ביטקוין אולי גונב את הכותרות בנוגע לתנועות מטבע של מאוחר, אך הדולר האמריקני עשה גם הוא לאחרונה בגודל נאה. אף שלא ביצע מהלכים אחוזיים דו-ספרתיים כמו המקבילה הדיגיטלית שלו, הגרינבק עדיין החליק 2.4% לעומת סל המטבעות העיקריים בעולם מאז 23 במאי - מהלך משמעותי למטבע מקלט בטוח.
הדולר נתון בלחץ במהלך החודש האחרון, תוך ציפיות להפחתות ריביות רבות של הפדרל ריזרב. בישיבת המדיניות שנערכה בשבוע שעבר, סימן הפד כי הוא מוכן להפחית את הריבית בכדי לקזז את האטת הצמיחה המקומית ואינפלציה עומדת. שוק החוזים העתידיים הפדרליים מתמחר קיצוץ של חצי נקודה השנה ועוד 40 נקודות בסיס בשנת 2020. למעשה, שוק החוזים העתידיים רואה סיכוי של 78.1% לקיצוץ של 25 נקודות בישיבת הפד של החודש הבא, כך לפי אתר ה- FedWatch של קבוצת CME.
אנליסטים מאמינים כי ירידת תשואות האג"ח האמריקאיות ומדדים טכניים דוביים עשויים ליצור רוח גבית נוספת לדולר בחודשים הבאים. פרש אפאדהיה, מנהל אסטרטגיית מטבע בחברת אמונדי פיוניר השקעות בבוסטון, אמר ל- CNBC כי "יש לזה עוד רגליים ללכת".
מי שמעוניין לזכות בחשיפה קצרה לדולר אך אינו מעוניין לפתוח חשבון מט"ח, צריך לשקול להשתמש בשלושת הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) שנדונו בהמשך. בוא נעבור על הפרטים הקטנים יותר של כל קרן וננצל ניתוח טכני כדי לאתר את הזדמנויות המסחר האפשריות.
Invesco DB דולרים בארה"ב מדד קרן (UDN)
הושק בשנת 2007, מדד Invesco DB האמריקאי לדולר האמריקני (UDN) מבקש לשכפל את ביצועי מדד החוזים העתידיים על מדד הבנק האמריקאי של דויטשה. מדד המעקב שנמדד מודד תנודות בשווי האירו, פרנק שוויצרי, ין יפני, לירה בריטית, קרונה שוודית ודולר קנדי ביחס לדולר האמריקני. UDN מקצה 57.50% מהתיק שלה ליורו, מה שהופך אותו לרגיש במיוחד לתנועות באותו מטבע. הסוחרים יעריכו את המרווח הצומח של הקרן על 0.05% ואת הנזילות היומית בדולרים של מעל 700, 000 $. נכון ליום 27 ביוני 2019, לקרן נכסים המנוהלים (AUM) בסך 32.94 מיליון דולר, גובה דמי ניהול של 0.75% והיא עולה בחודש האחרון עם 1.70%. המשקיעים מקבלים גם תשואת דיבידנד של 1.29%.
תרשים ה- UDN הבזיק סימנים לתנופת המוכר שדעך בסוף מאי, כאשר מחיר המניה יצר שפל נמוך יותר, כאשר מדד החוזק היחסי חצה שפל רדוד יותר ליצירת סטייה שורית. בתחילת יוני, מחיר הקרן נשבר מעל קו מגמת הירידה לטווח הארוך, והמשיך בעלייתו לאורך החודש והיום נסחר מעל הממוצע שנמשך 200 יום (SMA). סוחרים שקונים כאן צריכים לקבוע צו הפסד-הפסד מתחת לפער ב -20 ביוני ולכוון להזמין רווחים לקראת המעבר לספטמבר בסכום הגבוה של 21.55 דולר.
אינווסקו מטבעות מניות אירו מטבע אירו (FXE)
ה- Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), שהוקם בדצמבר 2005, עוקב אחר השינויים בערך האירו ביחס לדולר האמריקאי. הקרן מחזיקה ביורו פיזי, ומאפשרת לה לשקף כמעט את ביצועי שער האירו / דולר אמריקאי. על הסוחרים להיות מודעים לכך שההפקדות הפיזיות של האירו לא מבוטחות, מה שמשאיר את בעלי המניות חשופים ישירות לסיכון ברירת מחדל. FXE מספק נזילות בשפע, והיא נסחרת כמעט 200, 000 מניות ביום עם מרווח ממוצע של 0.01% בלבד. הנסחר במחיר של 108.19 דולר עם נכסים נטו של 249.42 מיליון דולר ויחס הוצאות של 0.40%, צבר FXE 1.58% במהלך החודש האחרון נכון ליום 27 ביוני 2019.
עם החשיפה המשמעותית של UDN לאירו, אין זה מפתיע שהתרשים של FXE נראה דומה ביותר. לאחר שנשבר מעל קו מגמת ירידה תלול ו- SMA של 50 יום בתחילת החודש, המחיר נסוג לאותם אינדיקטורים, שסיפקו תמיכה לדחיפה לעבר SMA בן 200 הימים. סוחרים יכולים לקנות במחיר הנוכחי או לחכות לסגירה משכנעת מעל הממוצע הנע לטווח הארוך - שבשלב זה סיפק התנגדות. שקול לבצע צו ברווח בסביבת השיא של 52 השבועות במחיר של 113.14 דולר ולקצץ הפסדים אם מחיר הקרן ייסגר מתחת לפמוט הדוג'י של 20 ביוני במחיר של 107.30 דולר.
מניות מטבעות Invesco מניות דולר קנדי (FXC)
ה- Invesco CurrencyShares Dollar Dollar Trust (FXC) נועד לעקוב אחר התנועות בדולר הקנדי מול הדולר האמריקני. הקרן, שמאזנת רבעון, מספקת חשיפה ישירה למטבע הקנדי - המכונה גם הלוני - על ידי החזקת דולרים קנדיים פיזיים בחשבון פיקדון של JPMorgan Chase & Co. (JPM). התפשטות דקה של סכין גילוח של 0, 03% בשילוב עם נזילות נפח הדולר של למעלה משני מיליון דולר ברוב הימים, שומרת על החלקה למינימום ומאפשרת לסוחרים להמשיך בתנועות מחירים קטנות. אמנם לא זול בצורה מרהיבה, אך יחס ההוצאה של הקרן בשיעור של 0.40% נותר תחרותי עבור מי שמתכוון להחזיק לתקופות ממושכות יותר. FXC שולטת בנכסים של 118.64 מיליון דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 0.66% וזינקה 1.99% בחודש האחרון. בשנה עד היום החזירה הקרן כמעט 4% נכון ליום 27 ביוני 2019.
מניות ה- FXC עלו בחדות בינואר לפני שהוציאו את ארבעת החודשים הקרובים לטחון לצדדים כדי להוריד. הרגש התחלף בתחילת יוני כשהמחיר חלף מעל לקו המגמה שתחילתו בראשית 2018 וגם ב- SMA ל -200 יום. מלבד נסיגה קלה באמצע החודש, הקרן המשיכה במומנטום כלפי מעלה, מה שמצביע על הופעה אפשרית של מגמה חדשה. מכיוון שייתכן שזוהי תחילתו של מהלך גבוה יותר, מי שעוסק בסחר עשוי לרצות להתרחק מעמדותיו - היציאה ממחצית השיא באוקטובר גבוהה ב -76.75 דולר והשאר 50% בסמוך לגובה 2018 ב -79.85 דולר. הגן מפני סיכון החיסרון על ידי הצבת צו עצירה מתחת לשפל של 21 ביוני או תחת SMA של 200 יום, תלוי בסובלנות הסיכון.
StockCharts.com
