מה רווח חיתום מותאם
רווח חיתום מותאם הוא הרווח שמרוויחה חברת ביטוח לאחר תשלום תביעות והוצאות ביטוח. חברות ביטוח מרוויחות הכנסות על ידי חיתום פוליסות ביטוח חדשות ומרוויחות הכנסות מהשקעותיהן הכספיות. מופחת מהכנסות אלה הוצאות הקשורות לניהול העסק וכל טענות המופיעות על ידי מבוטחי הביטוח. השאר הוא רווח החיתום המותאם. מונח זה הוא ספציפי לענף הביטוח.
שוברים למטה רווח חיתום מותאם
רווח החיתום המותאם הוא מדד להצלחה עבור חברת ביטוח. חשוב שחברת ביטוח תנהל בהצלחה את ההשקעות הכספיות שלהם, כך שתוכל לשלם על פוליסות הביטוח שמכרו. אם הם נוהגים בהליכי חיתום זהירים וניהול התחייבות אחראית לנכסים (ALM), עליהם להיות מסוגלים לייצר רווח. אם הם יחליפו את הפוליסות הם לא צריכים או לא יתאימו להתאים את נכסיהם להתחייבויות פוליסת הביטוח העתידית שלהם, הם לא יהיו רווחיים באותה מידה.
חשיבות ניהול הנכסים / התחייבויות
ניהול התחייבויות בנכסים הוא תהליך ניהול נכסים ותזרימי מזומנים בכדי לעמוד בהתחייבויות החברה, מה שמקטין את הסיכון של החברה להפסד עקב אי תשלום התחייבות במועד. אם מטופלים נכסים והתחייבויות, העסק יכול להגדיל את הרווחים. הרעיון של ניהול התחייבויות בנכסים מתמקד בתזמון המזומנים מכיוון שמנהלי החברה צריכים לדעת מתי יש לשלם התחייבויות. זה נוגע גם לזמינות הנכסים לתשלום ההתחייבויות, וכאשר ניתן להמיר את הנכסים או הרווחים למזומן.
ישנם שני סוגים של חברות ביטוח: חיים ואי-חיים, הידועים גם כרכוש ונפגעים. מבטחי חיים נאלצים לעיתים קרובות לעמוד בהתחייבות ידועה עם תזמון לא ידוע בצורה של תשלום חד פעמי. מבטחי חיים מציעים גם קצבה העשויה להיות תנאי חיים או תנאי חיים, חשבונות בשיעור מובטח (GIC) וקרנות בעלות ערך יציב.
עם קצבאות, דרישת החבות כרוכה במימון הכנסות למשך הקצבה. באשר למכשירי GIC ומוצרי ערך יציב, הם כפופים לסיכון ריבית שיכול לשחוק עודפים ולגרום להתאמה בין נכסים והתחייבויות. התחייבויות של מבטחי חיים נוטות להיות משך זמן ארוך יותר. בהתאם, נכסים מוגנים לאורך זמן ונכס מוגנים באינפלציה נבחרים להתאמה לאלה של ההתחייבות (אג"ח לפדיון ארוכי זמן, הון עצמי, הון סיכון), אם כי קווי מוצרים ודרישותיהם משתנים.
מבטחי הכללי חייבים לעמוד בהתחייבויות (תביעות תאונות) למשך זמן קצר בהרבה, בגלל מחזור החיתום האופייני לשלוש עד חמש שנים. מחזור העסקים נוטה להניע את הצורך של החברה בנזילות. סיכון הריבית אינו שקול פחות מאשר בחברת חיים. ההתחייבויות נוטות להיות לא וודאות באשר לערך והן לתזמון. מבנה החבות של חברה כזו הנו פונקציה של קו המוצרים שלה ותהליך התביעות וההסדר.
