מהי היפוך תאגידי?
היפוך תאגידי (או היפוך מס) הוא תהליך שבאמצעותו חברות, שבסיסן בארצות הברית, מעבירות את הפעילות מעבר לים כדי להפחית את נטל מס ההכנסה שלהן. חברות המקבלות חלק ניכר מהכנסות ממקורות זרים מעסיקות היפוך תאגידי כאסטרטגיה מכיוון שההכנסה הזו ממוסה בדרך כלל הן בחו"ל והן במדינת ההתאגדות. חברות העושות אסטרטגיה זו עשויות לבחור מדינה שיש לה מס מס נמוך יותר ודרישות ממשל תאגידי פחות מחמירות ממדינת מולדתן.
Takeaways מפתח
- היפוך תאגידי, המכונה גם היפוך מס, כרוך בחברה מקומית המעבירה את מטה או את בסיס הפעילות שלה מעבר לים. לחברת היעד תהיה שיעור מס נמוך יותר וסביבת רגולציה חיובית יותר מהמדינה המקומית, ובכך תוריד את שיעור המס האפקטיבי של התאגיד ברשת אמנם החוקי, הנוהג עלה תחת פרצה שמורידה באופן מלאכותי את מיסי החברות ושומר על דולרים בחו"ל.
מהי היפוך תאגידי?
כיצד עובדות היפוך תאגידי
היפוך תאגידי הוא אחת משלל האסטרטגיות שחברות משתמשות בכדי להפחית את נטל המס שלהן. חברה יכולה להתאגד מחדש בחו"ל על ידי כך שחברה זרה תרכוש את פעילותה השוטפת. לאחר מכן מחזיקה החברה הזרה בנכסים, התאגיד הוותיק מתמוסס, והעסק, למרות שהוא נשאר זהה בפעילותו היומיומית, נמצא כיום בפועל במדינה החדשה. חברות רשאיות גם לקנות או להתמזג עם עסק זר ולהשתמש בגוף זה כמטה שלהן החדש.
שימושים מעשיים של היפוך תאגידי
לדוגמה, שקלו חברת ייצור שהתאגדה בארצות הברית בשנות החמישים. במשך שנים מרבית הכנסותיה הגיעו ממכירות אמריקאיות, אך לאחרונה אחוז המכירות הזרות עלה. הכנסות מחו"ל ממוסות בארצות הברית. זיכויי המס בארה"ב אינם מכסים את כל המסים שעל החברה לשלם במקום אחר. ככל שאחוז המכירות שמקורן בפעילות זרה גדל ביחס לפעילות מקומית, החברה משלמת יותר במיסים בארה"ב בגלל מקום מגוריה. בנוסף, הכנסותיה בארה"ב ממוסות בשיעור מקומי גבוה.
אם העסק משלב בחו"ל, הוא יכול לעקוף את תשלום המסים בארה"ב הגבוהים יותר על הכנסות שלא נוצרו בארצות הברית. החברה תתקדם להיפוך תאגידי כדי להשיג מטרה זו. יתרונות נוספים כוללים את הפעילות בארה"ב הממומנת על ידי הלוואות מחברת האם הזרה. כאשר הם מהווים חברת הפעלה אמריקאית חדשה, היוצרת ניכויי מס בארה"ב ומפחיתה את המס שישולם גם על הכנסה מקומית.
מחלוקת סביב היפוכות מס
היפוך תאגידי הוא אסטרטגיה משפטית ואינה נחשבת כהעלמת מיסים כל עוד אינה כוללת ייצוג שגוי של מידע על החזרי מס או ביצוע פעולות בלתי חוקיות להסתרת רווחים.
עם זאת, קיימת מחלוקת סביב האתיקה של החברות הבוחרות היפוך תאגידי. כמה מהפוכות בעלות פרופיל גבוה הביאו אסטרטגיה זו לקדמת הבמה, ורבים קוראים לשינויי חקיקה כדי למנוע אותם.
לדוגמה, בורגר קינג העולמית בע"מ עזבה את ארצות הברית לקנדה בהיפוך תאגידי כשרכשה את רשת הסופגניות טים הורטון בע"מ. כמו כן, פייזר בע"מ הודיעה שהיא תעבור לאירלנד כחלק ממיזוג עם אלרגן PLC.
מעברים אלה ואחרים עוררו תגובה חזקה מצד ממשלת ארה"ב, אשר באפריל 2016 הודיעה על צעדים חדשים המקשים על ההיפוך. לאחר ההכרזה על צעדים אלה, פייזר ואלרגן ביטלו את המיזוג שלהם.
