כוס חצי מלאה או חצי ריקה? אולי התשובה נעוצה בשינה. האם ידעתם שאם אתם ישנים בצד שמאל, יש סיכוי גבוה יותר לקבל סיוטים מאשר אם אתם ישנים מימין? על פי כמה מחקרים שפורסמו בנושא, המיקום הגופני שלך משפיע על עמדות התת מודע שלך.
כשמדובר בדעות על השוק, רוב האנשים חייבים לישון בשמאל ומועדים לסיוטים. אני ישן מימין. והנה העסקה: כל הסימנים מצביעים על שוליות, למרות הכותרות הנואשות לקבל תשומת לב.
החדשות מנסות להפיל את כולם. הם כותבים כותרות קליטות כמו:
"זו הסיבה שהשוק יכול להיות נמוך ב -30% בשנה הבאה", או משהו דומה. ראינו כל כך הרבה כותרות שליליות ומזעזעות, אבל חשוב להזכיר לעצמנו שהשוק הוא גבוה בכל הזמנים.
הנה מה שאני רואה: קונים גדולים חוזרים. ואדם, זה שורי. הביקוש למניות מעלה את השוק גבוה יותר. אני יכול לומר שבבסיס ראיות מדודות של משקיעים בכסף גדול הרוכשים מניות. להלן תרשים שהוצב על ידי Mapsignals. זה מראה אותות קנייה / מכירה נטו בכל יום. פס ירוק פירושו קונים יותר מאשר מוכרים ליום נתון. סורגים אדומים הם ימים בהם המוכרים גדולים יותר מאשר קונה. כדוגמה, 90 קונים ו -50 מוכרים מביאים לסרגל 40 ירוק.
אחרי מקלות אדומים גדולים, חפשו ירוק, שמשמעותו מחירים גבוהים יותר לפנינו.
www.mapsignals.com
אנו רואים חוסר איזון גדול בסימנים כעת בשבוע השלישי ברציפות. יחס הקנייה למכירה הממוצע עמד על 2.6: 1 בשבועיים האחרונים. אבל השבוע האחרון זה היה 3.5: 1. זה יגביר את מדד הכסף הגדול של Mapignigns (MBMI) בימים הקרובים. MBMI עולה (יותר קנייה ממכירה) פירושו בדרך כלל שוק גבוה יותר.
את מבול הכסף שנכנס למניות ניתן לראות בכמה מקומות. כל אחת מעמודות הקנייה הצהובות למטה מייצגת מגזר הרואה קנייה גדולה במיוחד. שימו לב כיצד שירותי הבריאות, שלא היו אהובים בעבר, חוזרים ומושכים הון? נראה כי טבח התוכנה נגמר לעת עתה, והטכנולוגיה רואה קנייה מתמשכת במוליכים למחצה וחומרה.
במקומות אחרים בסקטורים, כל מגזר חוסך את מצרך האנרגיה והאנרגיה חווה קנייה עצומה. התעשייה הגיעה למקום המגזר הראשון שלנו עם 73 קונים בשבוע שעבר. הטכנולוגיה הייתה חזקה כאמור. המגזר הפיננסי רואה קנייה בבנקים. אבל הסיפור הגדול ביותר של השבוע האחרון הוא 68 איתותי הקנייה שמגיעים מנדל"ן. הביקוש ממשקיעים רעבי תשואה בריא לשוק.
www.mapsignals.com
מניות אנרגיה ממשיכות להיות החוליה החלשה ביותר. ראינו 29 מכירות בשבוע האחרון.
בנושא מוליכים למחצה, לעיל, יש לנו מערך נהדר לתעשיית המוליכים למחצה. עיין בתרשים למטה המציג קניית מוליכים למחצה לעומת תעודת סלולאריים של VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH). שימו לב שכאשר אותות הרכישה נעלמים, ה- SMH נופל כמו ביולי 2015. ואז, כאשר הקנייה מצטברת, זה יוצא למירוצים. תעודת הסל של SMH עלתה ב -150% בשלוש השנים הבאות. ואז הקנייה נעלמה שוב, והמדד ירד, ואחריו פרץ קנייה קצר נוסף. ובכן נחש מה? הקנייה פשוט עלתה שוב בגדול.
www.mapsignals.com
בכל הנוגע לשוק בכללותו, כרגיל, "להתעלם מהרעש" ולהתמקד בעסקה האמיתית. למרבה המזל, הסיפורים הבסיסיים האמיתיים בין רעשי החדשות המעצבנים מאששים את מקרה השור.
- הפד הוריד את שער קרנות המידוד ב -25 נקודות בסיס לטווח של 1.5% עד 1.75%, כצפוי. זה שומר על לחץ על תשואת האוצר ל -10 שנים על 1.73% ואילו תשואת הדיבידנד S&P 500 היא 1.87%. כאשר מניות מניבות יותר מאג"ח, זה שורי. ריאן דטריק, CMT, מציין כי התקופה הטובה ביותר לחצי שנה למניות עומדת לרשותנו כעת. זה הטבלה כמעט 70 שנה האחרונות. הוא גם מציין כי 10 השנים האחרונות נראות טוב יותר: גבוה יותר מתשע פעמים מתוך עשר, עם עלייה של 8.8% בממוצע.
טוויטר
- מעסיקים אמריקאים הוסיפו 128, 000 משרות באוקטובר, כך מסרה הלשכה לסטטיסטיקה של עבודה בדוח המשרות החודשי שלה. זהו מספר חזק וסייע לסייע במניות ראלי בתגובה חיובית. הפעילות המפעלית בסין התרחבה בקצב המהיר ביותר ביותר משנתיים באוקטובר עם עליית צווי הייצור והייצור, סקר עסקי פרטי הראה ביום שישי. יש כמות הון מפלצתית על הקווים. תזרימי שוק הכסף עלו בשנת 2019, כאשר הנכסים מסתכמים כעת ב -3.49 טריליון דולר.
Refinitiv Datastream, HORAN יועצי הון
- מבין חברות S&P 500, 76% גברו על ציפיות הרווחים ו 61% גברו על מכירות (71% מהחברות דיווחו נכון ל -2 בנובמבר).
השיעורים נמוכים, יש הרבה כסף בצד, מכירות ורווחים עובדים, מגזרים לא אהובים תופסים מעט מיץ, סין מציגה כמה סימני חיים נחוצים, הכלכלה שלנו חזקה ואנשים עדיין דוביים. זה נשמע לנו כמו הגדרת שוורים נחמדה.
אולי הלילה, אם אתה דובי, ישן בצד ימין. כנראה שארנסט המינגווי עשה זאת. הוא אמר "אני אוהב שינה. לחיים שלי יש נטייה להתפרק כשאני ער, אתה יודע?"
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
