מה זה מסחר פעיל?
מסחר פעיל מתייחס לרכישה ומכירה של ניירות ערך לרווח מהיר על בסיס תנועות מחיר לטווח הקצר. הכוונה היא להחזיק בתפקיד למשך זמן קצר בלבד. אין מדידת זמן מדויקת למסחר פעיל. סוחרי יום שעושים עשרות או מאות עסקאות ביום היו נסחרים באופן פעיל מאוד, בעוד שסוחר מתנדנד הפותח או סוגר עמדות כל כמה ימים עשוי להיחשב בעיני רבים גם כסוחר פעיל.
Takeaways מפתח
- סחר פעיל מנסה להרוויח מתנודות מחירים לטווח הקצר. לסוחרים פעילים יש כוונה להחזיק רק בעסקאות למשך זמן קצר. סוחרי יום, סוחרי סחר ונדנדה נחשבים כולם לסוחרים פעילים, כאשר סוחרי יום וסוחרי יום הם יותר פעילים מאשר סוחרי סווינג.
הבנת מסחר פעיל
מסחר פעיל מבקש להרוויח מתנועות מחירים בשווקים נזילים ביותר. מסיבה זו, סוחרים פעילים מתמקדים בדרך כלל במניות, סחר במט"ח, חוזים עתידיים ואופציות עם המון נפח המאפשר להם להיכנס ולמצוא בקלות מעמדות.
סוחרים פעילים משתמשים בדרך כלל בהיקפים גדולים של עסקאות כדי להרוויח, מכיוון שתנועות המחירים העשויות להתרחש בטווח הקצר נוטות להיות קטנות יחסית. הם ישתמשו גם במגוון סוגי הזמנות בהתאם למצב. כדי לתפוס פריצה הם עשויים להשתמש בצו עצירה. לדוגמה, אם קיימת התנגדות בסכום של $ 50, הם עשויים לקבוע הזמנת עצירת קנייה על $ 50.05, אשר שולחת הזמנה לקנות אם המחיר יפרוש 50 $ ויגיע ל 50.05 $.
צו הפסד עצור - צו עצירה המשמש להגבלת הפסדים - עוזר לשמור על הפסדים הניתנים לניהול אם המחיר נע נגד הסוחר.
כדי לתפוס מחיר נוח הסוחר הפעיל עשוי להשתמש בהזמנות הגבלה. אם מניה נסחרת ב -30 דולר, אך סוחר רוצה לראות אם הם יכולים לקנות במחיר של 29.50 דולר בירידה מהירה, הם יוכלו לבצע הזמנת רכש על גבול 29.50 $. באופן דומה, הם יכלו לבצע הזמנת מכר על גבול ליציאה מהמיקום במחיר של $ 31.
הזמנות כאלה מאפשרות לסוחר הפעיל לקנות ולמכור מבלי שיצטרך לצפות במחיר כל שנייה ביום. הם קובעים את ההזמנות שלהם ויודעים שאם המחיר יגיע לרמות האלה ההזמנות שלהם יפעילו.
מכיוון שסוחרים פעילים נסחרים בפרקי זמן קצרים, היבטים מהותיים או כלכליים בדרך כלל אינם ממלאים תפקיד בעסקאות. במקום זאת, ניתוח טכני וסטטיסטי ממלא תפקיד גדול יותר, כאשר סוחרים פעילים רבים נסחרים על בסיס פעולות מחיר או אינדיקטורים או מושגים טכניים.
אסטרטגיות מסחר אקטיביות
סוחרים פעילים בדרך כלל נכללים בשלוש קטגוריות. סוחרים בכל קטגוריה נוטים לסחור בסכומים שונים ובמסגרות זמן שונות, למרות שכולם סוחרים לטווח קצר.
מסחר יומי כרוך בקנייה ומכירה של נייר ערך באותו יום מסחר, לרוב בניסיון לנצל אירוע ספציפי שצפוי להשפיע על מחיר המניה. לדוגמא, סוחר יום עשוי לסחור בפעולת המחירים ההפכפכה בעקבות הודעת הרווחים של החברה או שינוי בשיעורי הריבית שביצע בנק מרכזי. סוחרים אלה ישתמשו בדרך כלל בתרשימים של אחת, חמש או רבע שעה.
Scalping משתמש בהיקף עסקות גבוה כדי לנצל את הפערים במחירים קטנים בטווח הקצר מאוד. לדוגמה, סוחרים עשויים להשתמש במינוף המשמעותי העומד לרשות מתווך מט"ח כדי להעצים את הרווחים מתנועות זעירות במחירים המבוססים על תרשימים לתרשימים ובתרשימים של דקה אחת. אסטרטגיות מסחר אוטומטיות וכמותיות רבות נכללות בקטגוריית הסקלינג.
סחר בנדנדה כרוך בתפקידים המוחזקים במשך כמה ימים עד מספר שבועות. סוחר הנדנדה מנצל מהלכי מחירים המתרחשים בטבלאות מחירים לפי שעה, ארבע שעות ו / או יומיות.
מסחר פעיל בהשוואה להשקעה פעילה
בעוד שהם נשמעים דומים, מסחר פעיל והשקעות אקטיביות מתארים גישות שונות בשוק. השקעה אקטיבית מתייחסת לפעילויות בהן מתקיימים משקיעים או מנהלי קרנות המבקשים לארגן מחדש את תיק ניירות הערך. משקיעים פעילים מחפשים כל הזמן אלפא, וזה ההבדל בין תשואה לתיק מנוהל באופן פעיל בהשוואה למדד, מדד, או אסטרטגיית השקעה פסיבית דומה.
תומכי ההשקעה הפסיבית, ההפך מההשקעה הפעילה, מציינים לעיתים קרובות כי סוחרים פעילים ממעטים להעלות על ביצועים כספיים במדד הפסיבי. זה בעיקר בגלל הגדלת העמלות והעלויות של מסחר פעיל. עם זאת, סוחרים רבים מצליחים להשיג את המדדים באופן שגרתי, וזו הסיבה שבמסחר פעיל יש פנייה כזו בגלל הפוטנציאל שלה לתשואה גבוהה (וסיכון גבוה יותר).
מסחר פעיל הוא לטווח קצר יותר מהשקעה אקטיבית. בעוד שמשקיע עשוי להיות פעיל, הם מתכוונים לרוב להחזיק במשרות במשך שנים. סוחרים פעילים מעוניינים בעסקאות לטווח קצר בהרבה.
דוגמה למסחר פעיל בתרשים של דקה
סוחרים פעילים משתמשים בהמון אסטרטגיות שונות. אפילו בקרב סוחרי יום, אין זה סביר כי שניים אחרים יסחרו באותו הדבר. התרשים שלהלן מראה כיצד יכול סוחר יום מבוסס מחיר לפעול לסחור בתרשים של דקה של SPDR S&P 500 (SPY).
בדוגמה, הסוחר עוקב אחר מגמות להתפתח. במקרה של מגמה למטה: עליות מתנדנדות נמוכות ונמוכות מתנדנדות תחתונות. במקרה של מגמה: עליות מתנדנדות גבוהות יותר וירידות מתנדנדות גבוהות יותר.
הם מחכים להתגבשות ואז חוזרים חזקים לכיוון המגמה. הם יוצאים עם הפסד אם המחיר מתהפך נגדם. הם יוצאים עם רווח כאשר המחיר מתגבש שוב, או כאשר המחיר מתחיל לנוע באגרסיביות כנגד כיוון המגמה למשך דקה לפחות. חצים מסמנים עסקאות בכיוון החץ, ואילו ה- "x" מסמן את היציאה לסחר.
תצוגת מסחר
בפרק של שלוש שעות נפתחו וננעלו שבעה עסקאות, בסך הכל 14 עסקאות.
הסחר הראשון היה מנצח, השני מפסיד, השלישי מנצח, הרביעי רווח קטן, החמישי הפסד קטן, והשישית והשביעית שניהם היו המנצחים. הסוחר הפעיל, כמו כל סוחר, פשוט מנסה להרוויח יותר ממה שהם מפסידים על המסחר שהם מבצעים, בסך הכל. מכיוון שעמלות ועמלות יכולות להצטרף במהירות בעת סחר פעיל, חייבים להיות מספיקים בכדי לזכות בעלויות אלה.
האסטרטגיה שנדונה היא למטרות הדגמה בלבד.
