מהי ניהול ייעוץ?
המונח ניהול מייעץ מתייחס למתן הנחיות השקעה מקצועיות ומותאמות אישית. שירותי ניהול ייעוץ מאפשרים לאנשים פרטיים להתייעץ עם אנשי השקעות לפני שהם מבצעים שינויים בתיקיהם. אנשי מקצוע המייעצים לניהול ייעוץ הם בעלי מומחיות בתחום השקעה אחד או יותר ומספקים הדרכה המותאמת למצב הספציפי של האדם.
Takeaways מפתח
- ניהול ייעוץ הוא מתן הנחיות השקעה מקצועיות, בהתאמה אישית, בדרך כלל תמורת תשלום. אנשים, צוותים עצמאיים, או קבוצה של אנשי מקצוע בבנק פרטי, חברת ניהול השקעות, או בוטיק ייעוץ מומחה יכולים לבצע ניהול ייעוץ. תפקידים בתחום הייעוץ ניהול כולל יועצים פיננסיים, מנהלי תיקים, בנקאים להשקעות ומנהלי השקעות. אנשי ניהול ייעוץ בוחנים את המצבים האישיים של לקוחותיהם, קובעים את שיעורי הנכסים הטובים ביותר, עוקבים אחר ביצועי השקעות, מספקים הנחיות ותיקי איזון.
הבנת ניהול ייעוץ
ניהול ייעוץ כולל ניהול ותכנון תיקי השקעות, לרוב תמורת תשלום. משקיעים בודדים המבקשים ייעוץ השקעות יחפשו את שירותיהם של מנהל ייעוץ או חברת ניהול ייעוץ. אנשים, צוות עצמאי או קבוצה של אנשי מקצוע בבנק פרטי, חברת ניהול השקעות או בוטיק ייעוץ מומחה יכולים לבצע ניהול ייעוץ. תפקידים מרכזיים בתחום ניהול הייעוץ כוללים:
- יועצים פיננסיים: אנשי מקצוע אלה מספקים הכוונה וייעוץ פיננסי כולל ניהול השקעות, תכנון מיסים ועיזבונות. מנהלי תיקי השקעות: קבוצה זו מורכבת מאחד או יותר אנשים המשקיעים במספרים שונים ומנהלים מסחר בתיקים יומיומיים למקסימום התשואות. השקעה בנקאים: בנקאים אלה מסייעים ללקוחות עסקיים למצוא מקורות הון לעסקות עסקיות, ומספקים גם ניתוח והכוונה. יועצי השקעות: לקוחות שפונים ליועצי השקעות מקבלים ייעוץ והכוונה מיוחדים מאוד להשקעות ותכנון פיננסי.
יועצי השקעות העובדים בקבוצות ניהול ייעוץ נפגשים ועובדים עם לקוחות במספר יכולות. הם מעריכים את אופק הזמן של הלקוח, את יעדי הביצועים ואת סובלנות הסיכון כדי לקבוע אילו סוגים של נכסים הם ההשקעות המתאימות ביותר. היועצים אחראיים על מעקב שוטף אחר ביצועי ההשקעה ולעתים קרובות מבצעים הזמנות, וכן נותנים הנחיות בתחומי הקצאת הנכסים ומאזנת תיקים מחדש. איזון מחדש של תיקים מגן על המשקיע מפני סיכונים לא רצויים ומבטיח כי חשיפת התיק תישאר בתחום ההתמחות של המנהל.
הקצאת נכסים היא הנוהג של איזון סיכון ותגמול בתוך תיק בהתאם למטרותיו של אדם או מדיניות מוסד. מנהלים מחלקים את כספי התיק בין שלוש קטגוריות נכסים עיקריות: מניות, הכנסות קבועות, מזומנים ושווי ערך, יחד עם השקעות חלופיות כמו הון פרטי ונגזרות.
מכיוון שכל סוג נכסים מציע רמות סיכון ותשואה משתנות, כל אחת מהן מתנהגת בצורה שונה לאורך זמן. משקיעים עשויים להשתמש בהקצאות נכסים שונות למטרות שונות. לדוגמה, מישהו שחוסך לשנה של נסיעה בטווח הקרוב עשוי להשקיע את חסכונותיו בתמהיל שמרני של מזומנים, תעודות פיקדון (CD) ואג"ח לטווח קצר. חסכון פרטני נוסף בתשלום מקדמה על בית יקר - לפחות עשור משם - יכול לגוון למניות רבות יותר מכיוון שיש לה יותר זמן לצאת מהתנודות בשוק לטווח הקצר.
ניהול ייעוץ לעומת ניהול השקעות שיקול דעת
שירותי ניהול ייעוץ מאפשרים לאנשים לשמור על שליטה מלאה בתיקיהם ולקבל החלטות השקעה משלהם. תפקידו של יועץ ההשקעות הוא בעיקר להציע חוות דעת מושכלת. לכן, בעוד שמנהל עושר שמציע שירותי ייעוץ מתייעץ עם לקוחותיו ומספק ייעוץ, הלקוח הוא זה שמקבל את ההחלטות האפשריות על קנייה ומכירה.
בניהול מייעץ, הלקוח הוא זה שמקבל את ההחלטות האולטימטיביות של קנייה ומכירה.
ניהול השקעות שיקול דעת עובד בצורה הפוכה. בדיסציפלינה זו מנהל העושר המקצועי לוקח שליטה רבה יותר על החלטות השקעה. עבור הלקוח, הגישה שיקול הדעת היא מעשית יותר, ומתאימה למי שאולי אין לו ניסיון או זמן לנהל באופן פעיל תיקים משלו. ניהול השקעות לפי שיקול דעת יכול להינתן רק על ידי אנשי מקצוע מנוסים מאוד, שרבים מהם מכונים את ה- Chartered Financial Analyst (CFA).
בעוד שמנהלים מייעצים משקיעים תמיד זמן בהבנת המטרות והנכסים של לקוחותיהם, לרוב זה לא תהליך יסודי כמו אצל מנהלים שיקול דעת.
