צפויה עונת קניות חג חזקה לשנת 2018, כאשר אנליסטים בחברת התיווך אדוארד ג'ונס קוראים לעלייה של 5% במכירות מהשנה שעברה, ירידה קלה משיעור הצמיחה של 5.6% משנה לשנה (YOY) שפורסם בשנת 2017, אך עדיין מעל הממוצע של חמש שנים, מדווחים ברון. חדשות טובות יותר עבור קמעונאים בשנת 2018: המלאי נראה רזה, יש יום קניות נוסף לפני חג המולד לעומת שנת 2017, וההשקעות ביוזמות מסחר אלקטרוני של חנויות לבנים וטיט נראות כאילו ישתלמו.
במאמר אחר של Barron עולה כי המשקיעים שוקלים את 9 תעודות הסל הקמעונאיות הללו: Amplify Online Retail ETF (IBUY), Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL), First Trust Nasdaq Retail ETF (FTXD), Invesco Dynamic Retail ETF (PMR), ProShares Decline of תעודת סל החנות הקמעונאית (EMTY), ProShares תעשיות מקוונות / קצרות תעודות סל (CLIX), תעודות סל מקוונות מקוונות של פרשארס (ONLN), תעודת סל קמעונאית של חברת SPDR S&P (XRT), וקטורי תעודות סל VanEck ETF (RTH). נתוני הביצועים על תעודות סל אלה נמצאים בטבלה שלהלן.
| תעודת סל קמעונאית | התשואה הכוללת של YTD |
| הגבר את הקמעונאות המקוונת | 8.3% |
| Direxion Daily Retail Bull | 8.9% |
| First Trust Nasdaq Retail | 14.1% |
| קמעונאות דינמית של אינבסקו | 5.1% |
| ירידת ProShares של החנות הקמעונאית | (7.5%) |
| ProShares חנויות מקוונות / קצרות | 4.7% |
| קמעונאות מקוונת של ProShares | נ.א. |
| SPDR S&P קמעונאות | 7.6% |
| ווקטורים קמעונאיים של VanEck | 16.0% |
מקורות: בלומברג ומורנינגסטאר דיירקט, כפי שדיווחו על ידי ברון; מחושב נכון לנובמבר 13.
חשיבות למשקיעים
ברון מציין כי מאז 2007, המניות במדד S&P Retail Select Industry הניבו תשואה ממוצעת של 5% בדיוק בתקופה הקצרה שנעה בין השבוע שלפני יום שישי השחור ועד השבוע שלאחר מכן. השימוש בתעודות סל הוא דרך להצגה מגוונת על מגמת העונה הזו. עם זאת בבחירתם, ברון מייעצת למשקיעים להיות מודעים להבדלים משמעותיים בעיצוב. תעודת הסל הקמעונאית SPDR S&P הינה תיק שווה משוקלל של 100 מניות קמעונאיות שונות, וכוללת קמעונאים רבים, כמו מוכרי רכב וחלקי רכב, אשר בדרך כלל אינם משתתפים בעומס הקניות לחג. יש לו רק משקל של 18% במשחקי המסחר האלקטרוני.
3 תעודות הסל של ProShares מיועדות למשקיעים שהם שורי בתחום המסחר האלקטרוני ודוביים בחנויות לבנים וטיט מסורתיים. לירידת תעודת סל החנות הקמעונאית עמדות קצרות במשקל זהה ב -56 קמעונאים לבנים וטיט. ל- ETF Long Online / Short Stores שני שלישים מהתיק שלו בתפקידים ארוכים על שחקני מסחר אלקטרוני, והשליש השני בתפקידים קצרים בחנויות לבנים ומרגמות. תעודת סל הקמעונאות המקוונת נמצאת בקצה השני של הספקטרום, מורכבת מתפקידים ארוכים אצל סוחרים מקוונים, אך מורכבת על בסיס משוקלל היוון. תעודת סל הקמעונאות המקוונת Amplify, לעומת זאת, היא תיק שווה משוקלל של 43 מניות.
"אחרי שנים של קמעונאים בהגנה, עכשיו הם עוברים עבירה." -ראנדל קוניק, הקבוצה הפיננסית של ג'פריס
כפי שמעיד על ביצועי תעודות הסל של ProShares, קמעונאות מסורתית במיקומים פיזיים רחוקה מלהיות מתה. רנדל קוניק, אנליסט שמכסה קמעונאיות לבגדים עבור ג'פרי, מגלה כי סוחרי לבנים וטיט באמת הגבירו את המשחק שלהם בכל מה שקשור להתמודדות מול יריבים מקוונים. "הם האיצו את שרשראות האספקה שלהם ובמקרים מסוימים שיפרו את זמני האספקה מחמישה לשישה ימים ליומיים לשלושה, " הוא מציין, לפי ברון.
להסתכל קדימה
למרות ההיסטוריה האחרונה, שמרמזת כי מניות קמעונאיות כקבוצה צריכות להתייצב סביב יום שישי השחור, אין כל ערובה לכך שהתבנית העונתית הזו תחזור על עצמה השנה, גם אם תחזיות ורודות לגבי קניות חג יגיעו לידי מימוש. כמו כן, עבור המשקיעים המתמקדים בטווח הארוך, כל קטגוריות הקמעונאים נאלצות להתמודד עם מזחלות גסות אם הכלכלה תאטה משמעותית.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
שוקי מניות
איך ההודיה והשחור השחור משפיעים על מניות
תעודות סל מובילות
עשרת תעודות סל הממונפות המובחרות ביותר
השקעות נדל"ן
3 תעודות סל של REIT הפוכות להימורים נגד נדל"ן
תעודות סל
תעודות הסל הצרכן המובילות הביצועים הטובים ביותר בשנת 2018
תעודות סל
סקירה כללית של תעודות הסל הקצרות ביותר
תעודות סל מובילות
חמשת תעודות הסל הקמעונאיות המובילות לשנת 2016 (RTH, PMR)
קישורי שותפיםתנאים קשורים
יום שישי השחור למדו על ההיסטוריה של יום שישי השחור, החל מהתפתחותו ועד המשמעות של קונים וקמעונאים. תעודת סל תעשיות קמעונאיות תעודת סל תעשיות קמעונאית היא קרן הנסחרת בבורסה המשקיעה בחברות קמעונאיות. עוד מדוע כדאי להשתמש בימי מכירת מלאי - DSI ימי מכירת המלאי (DSI) נותנים למשקיעים מושג כמה זמן לוקח לחברה להפוך את המלאי שלה למכירות. עוד הגדרת אינדקס התנודתיות של CBOE (VIX) מדד התנודתיות של CBOE, או VIX, הוא מדד שנוצר על ידי בורסת האופציות בשיקגו (CBOE), המציגה את הציפייה של השוק לתנודתיות של 3 ימים. עוד שוק המניות | Investopedia שוק המניות מורכב מבורסות או משווקי OTC בהם מונפקים ומוסחרים מניות וניירות ערך פיננסיים אחרים של חברות בבעלות ציבורית. יותר