאן על חלקה בחברה. בשנת 2016, כשפלץ מכר את אחזקו של כמעט שני מיליארד דולר בפפסיקו, הוא הלך משם עם תשואה של 50% מהשקעתו.
מורשת נלסון פלץ
במארס 2017 רשמה פורבס את נלסון פלץ כאחד מ -25 מנהלי קרנות הגידור בעלות הרווחים הגבוהים ביותר בשנת 2016. קרן הגידור, קרן המאסטר טריין פרטנרס, בהנהלת קרן טריאן, החזירה 11% בניכוי העמלות בשנת 2016 על פי פורבס.
השווי הנקי של פלץ נכון לאוקטובר 2017 הוא מעל 1.7 מיליארד דולר.
פלץ נשוי לקלאודיה הפנר ואב ל 10 ילדים. הוא ואשתו הקימו את קרן משפחת נלסון וקלודיה פלץ בשנת 2003.
