אומדני רווחי התאגידים לשנת 2019 נופלים כלפי מטה, כתוצאה מהאטה בצמיחת התוצר והעלאת ההוצאות, במיוחד עלויות העבודה. גולדמן סאקס ממליץ בדו"ח האחרון של ארה"ב Kickstart שהתפרסם לאחרונה, כאשר "האטה בצמיחה הכלכלית ובחברות שנאבקות לשמור על מרווחים, על המשקיעים להתמקד ב -50 חברות שצפויות לספק את הצמיחה המהירה ביותר במכירות לשנת 2019".
בין אותם 50 חברות הן שמונה אלה: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Services Services Services (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) ו- Gartner Inc. (IT). הטבלה שלהלן משווה אותם למניה החציונית במדד S&P 500 (SPX). זהו השני מתוך שני מאמרים המוקדשים לאותו דו"ח; הראשון תיאר את שבע המניות האחרות והציג כמה ממצאי מפתח שערך גולדמן.
8 מניות עם גידול בהכנסות מעולות
(אומדן גידול בהכנסות 2019)
- NextEra Energy, 14% CF תעשיות, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alphabet, 20% Gartner, 7% Median S&P 500 מלאי, 4%
חשיבות למשקיעים
בסך הכל, סל הצמיחה הגבוה של גולדמן עלה ב 14% - לשנת 2019 עד 7 במרץ לעומת 10% עבור S&P 500 בכללותו. כשמסתכלים על המלאי החציוני בשני היקומים, הנתונים היו 13% עבור בוחרי הסל ו- 12% עבור כל ה- S&P 500.
כמו בכל נושא השקעה, נוסחה חסרת מעשיים קשה למצוא, אם לא בלתי אפשרי. מבין 50 המניות בסל, 23 (46%) חזרו בתשואות YTD מתחת לנתון של 12% עבור מניית ה- S&P החציונית, כולל שלוש שהורידו ב- YTD.
מבין שמונה המניות שהובלטו לעיל, ארבע נמצאות בתחום טכנולוגיות המידע: חברת מחקרי הטכנולוגיה גרטנר, חברת התוכנה רד האט, ספקית תוכנה וענן שירותי מיקרוסופט, ותכנון בעזרת מחשב וייצור מחשב (CAD / CAM) Autodesk. ההורה גוגל האלפבית נמצא בתחום שירותי התקשורת החדש. חברת הובלות JB Hunt נמצאת בתעשיות תעשייתיות. NextEra, לשעבר פלורידה פאוור אנד אור, היא כלי עזר לחשמל. תעשיות CF, בתחום החומרים, מייצרת ומפיצה דשנים על בסיס חנקן.
Autodesk הוא בולט בסל. עליית שער המניות שלה ב- YTD בשיעור של 19% מציבה אותה בין 16 המובילים בהקשר זה, בעוד שצמיחת המכירות הצפויה של 26% בשנת 2019, על פי הערכות קונצנזוס, חורגת רק על ידי מנהיג הזרמת הווידאו נטפליקס בע"מ (NFLX), ב -28 %. 174% של Autodesk העריכו את הצמיחה ב- EPS בשנת 2019 ממוקמת את הסל בהפרש רחב, ואילו CF Industries מגיע במקום השני ל 98%. טכנולוגיית CAD / CAM מגדילה את היעילות של תהליכי הייצור, ואוטודסק מובילה ותיקה בתחום.
בנק אוף אמריקה, מריל לינץ ', העלה לאחרונה את יעד המחירים שלו באוטודסק לרמה של 169 דולר, מה שמשתמע על עלייה של 9.2% ממחיר הסגירה ב -12 במרץ, ואילו יעד הקונצנזוס הוא 164 דולר, לרווח של 5.9%, לכל שוק בלעדי. ההכנסות לרבעון הרביעי של 2018 עלו ב -33% משנה לשנה (YOY) והחיובים גברו על אומדני הקונצנזוס ב -9.2%, לפי חיפוש אלפא. Autodesk רודפת באגרסיביות את מודל חיוב המנוי המועדף יותר ויותר על ידי ספקי תוכנה, כאמצעי לייצוב צמיחת ההכנסות. החברה הוסיפה ברבעון 418, 000 לקוחות מנויים, לפי אותו דוח.
להסתכל קדימה
כפי שצוין לעיל, מסכי בחירת המניות אינם יכולים להציע תוצאות מובטחות. אכן, צמיחת הכנסות משוערת נשענת על תחזיות שעשויות להיווצר או לא יצאו לפועל. על המשקיעים להשתמש במסכים כאלה בזהירות ובהקשר של מחקר נרחב יותר.
