המגמות הן המאפשרות לסוחרים ומשקיעים לתפוס רווחים. בין אם זה לאורך זמן או קצר טווח, בשוק כולל במגמה ובין אם מדובר בסביבת סביבה, הזרימה ממחיר למחיר היא זו שיוצרת רווחים והפסדים. ישנם ארבעה גורמים עיקריים הגורמים הן למגמות לטווח הארוך והן לתנודות לטווח הקצר. גורמים אלה הם עסקאות ממשלתיות, בינלאומיות, ספקולציות וציפיות והיצע וביקוש.
מדריך: אינדיקטורים כלכליים לדעת
כוחות שוק גדולים
לימוד כיצד גורמים עיקריים אלה מעצבים מגמות לטווח הרחוק יכול לספק תובנה כיצד מגמות עתידיות עשויות להתרחש. להלן ארבעת הגורמים העיקריים:
- ממשלה
הממשלה שולטת רבות בשווקים החופשיים. המדיניות הפיסקלית והמוניטרית שהממשלות והבנקים המרכזיים נוהגים בהן משפיעות באופן עמוק על השוק הפיננסי. על ידי העלאת והורדת הריבית, הפדרל רזרב האמריקני יכול להאט או לנסות להאיץ את הצמיחה במדינה. זה נקרא מדיניות מוניטרית. אם ההוצאות הממשלתיות גדלות או מתכווצות, זה נקרא מדיניות פיסקלית וניתן להשתמש בהן כדי להקל על האבטלה ו / או לייצב מחירים. על ידי שינוי הריבית וסכום הדולרים הזמינים בשוק הפתוח, ממשלות יכולות לשנות כמה השקעות זורמות למדינה ומחוצה לה. (למידע נוסף במדריך למערכת הפדרל רזרב .) עסקאות בינלאומיות
זרימת הכספים בין מדינות משפיעה על חוזקה של כלכלת המדינה והמטבע שלה. ככל שיותר כסף משאיר מדינה, כך הכלכלה והמטבע של המדינה חלשים יותר. מדינות שמייצאות בעיקר, בין אם מדובר בסחורה או בשירותים פיזיים, מביאות ללא הפסקה כסף למדינותיהן. לאחר מכן ניתן להשקיע את הכסף הזה מחדש ויכול לעורר את השווקים הפיננסיים בתוך אותן מדינות. ספקולציות וציפיות
הספקולציות והציפייה הן חלקים אינטגרליים מהמערכת הפיננסית. צרכנים, משקיעים ופוליטיקאים כולם בעלי השקפות שונות לגבי המקומות שבהם הם חושבים שהמשק ילך בעתיד וזה משפיע על אופן פעולתם כיום. הציפייה לפעולה עתידית תלויה במעשים הנוכחיים ומעצבת מגמות עכשוויות ועתידיות כאחד. בדרך כלל משתמשים במדדי רגש כדי לאמוד את הרגשות של קבוצות מסוימות לגבי הכלכלה הנוכחית. ניתוח אינדיקטורים אלה כמו גם צורות אחרות של ניתוח בסיסי וטכני יכול ליצור הטיה או ציפייה לשיעורי מחירים עתידיים וכיוון המגמה. היצע וביקוש
ההיצע והביקוש למוצרים, שירותים, מטבעות והשקעות אחרות יוצר דינמיקה של push-pull במחירים. המחירים והמחירים משתנים ככל שההיצע או הביקוש משתנים. אם יש ביקוש למשהו וההיצע מתחיל להתכווץ, המחירים יעלו. אם ההיצע יגבר מעבר לביקוש הנוכחי, המחירים יירדו. אם ההיצע יציב יחסית, המחירים יכולים להשתנות גבוה יותר ונמוך ככל שהביקוש עולה או יורד.
גורמים אלה יכולים לגרום לתנודות הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך בשוק, אך חשוב להבין גם כיצד כל המרכיבים הללו נפגשים כדי ליצור מגמות. למרות שכל הגורמים העיקריים הללו שונים זה מזה באופן קטגורי, הם קשורים זה בזה זה לזה. מנדטים ממשלתיים יכולים להשפיע על עסקאות בינלאומיות, הממלאות תפקיד בספקולציות ושינויים בהיצע ובביקוש יכולים למלא תפקיד בכל אחד מהגורמים האחרים הללו.
4 גורמים המעצבים מגמות שוק
פרסומי חדשות ממשלתיים, כמו שינויים מוצעים בהוצאות או במדיניות מיסים, כמו גם החלטות הפדרל ריזרב לשינוי או שמירה על ריביות יכולות להשפיע דרמטית גם על מגמות לטווח הארוך. הורדת הריבית והמיסים יכולה לעודד הוצאות וצמיחה כלכלית. יש לכך נטייה לדחוף את מחירי השוק גבוה יותר. עם זאת, השוק לא תמיד מגיב באופן זה מכיוון שגורמים אחרים עשויים גם הם לשחק. שיעורי ריבית ומיסים גבוהים יותר, למשל, יכולים להרתיע את ההוצאות ולהביא להתכווצות או ירידה לטווח הארוך במחירי השוק.
בטווח הקצר, מהדורות החדשות הללו יכולות לגרום לתנודות מחיר גדולות כאשר סוחרים ומשקיעים קונים ומוכרים בתגובה למידע. פעולה מוגברת סביב מודעות אלה יכולה ליצור מגמות לטווח הקצר, בעוד מגמות לטווח הארוך עשויות להתפתח ככל שהמשקיעים תופסים באופן מלא וסופגים את השפעת המידע על השווקים.
האפקט הבינלאומי
עסקאות בינלאומיות, מאזן התשלומים בין מדינות וחוזק כלכלי קשה יותר לאמוד על בסיס יומי, אך הם גם ממלאים תפקיד מרכזי במגמות ארוכות טווח בשווקים רבים. שוקי המטבעות הם מדד של מצבה של מטבע וכלכלה של מדינה אחת ביחס לאחרים. ביקוש גבוה למטבע פירושו שהמטבע יעלה ביחס למטבעות אחרים.
הערך של מטבע של מדינה יכול גם לשחק תפקיד בדרך שבה יפעלו שווקים אחרים במדינה זו. אם המטבע של מדינה חלש, הדבר ירתיע את ההשקעה במדינה זו, שכן הרווחים הפוטנציאליים יישחקו על ידי המטבע החלש.
אפקט המשתתף
הניתוח והעמדות שהתקבלו על ידי סוחרים ומשקיעים על סמך המידע שהם מקבלים לגבי מדיניות ממשלתית ועסקאות בינלאומיות יוצרים ספקולציות לאן המחירים ינועו. כאשר מספיק אנשים מסכימים על כיוון אחד, השוק נכנס למגמה שיכולה לקיים את עצמו במשך שנים רבות.
מגמות מונצחות גם על ידי משתתפי השוק שטעו בניתוח שלהם. כאשר הם נאלצים לצאת מעסקאותיהם המפסידות, הדבר דוחף את המחירים יותר לכיוון הנוכחי. ככל שיותר משקיעים מטפסים על סיפונה כדי להרוויח ממגמה, השוק נהיה רווי והמגמה מתהפכת, לפחות באופן זמני.
אפקט ההיצע והביקוש
היצע וביקוש משפיעים על אנשים, חברות והשווקים הפיננסיים בכללותם. בשווקים מסוימים, כגון סחורות, היצע נקבע על ידי מוצר פיזי. ההיצע והביקוש לנפט משתנים כל הזמן, ומתאים את המחיר שמשתתף בשוק מוכן לשלם עבור נפט כיום ובעתיד.
ככל שההיצע הולך ומצטמצם או הביקוש גדל, עלייה ארוכת טווח במחירי הנפט יכולה להתרחש כאשר משתתפי השוק מתעלים אחד על השני כדי להשיג אספקה סופית לכאורה של הסחורה. הספקים רוצים מחיר גבוה יותר עבור מה שיש להם וביקוש גבוה יותר דוחף את המחיר שהקונים מוכנים לשלם.
לשווקים הפיננסיים יש דינמיקה דומה. מניות משתנות בסולם קצר וארוך טווח ויוצרות מגמות. האיום של ייבוש האספקה במחירים שוטפים מאלץ את הקונים לקנות במחירים גבוהים יותר ויותר, ויוצרים עליות מחירים גדולות. אם קבוצה גדולה של מוכרים הייתה נכנסת לשוק, הדבר יגדיל את היצע המניות הזמין וסביר להניח שיוריד את המחירים. זה מתרחש בכל מסגרות הזמן.
בשורה התחתונה
כאמור לעיל, מגמות נוצרות בדרך כלל על ידי ארבעה גורמים עיקריים: ממשלות, עסקאות בינלאומיות, ספקולציות / ציפיות והיצע וביקוש. תחומים אלה קשורים כולם כתנאים צפויים בעתיד מעצבים את ההחלטות הנוכחיות וההחלטות הנוכחיות מעצבות מגמות עכשוויות. הממשלה משפיעה על מגמות בעיקר באמצעות מדיניות מוניטרית ופיסקלית. מדיניות זו משפיעה על עסקאות בינלאומיות אשר בתורם משפיעות על חוזק כלכלי. הספקולציות והציפיות גורמות למחירים על סמך מה המחירים העתידיים עשויים להיות. לבסוף, שינויים בהיצע ובביקוש יוצרים מגמות כאשר משתתפים בשוק נלחמים על המחיר הטוב ביותר.
