מניית Advanced Micro Devices Inc. (AMD) כבר נפלה לשוק הדובים, ירידה של 22% מהשיא הגבוה ביום החודש שעבר. אבל הצרבת לא צפויה להסתיים בקרוב למשקיעים ב- AMD. המניה עומדת בפני תנודתיות אדירה בשבועות הקרובים מכיוון שסוחרי האופציות צופים 20% עלייה - או ירידה - במניה באמצע נובמבר. מדאיג יותר, ניתוח טכני מראה שתנופה שורית עוזבת את המניה במהירות והיא עשויה לצלול 10%.
מה שמפתיע בכל זה הוא שהאנליסטים רואים שהחברה מציגה תוצאות חזקות ברבעון השלישי ב24- באוקטובר. אך מניותיו של יצרן השבבים ציפו לחדשות טובות אלו, והעלו את המניה בכמעט פי שלושה מאז אפריל. החיסרון הוא שהמלאי הוא במקרה היקר ביותר בענף.
ניתוח טכני מראה כי תנופה שורית עוזבת במהירות את המניה וכי היא עשויה לצלול ב -10%.
נתוני AMD מאת YCharts
תנודתיות גדולה
עסקאות אופציות מצביעות על אי וודאות עצומה באשר לאופן המניה ילך. אסטרטגיית האופציות הארוכות לתפוגה ב -16 בנובמבר מציעה כי המניה עשויה לעלות או לרדת ב 20% ממחיר השביתה של 26 דולר. זה לוקח כ 5.10 $ לקנות מכר אחד ולהתקשר ליצירת אסטרטגיית האופציות. זה מציב את המניה בטווח מסחר מאסיבי של 20.90 דולר ו -31.15 דולר.
זה לא הכל. התנודתיות המרומזת עבור אופציות אלה גבוהה גם היא ב 85% - שהיא גדולה פי חמישה מהתנודתיות המשתמעת עבור S&P 500. התנודתיות הפעם גבוהה אף יותר מכפי שהחברה דיווחה על תוצאותיה ביולי.
חולשה טכנית
לעומת זאת, הגרפים הטכניים נותנים כיוון ברור יותר למניה - וזה דובי. התרשים מראה כי מניית AMD במגמת עלייה נמוכה מאז הגיעה לשיאה בספטמבר. אם המניה תיפול מתחת לתמיכה הטכנית ב 25.70 $, סביר להניח שהיא תיפול לרמת התמיכה הבאה שלה ב 24.02 $, ירידה של 10%. בנוסף, מדד החוזק היחסי רומז כעת כי המומנטום עוזב את המניה מכיוון שגם היא החלה להתגבר.
צמיחה חזקה
אנליסטים מעריכים כי החברה תדווח כי הרווחים גדלו ב 27% במהלך הרבעון השלישי על גידול בהכנסות של 4%. אנליסטים הגדילו את אומדני הרווחים במהלך החודש האחרון.
AMD EPS הערכות עבור נתוני הרבעון הנוכחי על ידי YCharts
יקר
המניה של יצרן השבבים אינה זולה, והיא נסחרת ביחס PE של 2019 של 39. זה גבוה בהרבה מיחס PE הממוצע של 25 המניות המובילות ב- iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) של 13.7 בלבד. בהתחשב ברווחי הענק של המניה והערכתה, AMD תזדקק לקצב רווחים עצום בכדי להגביר את המניות עוד יותר.
