האם שמעת אי פעם עמיתים לעבודה מדברים סביב מקרר המים על טיפ חם על הקשר? לא חשבנו כך. מעקב אחר אגרות חוב יכול להיות מרגש בערך כמו צפייה במשחק שחמט, ואילו צפייה במניות יכולה להיות חלק מהמשקיעים נלהבים כמו אוהדי NFL במהלך הסופרבול. עם זאת, אל תתנו להייפ (או היעדרו) להטעות אתכם. היתרונות והחסרונות של שני המניות והאג"ח. כאן נסביר את היתרונות של אג"ח ונציע כמה סיבות שייתכן שתרצה לכלול בתיק העבודות שלך.
מקלט בטוח לכספכם
בעיקרו של דבר, ניתן לסכם את ההבדל בין מניות לאג"ח בביטוי אחד: חוב מול הון. אגרות חוב מייצגות חוב, ומניות מייצגות בעלות על מניות. הבדל זה מביא אותנו ליתרון העיקרי הראשון של אגרות החוב: באופן כללי, השקעה בחובות היא בטוחה יותר מהשקעה בהון. הסיבה לכך היא שלמחזיקי אגרות החוב יש עדיפות על פני בעלי המניות - למשל, אם חברה פושטת רגל, מחזיקי אגרות חוב (נושים) מקדימים את בעלי המניות בתור שישולם. בתרחיש הגרוע ביותר, הנושים בדרך כלל מקבלים לפחות חלק מכספם, ואילו בעלי המניות לעיתים קרובות מאבדים את כל ההשקעה שלהם.
מבחינת הבטיחות, אגרות חוב מהממשל האמריקני (אגרות חוב לאוצר) נחשבות ללא סיכון (אין מניות נטולות סיכון). אמנם לא בדיוק מניב תשואות גבוהות (נכון לשנת 2018, אג"ח ל -30 שנה הניבה ריבית של כ -3%), אם שימור ההון - מונח מפואר שלעולם לא תאבד את ההשקעה העיקרית שלך - הוא המטרה העיקרית שלך, אז אג"ח מממשלה יציבה היא הדבר הטוב ביותר שלך. עם זאת, קחו בחשבון שלמרות שהאג”ח בטוח יותר, ככלל, זה לא אומר שכולם בטוחים לחלוטין. יש גם איגרות חוב מסוכנות מאוד, המכונות אג"ח זבל.
החזרות צפויות
אם ההיסטוריה היא אינדיקציה כלשהי, המניות יביגו את האג"ח בטווח הרחוק. עם זאת, אגרות החוב עולות על המניות בתקופות מסוימות במחזור הכלכלי. לא יוצא דופן שמניות מאבדות 10% ומעלה בשנה, כך שכאשר אגרות החוב מהוות חלק מהתיק שלך, הן יכולות לעזור להחליק את החבטות כשמגיע מיתון.
כמו כן, במצבי חיים מסוימים, אנשים עשויים להזדקק לביטחון ולחיזוי. גמלאים, למשל, מסתמכים לרוב על ההכנסה הצפויה שנוצרת על ידי אגרות חוב. אם התיק שלך היה מורכב אך ורק ממניות, זה יהיה די מאכזב לפרוש שנתיים לשוק דובים. על ידי בעלות אגרות חוב, גמלאים יכולים לחזות במידה רבה יותר של וודאות כמה הכנסות יהיו להם בשנים מאוחרות יותר. למשקיע שעדיין יש לו שנים רבות עד הפרישה יש מספיק זמן לפצות על הפסדים כתוצאה מתקופות של ירידות במניות.
עדיף על הבנק
לפעמים איגרות חוב הן רק האופציה הגונה היחידה. שיעורי הריבית על אגרות חוב בדרך כלל גבוהות יותר מהשיעורים שמשלמים הבנקים בחשבונות חיסכון. כתוצאה מכך, אם אתה חוסך ואינך זקוק לכסף בטווח הקצר (בעוד שנה או פחות), אגרות חוב יתנו לך תשואה טובה יחסית מבלי להוות סיכון רב מדי.
חיסכון במכללות הוא דוגמה טובה לקרנות שתרצו להגדיל באמצעות השקעה, ובמקביל להגן עליהן מפני סיכון. החניית הכסף שלך בבנק היא התחלה, אבל זה לא יתן לך החזר. עם אג"ח, סטודנטים שואפים לקולג '(או הוריהם) יכולים לחזות את הרווחים מההשקעה שלהם ולקבוע את הסכום שהם יצטרכו לתרום לצבירת ביצת הקן שלהם בזמן תחילת הלימודים.
כמה צריך להכניס אגרות חוב?
אין תשובה קלה לכמה מהתיק שלך צריך להיות מושקע באג"ח. לעתים קרובות למדי תשמעו כלל ישן שאומר שמשקיעים צריכים לנסח את הקצאתם בין מניות, אג"ח ומזומנים על ידי הפחתת גילם מ- 100. הנתון המתקבל מציין את אחוז הנכסים של אדם שצריך להשקיע במניות, עם מנוחה פרושה בין אגרות חוב למזומן. על פי כלל זה, ילד בן 20 צריך להחזיק 80% במניות ו 20% במזומן ובאגרות חוב, בעוד שמישהו בן 65 צריך להחזיק 35% מנכסיו במניות ו 65% באגרות חוב ובמזומן.
עם זאת, הנחיות הן רק הנחיות. קביעת הקצאת הנכסים של תיק העבודות שלך כוללת גורמים רבים, כולל ציר הזמן להשקעה, סובלנות הסיכון, יעדים עתידיים, תפיסת השוק וההכנסה.
בשורה התחתונה
אגרות חוב יכולות לתרום מרכיב יציבות כמעט לכל תיק - מדובר בהשקעה בטוחה ושמרנית. הם מספקים זרם הכנסה צפוי כאשר מניות מתפקדות בצורה לא טובה, והן מהוות כלי חיסכון נהדר כשאתה לא רוצה לסכן את כספך.
