מניות כובע קטן בארה"ב קיבלו תזרים מזומנים משמעותי בין מאי לספטמבר 2018, שכן המשקיעים ראו אותם פחות חסינים מפני מתחים גיאו-פוליטיים, מכסי סחר ודולר אמריקאי חזק יותר. חברות קטנות ובינוניות היו גם המוטבות העיקריות מתוכנית הרפורמה במיסוי של הנשיא טראמפ, שהפחיתו את מס המס על החברות מ- 35% ל -21%.
עם זאת, במהלך החודש האחרון סבלו המניות עם כובע קטן כפול מההפסדים של מקביליהם הגדולים. נכון ל 22- באוקטובר 2018 מדד ראסל 2000, העוקב אחר הביצועים של 2, 000 חברות כובע קטנות בארה"ב, יורד ב 9.45% ואילו מדד S&P 500, פרוקסי נרחב למניות עם כובע גדול, יורד ב -4.82%. מבחינה טכנית, ראסל 2000 נסחר כעת מתחת ל -200 יום הממוצע הנע הפשוט שלו (SMA) והן לקו המגמה הרב-שנתי.
סוחרים המאמינים כי למניות בעלות שווי קטן יש חסרון נוסף צריך לשקול להשתמש באחת משלוש הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) כדי להמר נגד מדד ראסל 2000. בואו נסתכל על מספר הזדמנויות מסחר.
Direxion Daily Cap שווי קטן 3X תעודת סל (TZA)
ה- Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, שהושק בשנת 2008, מבקש לספק פי שלושה את הביצועים היומיים ההופכים של מדד ראסל 2000. היקף המסחר היומי הממוצע (ADTV) של 106.46 מיליון דולר ויחס הוצאות של 0.96% הופכים את תעודת סל זה לבחירה מתאימה לסוחרים שרוצים לבצע הימור אגרסיבי לטווח קצר נגד ראסל 2000. מחירו של TZA פרץ מעל שני המגמות של שמונה חודשים. קו ו- 200 יום SMA בתחילת אוקטובר על נפח מעל הממוצע, מה שמרמז על מומנטום עלייה נוסף. תעודת הסל מייצרת כרגע דגלון, המהווה דפוס המשך, שמוצא תמיכה ב- SMA בן 200 הימים. סוחרים שפותחים עמדה ארוכה בפריצה מעל קו המגמה העליונה של הדבורה במחיר של 11 $, צריכים להגן עליו עם צו הפסד-הפסד ממש מתחת לשפל הדפוס. ניתן להציב יעד רווח על 13.5 $ בטכניקת המהלך המדודה. הסוחרים עושים זאת על ידי חישוב מרחק המהלך המוביל לדבורה והוספתו לנקודת הפריצה של התבנית ($ 2.5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 תעודת סל (TWM)
ה- ProShares UltraShort Russell2000 ETF הוקם בינואר 2007, ומטרתו להחזיר פעמיים את הביצועים היומיים ההופכים של מדד ראסל 2000. למרות שה- TVTV של TWM בסך 14.07 מיליון דולר פחות מזה של TZA, עדיין יש נזילות מספקת לסוחרים לטווח הקצר המאמינים כי הראסל 2000 ימשיך לרדת. הקרן גובה דמי ניהול של 0.95%. בדומה ל- TZA, גם TWM נהנתה מהתחזקות מתחילת אוקטובר בתחילת אוקטובר, מכיוון שמניות עם כובע קטן קיבלו לחץ מכר עז. על הסוחרים לחפש נקודת כניסה לפריצה מעל קו המגמה העליונה של דפוס הדבורה ב -16.5 דולר, עם עצירה לשבת מעט מתחת ל- 200 יום SMA. ניתן היה להשיג רווחים ברמה של 18.75 $ בשיטת המעבר שנמדד ($ 2.25 + $ 16.5).
תעודת סל קצרה של ProShares Russell2000 (RWM)
ה- ProShares Short Russell2000 ETF, שנוצר בשנת 2007, מנסה לספק את הביצועים ההפוכים החד-יומיים של מדד ראסל 2000. זה משיג את מטרתו באמצעות תעודות סל ועם החלפות מדדים. הקרן גובה דמי ניהול שנתיים של 0.95%, פחות מהממוצע בקטגוריה 1.02%, והיא מכילה ADTV של 21.84 מיליון דולר. כאשר RWM עוקב אחר מדד ראסל 2000, התרשים שלו דומה לשני תעודות הסל הראשונות שנדונו, אם כי נקודת השפל של דפוס הדבורה נמצאת מעל ל- SMA של 200 יום, ולא עליה. סוחרים עשויים לבחור לבצע הזמנת עצירת קנייה מעט מעל קו המגמה העליונה של הפורנט במחיר של 41.5 דולר ורווחי הבנק ב- 44.75 $ (3.25 $ + 41.5 $). צו-הפסד יכול לשבת מתחת לשפל של 16 באוקטובר כדי לסגור את המסחר אם המחיר יעבור לכיוון ההפוך.
