מושג ההון החוזר, המכונה גם הון חוזר נטו (NWC), אינו חל על בנקים מכיוון שלמוסדות הפיננסיים אין נכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות, כגון מלאי וחשבונות לתשלום (AP). כמו כן, קשה מאוד לקבוע התחייבויות שוטפות לבנקים מכיוון שבנקים מסתמכים בדרך כלל על פיקדונות כמקור להון שלהם, ולא בטוח מתי הלקוחות ידרשו את הפיקדונות שלהם בחזרה.
חישוב הון חוזר
ההון החוזר מחושב כהפרש בין הנכסים השוטפים של החברה והתחייבויות שוטפות. הון חוזר משמש למימון פעולות שוטפות של חברה, כגון רכישת מלאי, גביית חשבונות חייבים (AR) מלקוחות, קבלת אשראי מספקים, והפקת מוצרים ומשלוח.
הון חוזר הוא מדד לחוסן הפיננסי של החברה. אם לחברה הון חוזר שלילי - כלומר ההתחייבויות שלה גדולות מהנכסים שלה - החברה עשויה להתקשות בתשלום חובותיה לטווח הקצר. ייתכן שיהיה עליו ללוות כסף כדי לשלם את חובותיו, או במקרה הגרוע הוא עשוי לפשוט רגל. אם לחברה הון חוזר חיובי - כלומר נכסיה גדולים מהתחייבויותיה - לחברה יש מספיק כסף כדי לשלם את חובותיה לטווח הקצר. זהו סימן שהחברה עובדת ביעילות ורווחיות.
Takeaways מפתח
- הון חוזר הוא מדד לחוסן הפיננסי של החברה ומחושב על ידי הפחתת ההתחייבויות השוטפות מהנכסים השוטפים. ניסיון לחשב את ההון החוזר של הבנק אינו מעשי מכיוון שמאזן הבנק לא יכלול נכסים והתחייבויות שוטפות אופייניות, כגון מלאי וחשבונות שיש לשלם. (AP). מדד טוב יותר לחישוב הבריאות הפיננסית של הבנק הוא מרווח הריבית הנקי (NIM), המודד כמה הבנק מרוויח ריבית לעומת הסכום שהוא משלם למפקידים.
הון חוזר ומאזן של בנק
בהתחשב באופי העסק של הבנק, חישוב ההון החוזר הוא מאמץ בלתי מעשי. המאזן של בנק אינו מכיל מלאים או חשבונות אופייניים לתשלום. בנקים אינם מייצרים סחורה פיזית. במקום זאת הם לווים ומלווים כספים. הכנסות הבנק נובעות בעיקר מהמרווח בין עלות ההון לבין הכנסות ריבית שהוא מרוויח על ידי הלוואת כסף לציבור.
כמו כן, לבנקים אין רכוש קבוע, והם מסתמכים בכבדות על הלוואה כמקור ההון העיקרי שלהם. הדבר בולט במיוחד בהתבוננות במאזן של בנק מסחרי טיפוסי. יש לו מספר קטן של רכוש קבוע, המורכב בעיקר מגופים ומבנים שונים.
סוגיה נוספת של חישוב הון חוזר לבנקים היא היעדר סיווג נכסים והתחייבויות במועדי המועד שלהם. הבנקים אינם מארגנים את מאזנם לפי נכסים והתחייבויות שוטפים ושאינם שוטפים, מכיוון שאי אפשר לעשות זאת. למשל, התחייבויות של בנק טיפוסי מורכבות מפיקדונות הניתנים למשיכה לפי דרישה. מכיוון שלא ניתן לקבוע בוודאות מתי תידרש פיקדון מסוים, אין לבנקים אמצעים לסווג פיקדונות כאקטואליים או בלתי-שוטפים. כל זה הופך את סיווג הנכסים וההתחייבויות לפי מועדי המועד שלהם ללא מעשי.
שולי ריבית נטו (NIM) ורווחיות בנקאית
בהשוואה להון חוזר, חישוב מרווח ריבית נטו (NIM) הוא דרך פשוטה יותר לקבוע את פוטנציאל הרווחיות והצמיחה של הבנק. הנוסחה למרווח הריבית נטו היא תשואות השקעה בניכוי הוצאות השקעה חלקי נכסים מרוויחים ממוצעים.
בנקים וחברות השקעות משתמשים במרווח הריבית נטו כמדד כדי להראות עד כמה הם מצליחים להרוויח ריבית על הכספים שלהם בהשוואה לריבית שהם משלמים למפקידים שלהם. שולי ריבית נטו חיוביים מצביעים על כך שבנק מרוויח יותר ממוצרי האשראי שלו (משכנתא והלוואות למשל) מאשר הריבית שהוא משלם לחשבונות המפקידים שלו (חיסכון ותעודות פיקדון, למשל). מרווח ריבית נטו שלילי פירושו כי הוצאות ההשקעה של הבנק עולות על הכנסות ההשקעה שלו, אינדיקציה להנהלת החברה אינה משקיעה את כספיו ביעילות.
