מה האינטרס המצטבר?
ריבית מצטברת היא סכום כל תשלומי הריבית שנעשו על הלוואה לאורך תקופה מסוימת. בהלוואה מופחתת, הריבית המצטברת תגדל בשיעור יורד, שכן כל תשלום תקופתי אחר כך על ההלוואה הוא אחוז גבוה יותר מקרן ההלוואה ואחוז נמוך יותר מהריבית שלה.
תוך שימוש מצטבר
לפעמים משתמשים בריבית מצטברת כדי לקבוע איזו הלוואה בסדרה היא החסכונית ביותר. עם זאת, ריבית מצטברת בלבד אינה מהווה גורמים חשובים אחרים, כמו עלויות הלוואה ראשוניות (אם המלווה משלם עלויות אלה מכיסו לעומת גלגולן ליתרת ההלוואה) וערך הזמן של הכסף.
ערך הזמן של הכסף (TVM), המכונה גם שיעור ההיוון הנוכחי, הוא מושג ליבה במימון. היא מרכזת את התפיסה שכסף שזמין כרגע שווה יותר מאותו סכום בעתיד, בגלל יכולת ההשתכרות הפוטנציאלית שלו. בתנאי שכסף יכול להרוויח ריבית, כל סכום שווה יותר ככל שיתקבל מוקדם יותר.
הנוסחה הכללית עבור TVM היא: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = ערך עתידי של כסף
PV = ערך נוכחי של כסף
i = ריבית
n = מספר תקופות ההרכבה בשנה
t = מספר שנים
ריבית מצטברת לעומת אינטרס מתחם
אמנם ריבית מצטברת הינה תוספת, אך ניתן לחשוב על ריבית מורכבת כ"ריבית על ריבית ". הנוסחה היא כדלקמן:
ריבית מורכבת = הסכום הכולל של קרן וריבית בעתיד (או ערך עתידי) בניכוי סכום עקרוני נכון להיום (או ערך נוכחי)
= - P
= P
(כאשר P = עקרון, i = ריבית שנתית נומינלית במונחי אחוזים, ו- n = מספר תקופות המרכיבות.)
לדוגמה, מה תהיה גובה הריבית על הלוואה לחמש שנים בסך 10, 000 דולר בריבית של 5% המתחברת מדי שנה? במקרה זה, זה יהיה: 10, 000 $ - 1 = 10, 000 $ = 2, 762.82 $.
בחירת ריבית מורכבת תגרום לסכום לצמוח בריבית מהירה יותר מריבית פשוטה שמחושבת רק על סכום הקרן. זה קורה מכיוון שכאשר מתווספות ריביות, הכסף שנרוויח באמצעות ריבית מתווסף לעיקול מעת לעת, כך שרווחים רבים יותר מתקבלים בתקופה הבאה. תהליך זה חוזר על עצמו, מה שמוביל לרווחים גדולים יותר בגלל ריבית.
ריבית מצטברת ומדידת ביצועי איגרות חוב
בעוד ריבית מצטברת היא שיטה אחת לחישוב הביצועים של השקעת אגרות חוב, להלן שיטות תשואה מקיפות יותר: תשואה נומינלית, תשואה שוטפת, תשואה שנתית אפקטיבית ותשואה לפדיון.
דוגמא לעניין מצטבר
ריבית מצטברת מתייחסת לכל הריבית שנצברה או שולמה במהלך חיי נייר ערך או הלוואה, שנוספו יחד. אם היית לווה 10, 000 דולר בריבית של 3% בשנה, היית משלם 300 דולר בריבית בשנה הראשונה. אם שילמתם בשנה הראשונה 1200 דולר ורק הייתם חייבים 8, 800 דולר בשנה השנייה, הריבית שלכם לשנה השנייה תהיה 264 דולר. העניין המצטבר שלך לשנה אחת ושנתיים יעמוד על 564 דולר.
