סוחרים יכולים לנצל את קצב התנודתיות בשוק המניות, כמו תנודות המחירים הפראיות שנראו בפברואר ודצמבר אשתקד, על ידי שימוש בקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) העוקבות באופן נרחב אחר מדד התנודתיות של שיקגו דירקטוריון בורסה (CBOE) (VIX). ה- VIX, המכונה סוחרים רבים המכונה "מד הפחד", מייצג את הציפייה של שוק המניות לתנודתיות של 30 יום צופה פני עתיד.
תעודות סל המקושרות לתנודתיות יכולות לשמש גם את מי שרוצה לקצר את השוק, מכיוון של- VIX יש קשר הפוך למדד S&P 500. בנתונים שהוצגו על ידי CBOE, ה- VIX נע בכיוון ההפוך של S&P 500 בערך 80% מהזמן.
ה- VIX נפל מהסגירה הפתוחה לסגירה במשך 13 מחזורי מסחר ברציפות לפני שהתאושש בצורה צנועה. אנליסטים בקבוצת Bespoke Investment Group ציינו כי החציון החוזר לשנה של S&P 500 לאחר החזרת ה- VIX לפחות לעשרה פגישות רצופות היה שלילי, לפי כתבה שפורסמה לאחרונה בבלומברג.
משתתפי השוק הרואים בתנודתיות מוגברת חוזרים בטווח הקצר עם ירידה מקבילה במחירי המניות צריכים להוסיף את שלושת תעודות הסל VIX הללו לרשימת הצפייה שלהם. כאשר שלוש הקרנות יושבות בתמיכה טכנית מרכזית, עכשיו זה יכול להיות זמן אופורטוניסטי להמר על המשך הקפיצה של ינואר.
iPath S&P 500 VIX ST עתיד ETN (VXX)
ה- iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX), שנוצר בשנת 2009, מבקש לעקוב אחר מדד S&P 500 VIX לטווח הקצר. המדד הבסיסי מספק חשיפה למדד התנודתיות של CBOE עם פירעון ממוצע של חודש. ל- VXX מדובר בפיזור של 0.02% ונפח דולר יומי ממוצע של מעל 1.7 מיליארד דולר מה שהופך אותו למכשיר מתאים הן לסוחרי יום והן לסוחרי הנדנדה. נכון ל 18- בינואר, 2019, הקרן שגובה דמי ניהול של 0.89% ומחזיקה נכסים נטו בסך 888.45 מיליון דולר, צנחה כמעט 20% עד היום, לאחר שהתנודתיות שככה בשנה החדשה. הסוחרים צריכים לשים לב כי תעודת סל זו תיקרא ב 30- בינואר, 2019.
VXX נחתה בהתמדה בין אפריל לספטמבר לפני שגמלה 83% ברבעון הרביעי. תעודת תעודת זהות חזרה לאחרונה לרמה של 38 דולר, שם היא מוצאת תמיכה מקו המגמה העליונה של תבנית משולש סימטרית רחבה. סוחרים שיחליטו לעשות זמן רב צריכים לשקול להזמין רווחים לקראת עליית השיא בחודש דצמבר ולמצב הזמנת הפסד ממש מתחת לממוצע נע של 200 יום פשוט (SMA).
פרוטשארס Ultra VIX עתידיים קצרים ETF (UVXY)
ה- ProShares Ultra VIX Futures ETF (UVXY), עם נכסים המנוהלים בניהול (AUM) של 206.16 מיליון דולר והושק בשנת 2011, שואף לספק פעם וחצי את החשיפה היומית למדד S&P 500 VIX לטווח קצר לטווח הארוך, המורכבת ממיקומי חוזים עתידיים על VIX בחודש הראשון והשני עם פירעון ממוצע משוקלל של חודש. התפשטות צמודה ונזילות עמוקה הופכים את תעודת הסל האידיאלית לסוחרים, אם כי יחס הוצאותיה היקר של 1.90% יכול לשחוק את הרווחים בהחזקות לטווח הארוך. ה- UVXY יורד ב -28.72% לשנה החל מה- 18 בינואר, 2019.
תעודת הסל המשיכה באופן זמני גבוה יותר לאחר שאותו "צלב מוזהב" שורי הופיע בתרשים בדצמבר. עם זאת, מאז אותה תקופה, הקופה נסוגה לאזור מסחר בעל סיכויים גבוהים. מחיר מוצא מפגש של תמיכה מקו מגמת ירידה המתחיל לתחילת אפריל 2018 ו- 200 יום SMA במחיר של 59 דולר. קו מגמה קצר טווח המחבר בין מספר שפלים מנדנדים מוסיף תמיכה נוספת שממנה יכול להיות היפוך הפוך. מי שרוכש במחירים שוטפים צריך לקבוע צו ברווח של כ -90 דולר, שם הקרן עשויה להיתקל בהתנגדות מגובה הנדנדה בחודש דצמבר. חשבו על תחנת עצירה מתחת ליום הרחב בדצמבר 4 להגנה על הון סחר.
VelocityShares תעודת סל 2X VIX לטווח קצר לטווח קצר (TVIX)
ה- VelocityShares Daily 2x VIX לטווח קצר ETN (TVIX), שנוסד בשנת 2010, מנסה לשכפל פעמיים את הביצועים היומיים של מדד S&P 500 VIX לטווח קצר לטווח ארוך - אותו אמת מידה המשמשת ל- UVXY. מעל 14 מיליון מניות מחליפות ידיים מדי יום, מה שמספק נזילות בשפע לסוחרים שרוצים הימור ממונף יותר שהתנודתיות תחזור לשווקי המניות. על הסוחרים להיות מודעים לכך שמנפיק הקרן, קרדיט סוויס גרופ AG (CS), עשוי לעצור את המסחר ב- TVIX אם היא לא תוכל לגדר בפועל את עמדתה. החל מה- 18 בינואר, 2019, תעודת הסל, עם יחס הוצאות של 1.65% ו- AUM של 475.68 מיליון דולר, החזירה -35.92% YTD.
התרשים של TVIX מציג פעולות מחירים דומות לקרנות שהוזכרו לעיל. למרות שמחיר המניה של TVIX נסחר מתחת ל- SMA של 200 יום, הוא מוצא תמיכה משמעותית מכמה מגמות מגמה ברמת 45 $. סוחרים שמרנים עשויים להחליט להמתין לדפוס תבנית פמוט להיפוך שורי, כמו פטיש או קו פירסינג, לפני שיבצעו מסחר. שקול להשתמש במתחם של 10 דולר ויעד רווח של 35 $, שמציע יחס סיכון / תגמול נוח של 1: 3.5 (10: 35 $).
StockCharts.com
