רווח גולמי הוא הכסף שחברה מרוויחה לאחר הפחתת העלויות הכרוכות בייצור ומכירה של מוצריה. הרווח הגולמי מיוצג כסכום שלם של דולר, מציג את ההכנסות שנרשמו לאחר הפחתת עלות החברה שנמכרה בסחורה.
עלות טובין שנמכרו (COGS) מייצגת את העלויות הקשורות ישירות לייצור טובין של חברה. עלויות עבודה ישירות הן חלק מעלות הסחורה שנמכרת כל עוד העבודה קשורה ישירות לייצור. כתוצאה מכך, עלויות ישירות נזקפות לרווח הגולמי באמצעות COGS. עם זאת, לא כל עלויות העבודה כלולות ב- COGS., אנו בוחנים את הקשר בין הרווח הגולמי, עלות המוצרים שנמכרו, תקורה ועלויות עבודה.
מרכיבי הרווח הגולמי
הכנסות הן הסכום הכולל שנצבר ממכירות לתקופה מסוימת. עבור תעשיות מסוימות ניתן להשתמש במכירות נטו במקום הכנסות מכיוון שמכירות נטו כוללות ניכויים מסחורה שהוחזרו והנחות כלשהן. פדיון הוא השורה העליונה בדוח רווח והפסד, לפיה מופחת עלויות, הוצאות ופריטים אחרים להשגת הכנסה נטו או בשורה התחתונה.
עלות מוצרים שנמכרו או COGS היא העלויות הישירות הכרוכות בייצור סחורות. COGS כולל הן עלויות עבודה ישירות, והן עלויות ישירות של חומרים המשמשים לייצור או ייצור של מוצרי חברה. עלויות ישירות יכולות לכלול חומרי גלם, מלאי וכן עלויות הקשורות לציוד המשמש בייצור.
סוגים מסוימים של עלויות עבודה כלולים בעלות הסחורה שנמכרה ואילו אחרים אינם. עלות הסחורה שנמכרת מופחתת מההכנסות כדי להגיע לרווח הגולמי. בקיצור, הרווח הגולמי מודד כמה טוב החברה מייצרת רווח מהעבודה והחומרים הישירים שלהם.
Takeaways מפתח
- רווח גולמי הוא הכסף שחברה מרוויחה לאחר הפחתת העלויות הכרוכות בייצור ומכירה של מוצריה. הרווח הגולמי מחושב על ידי הפחתת עלות החברה של סחורות שנמכרו מההכנסות שלה. עלויות תקורה אינן כלולות ברווח הגולמי, פרט אולי לתקורות שקשורות ישירות לייצור. רק עבודה ישירה, המעורבת בייצור טובין של חברה, כלולה בעלות. סחורות שנמכרו ובסופו של דבר רווח גולמי.
מהן עלויות תקורה?
תקורה כוללת את כל ההוצאות העסקיות השוטפות, לא כולל או קשורות לעבודה ישירה או לחומרים ישירים המשמשים ביצירת מוצר או שירות. על חברה לשלם תקורה באופן שוטף, ללא קשר לכמה או כמה מעט החברה מוכרת. רוב הוצאות התקורה עקביות יחסית מחודש לחודש, וניתן לתקן רבות. כמה דוגמאות כוללות שכר דירה ושירותים.
ייצור תקורה
ייצור תקורה או תקורה במפעל הוא העלויות התקורות או העקיפות הקשורות בייצור מוצר. לדוגמה, חשמל למפעל ייכלל ב- COGS בעת קביעת עלות ייצור המוצר. ממש כמו עלויות חומרים ישירות המהוות חלק מ- COGS, כך גם על התקורה הייצורית להיות כלולה בעלויות הסחורה שנמכרת ובסופו של דבר היא משפיעה על הרווח הגולמי.
תקורה שאינה מייצרת
עלויות תקורה שאינן מייצרות, לעומת זאת, הן עלויות ניהול ואינן נחשבות לעלויות מוצר, על פי GAAP. לפיכך עלויות שאינן מייצרות ייצור אינן משפיעות ישירות על חישובי הרווח הגולמי. עם זאת, כאשר מתמחרים סחורות למכירה, צריך שיהיה מספיק סימון בכדי לכסות עלויות תקורה, וכך בעקיפין, הן נלכדות ברווח הגולמי.
עלות עבודה
רק עבודה ישירה המעורבת בייצור כלולה ברווח הגולמי. כאמור, תקורה של מפעל, כולל עבודה, עשויה להיכלל אך תוענק להם עלות למוצר. עלויות ניהול כגון מזכירות ורואי חשבון, תפקידים משפטיים, עובדי שרתים, אנליסטים ומשרות אחרות שאינן ייצור היו שכרן לא כלול בעלות הסחורה שנמכרה.
מיסים
הרווח הגולמי אינו לוקח בחשבון את המסים הכוללים שמשלמת החברה. עם זאת, חשוב לציין כי ארנונה עבור מפעל ייצור תיכלל במעל התקורה של הייצור. במילים אחרות, חלק ממס הארנונה על המפעל יוקצה לכל מוצר בעת קביעת עלות הסחורה שנמכרה.
המס המוקצה לכל מוצר אינו משמש בחישוב הרווח הגולמי אלא מוטמע ב- COGS ומשפיע בעקיפין על הרווח הגולמי. המסים הכוללים שאינם קשורים ישירות לייצור יירשמו בנפרד וינוכו בעת חישוב הרווח הנקי או הרווח הנקי של החברה.
החזר מכירות
תשואות מכירות משפיעות על הכנסות ועלות המוצרים שנמכרו, ובסופו של דבר משפיעים על הרווח הגולמי. בכל פעם שהמוצר מוחזר, והלקוח מקבל החזר, הוא נרשם בחשבון שנקרא החזר מכירות וקצבאות.
כאשר לחברות יש החזרות, עליהן לחשב מכירות נטו, שהן הכנסות מינוס החזר מכירות וקצבאות. התוצאה, או מכירות נטו, נרשמת בשורה העליונה של דוח רווח והפסד במקום הכנסות, האופייניות לקמעונאים.
דוגמה לרווח גולמי, COGS ו- SG&A
להלן דוח הכנסותיה של יצרנית הרכב האמריקאית, טסלה בע"מ (TSLA). התקופה מייצגת את הרבעון השני של שנת 2019, על פי דו"ח ה- Q-Q של החברה.
- עלות ההכנסות (או COGS), המודגשת באדום, מציגה את החברה שהעלתה הכנסות של כ -5.4 מיליארד דולר ברבעון השני של שנת 2019 - זינוק מ -3.3 מיליארד דולר לשנת 2018. הרווח הגולמי, שמודגש בירוק, היה ~ 921 $ מיליון לרבעון השני של 2019, שהיה גבוה מ ~ 618 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנת 2018. הוצאות מכירה, כלליות ומינהל, שהודגשו בכחול, הגיעו ל 647 מיליון דולר ברבעון השני של 2019 לעומת 750 מיליון דולר ברבעון השני של 2018.
דוח רווח והפסד של טסלה דוגמא לרווח ברוטו. Investopedia
אנו יכולים לראות כי SG&A נרשמה תחת הוצאות תפעול ולא נכללה ברווח הגולמי. פירוט עלויות החברה בדוח רווח והפסד חשוב בקביעת היכן קיימת הרווחיות ואיפה היא לא.
מבחינת טסלה, אנו יכולים לראות שלמרות שהחברה הניבה רווח גולמי, החברה דיווחה על הפסד בשתי התקופות. ההפסד בא לידי ביטוי בסעיף קו הרווח הנקי (בשורה התחתונה) לפיו טסלה דיווחה על הפסד של 389 מיליון דולר ברבעון השני של 2019 והפסד של 742 מיליון דולר ברבעון השני של 2018.
דוח הרווח של טסלה ממחיש כיצד עלויות תקורה, כמו גם הוצאות תפעול אחרות, יכולות להשפיע על הרווחיות של החברה. כמו כן, עלות החוב, המוצגת כהוצאת ריבית, הייתה גורם תורם להפסד החברה בשתי התקופות. בקיצור, חברה המדווחת על עלייה ברווח הגולמי לא בהכרח אומרת שהחברה רווחית יותר.
לעומת זאת, אם חברה מוציאה סכום משמעותי מה מזומנים והלוואותיה על מחקר ופיתוח, היא עשויה לדווח על הפסד ברבעון ברווח הנקי. עם זאת, הרווח הגולמי עשוי לספר סיפור אחר, ולראות מגמה הולכת וגוברת של הרווחיות.
בדרך כלל משתמשים ברווח הגולמי בחברות כמו טסלה שצריכות להשקיע סכומים משמעותיים במו"פ, מה שאמור להביא לרווחיות בטווח הארוך. כמו בכל מדד פיננסי, יש להשוות את הרווח הגולמי ואת העלויות של חברה לחברות אחרות באותו ענף.
