ייעודם של אנליסט פיננסי (Chartered Financial Analyst) (CFA) נחשב בעיני רוב האישורים העיקריים לאנשי מקצוע בתחום ההשקעות, במיוחד בתחומי המחקר וניהול התיקים. עם זאת, זהו רק אחד מהיעדים הרבים המשמשים כיום. זה יכול לגרום לבלבול כאשר משקיעים ואנשי מקצוע כאחד מביאים בחשבון את המשמעות של כל ייעוד ואילו הכי טוב. מאמר זה יבחן לעומק את ייעודו של CFA. אם אתה מקצוען השוקל את ה- CFA, אנו מספקים את המידע הדרוש לך בכדי להתחיל לשקול את העלויות והיתרונות של החלטה זו.
Takeaways מפתח
- הייעוד ל- CFA ניתן לאנשי מקצוע בתחום ההשקעות שסיימו בהצלחה את הדרישות שנקבעו על ידי מכון CFA. המועמדים עם הייעוד בולטים למעסיקים ועשויים לקבל שכר גבוה יותר מאלו שבלעדיו. המועמדים נדרשים לעבור שלוש דרגות בחינות כדי להפוך לבעלי אמנת. בעלי סוכני CFA עובדים לרוב בחברות השקעות מוסדיות, סוחרי מתווכים, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, בנקים ואוניברסיטאות.
מה הייעוד של CFA?
הייעוד ל- CFA ניתן לאנשי מקצוע בתחום ההשקעות שסיימו בהצלחה את הדרישות שנקבעו על ידי מכון ה- CFA המוכר בעולם - לשעבר האגודה לניהול השקעות ומחקר (AIMR). כדי להיות זכאים למינוי CFA, המועמדים:
- חובה לעבור שלוש בחינות קפדניות, שש שעות במשך מספר שנים. יש לך 48 חודשי "ניסיון בעבודה מקצועית מקובלת." אף שמכון ה- CFA מאפשר כאן פרשנות רחבה למדי, הניסיון בדרך כלל צריך להיות כספי באופיו. עליך להצטרף למכון CFA על ידי התחייבות לקוד האתיקה של תקן המוסד של CFA וסטנדרטים להתנהגות מקצועית.
המועמדים לא בהכרח צריכים להיות בעלי תואר אוניברסיטאי בכדי להעפיל לתואר CFA.
בגלל התמקדותו בניתוח, בידע השקעות ובאתיקה, ייעודו של CFA זוכה להכרה רחבה ברחבי העולם ומהווה את האישור המוביל בקרב אנשי מקצוע פיננסיים.
ייעודו של CFA זוכה להכרה רחבה ברחבי העולם בגלל התמקדותו בניתוח, ידע בהשקעות ואתיקה.
כל בעלי האמנים רשומים בספריית החברים של מכון CFA עם פרטי הקשר שלהם. זה מקל על אנשים, מוסדות ותאגידים לאיתור בעלי שכר, חבר או יועץ פיננסי. בספרייה מצוין גם אם חברים במצב טוב עם המכון.
יתרונות
להיות בעל סוכנות CFA מגיע עם הרבה הבחנה ומגיע עם הרבה יתרונות. הייעוד מוכר כסטנדרט, מה שגורם לבעלי אמנת לבלוט מול מעסיקים פוטנציאליים. בגלל הזמן, המשמעת והמסירות שנדרשים כדי לעבור את הבחינות ולהיות חבר, לעתים קרובות בולטים בעלי האמנה. להרוויח את הייעוד הופך קריטי עוד יותר ככל שכוח העבודה הופך לתחרותי יותר.
ישנם גם יתרונות כספיים שמגיעים לחברות במכון CFA. שכרם של מרבית החברים עשוי לרוב להיות גבוה יותר בהשוואה לאנשים שאינם בעלי ייעוד.
מהו מכון CFA?
מכון CFA הנו ארגון מקצועי עולמי ללא כוונת רווח המונה למעלה מ 154, 000 בעלי סוכנות, מנהלי תיקים ואנשי מקצוע פיננסיים אחרים ביותר מ- 165 מדינות שונות. המשימה המוצהרת של המכון היא לקדם ולפתח רמה גבוהה של סטנדרטים חינוכיים, אתיים ומקצועיים בענף ההשקעות.
הייעוד נוצר לראשונה בשנת 1962, לאחר שחברות אנליסטים פיננסיים בארבע ערים אמריקאיות שונות - ניו יורק, בוסטון, שיקגו ופנסילבניה - התאגדו ויצרו קוד התנהגות. הבחינה הראשונה נערכה בשנת 1963 עם 284 מועמדים. הקבוצה העניקה 268 צ'רטרים באותה השנה. שם הקבוצה שונה מ- AIMR למכון CFA בשנת 2004.
אגודות חברות CFA נמצאות בכל רחבי העולם. הערים עם הכי הרבה חברים כוללות:
- ניו יורק טורונטוהונג קונגהממלכה המאוחדת בוסטון
בחינות CFA
רוב האנשים השוקלים את ייעוד ה- CFA נוטים לדאוג לדבר אחד: הבחינות. הבחינות מחולקות לשלוש דרגות. רמה I נכתבת פעמיים בשנה ביוני ודצמבר. הוא בוחן את הידע של המועמדים בתורת ההשקעות, אתיקה, חשבונאות פיננסית וניהול תיקים.
בחינות דרגה II ורמה III מתקיימות אחת לשנה בחודש יוני. אלה בדיקות לא קלות. מכון CFA מעריך כי דרוש לפחות 250 שעות לימוד כדי לעבור כל בחינה. אנשי מקצוע המנסים ללמוד בעודם עובדים בתחומם, עשויים למצוא זאת כמשימה מפחידה. עם זאת, מועמדים רבים רואים שהלימוד המרוכז נדרש להשכלה טובה יותר מבית הספר לתארים מתקדמים בגלל ההתמקדות הכוללת שלו בניהול השקעות ותרגול.
שיעורי מעבר CFA
מסלול לימודים זה הוקם בשנת 1962 ומתעדכן כל העת בכדי להבטיח שתכנית הלימודים תעמוד בדרישות ענף ההשקעות העולמי. תכנית לימודים זו בוגרת כוללת בדרך כלל שישה חודשי לימוד לפני כל מועד בחינה. שיעורי המעבר השתנו משנה לשנה מאז שנבחנה הבחינה הראשונה בשנת 1963.
לפי המכון, שיעורי המעבר ביוני 2019 היו:
- דרגה I: 41% דרגה II: 44% דרגה III: 56%
פחות מ 20% מהמועמדים עוברים את כל שלושת המבחנים בשלושת הניסיונות הראשונים, ולכן חשוב שהמועמדים לא יתייאשו.
קריירה של CFA
ניתן למצוא בעלי סוכני CFA בתחומים שונים בענף השירותים הפיננסיים, בעוד שאחרים ממשיכים לעבוד עבור ממשלות ברגולציה ומדיניות ציבורית. לעתים קרובות הם מחפשים קריירה בחברות השקעות מוסדיות - כגון קרנות גידור או קרנות נאמנות - סוחרי מתווכים, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, בנקים ואוניברסיטאות. ניתן למצוא חברי CFA בכמה מהמוסדות הגדולים בעולם כולל גולדמן זאקס, ג'יי.פי מורגן, מורגן סטנלי ו- UBS.
עד שתזכה הייעוד, לבעלי השכר יהיה ניסיון ארבע שנות ניסיון שנרכש בדרך כלל, מה שמסייע גם בהכנתם למקצוע פיננסי ברמה גבוהה יותר.
ייעודי ומשקיעים של CFA
משקיעים שמתמודדים עם בעלי סוכני CFA יכולים להניח הנחות יסוד. CFA מחויב בדרך כלל להשתפר במלאכה שלהם, בין אם מדובר בניתוח אבטחה, ניהול תיקים, דיווח עסקי או שירות אחר. בנוסף, האדם הסכים לשמור על רמה גבוהה יותר של יושרה על ידי ביצוע קוד האתיקה ותקני ההתנהגות המקצועיים של מכון CFA.
במילים אחרות, אנשי השקעות בעלי ייעוד CFA השקיעו זמן משמעותי במאמץ בכדי לשפר את כישוריהם וידע שלהם לטובת לקוחותיהם. זה יגיע לנוחיות רבה לרוב המשקיעים - במיוחד אם הם תלויים בעיקר בייעוץ מקצועי בניהול ענייני הכספים שלהם.
מגבלות CFA
אמנם קיימת שליטה מסוימת הנדרשת על ידי בחינות CFA בכל הקשור למושגים ושווקים פיננסיים, אולם ייעוד ה- CFA לא הופך אותה אוטומטית לבוחר מניות טוב יותר או למשקיע מצליח יותר. קטיף מניות הוא מיומנות מעשית שיש לפתח באמצעות ניסיון. הידע שנצבר מהלימודים לבחינת CFA לא יפגע, אך ההסמכה בלבד לא תגרום לשוק להיגרם מכל בעל סוכנות.
עם זאת, ישנם כמה אנשי השקעה ידועים מאוד המחזיקים באמנה של CFA: אבי ג'וזף כהן, גארי ברינסון וסר ג'ון מארקס טמלטון. הסיבות לכך ששמות מפורסמים אלה רדפו אחר ייעוד ה- CFA עשויות להשתנות, אך בטוח לומר שלכולם יש דבר אחד משותף: הרצון להיות הטוב ביותר.
בשורה התחתונה
ייעוד ה- CFA מבדיל את בעל השכר בין מתרגלים אחרים בעיני אנשי המקצוע והמשקיעים. בעל סוכנות מצליחה של CFA הוכיח את יכולתו לעמוד בבדיקות קפדניות, הראה יכולת למידה והתחייב ברצינות לנהל את חייו המקצועיים על פי אמות מידה אתיות גבוהות. זה לא קסם, אבל זה אולי הדבר הבא הכי טוב.
