מה זה משקיע אנג'ל?
משקיע מלאכים (הידוע גם כמשקיע פרטי, משקיע זרעים או מממן מלאכים) הוא אינדיבידואל בשווי נטו גבוה המספק גיבוי כספי לסטארטאפים קטנים או יזמים, בדרך כלל בתמורה להון בעלות בחברה. לעתים קרובות, משקיעים במלאכים נמצאים בקרב משפחתו של יזם וחבריו. הכספים שמספקים משקיעי המלאך עשויים להיות השקעה חד פעמית כדי לעזור לעסק לרדת מהקרקע או זריקה מתמשכת לתמוך ולהוביל את החברה בשלבים המוקדמים הקשים שלה.
אנג'ל משקיע
הבנת משקיעי אנג'ל
משקיעי מלאך הם אנשים המבקשים להשקיע בשלבים המוקדמים של הסטארט-אפים. השקעות מסוג זה הן מסוכנות ולרוב אינן מהוות יותר מ- 10% מתיק המשקיעים של המלאך. לרוב משקיעי המלאכים עומדים כספים עודפים והם מחפשים שיעור תשואה גבוה יותר מאלו שמספקים הזדמנויות השקעה מסורתיות.
משקיעי אנג'ל מספקים תנאים נוחים יותר בהשוואה למלווים אחרים, מכיוון שהם בדרך כלל משקיעים ביזם המקים את העסק ולא בכדאיות העסק. משקיעי אנג'ל מתמקדים בסיוע לסטארט-אפים לנקוט בצעדים הראשונים שלהם, ולא ברווח האפשרי שהם עשויים להשיג מהעסק. בעיקרו של דבר, משקיעי המלאכים הם ההיפך מבעלי הון סיכון.
משקיעי אנג'ל נקראים גם משקיעים בלתי פורמליים, מממנים של מלאכים, משקיעים פרטיים, משקיעים בסיד או מלאכים עסקיים. מדובר באנשים, אמידים בדרך כלל, שמזרימים הון לסטארט-אפים תמורת הון בעלות או חוב להמרה. יש משקיעים במלאכים שמשקיעים באמצעות פלטפורמות מימון המונים באופן מקוון או בונים רשתות משקיעים של מלאכים כדי לאחד הון יחד.
Takeaways מפתח
- משקיע מלאכים הוא בדרך כלל אדם בעל ערך נטו גבוה המממן חברות סטארט-אפ בשלבים המוקדמים, לעתים קרובות בכספם. השקעה של אנג'ל היא לרוב מקור המימון העיקרי עבור סטארט-אפים רבים אשר מוצאים את זה מושך יותר מצורות מימון אחרות, טורפות יותר. התמיכה שמשקיעים אנג'לים מספקים חברות סטארט-אפ מעודדת חדשנות המתורגמת לצמיחה כלכלית. סוגים אלה של השקעות הם מסוכנים ולרוב אינם מהווים יותר מ -10% מתיק המשקיעים של המלאכים.
מקורות של אנג'ל משקיעים
המונח "מלאך" בא מהתיאטרון בברודווי, כאשר אנשים עשירים נתנו כסף להנעה של הפקות תיאטרליות. המונח "משקיע מלאכים" שימש לראשונה על ידי ויליאם ווצל של אוניברסיטת ניו המפשייר, מייסד המרכז לחקר הסיכון. ווצל השלים מחקר על איך יזמים אוספים הון.
מי יכול להיות משקיע מלאכים?
משקיעי מלאך הם בדרך כלל אנשים שזכו למעמד של "משקיע מוסמך", אך אין זה תנאי מוקדם. נציבות ניירות ערך (SEC) מגדירה "משקיע מוסמך" כמשקל נקי של 1 מיליון דולר בנכסים ומעלה (למעט מגורים אישיים), או שהרוויח הכנסה של 200, 000 דולר בשנתיים הקודמות, או שיש לו משולב הכנסה של 300, 000 $ לזוגות נשואים. לעומת זאת, להיות משקיע מוסמך זה לא שם נרדף להיות משקיע מלאכים.
בעיקרון שלאנשים אלה יש כספים ורצון לספק מימון לסטארט-אפים. זה מתקבל בברכה על ידי סטארט-אפים רעבים במזומן שמגלים שמשקיעי מלאכים מושכים הרבה יותר מצורות מימון אחרות, טורפות יותר.
מקור להון
משקיעי אנג'ל משתמשים בדרך כלל בכספם, בניגוד לבעלי הון סיכון שדואגים לכסף מאגד ממשקיעים רבים אחרים ומציבים אותם בקרן מנוהלת אסטרטגית.
למרות שמשקיעי מלאכים בדרך כלל מייצגים אנשים, הגורם שמספק את הכספים יכול להיות חברה בערבון מוגבל (LLC), עסק, נאמנות או קרן השקעות, בין סוגים רבים אחרים של רכבים.
פרופיל השקעה
משקיעי מלאך הזורעים סטארטאפים שנכשלים בשלבים המוקדמים שלהם מאבדים את השקעותיהם לחלוטין. זו הסיבה שמשקיעים מלאכים מקצועיים מחפשים הזדמנויות לאסטרטגיית יציאה מוגדרת, רכישות או הנפקות ראשוניות לציבור (הנפקות ראשונות).
שיעור התשואה הפנימי האפקטיבי עבור תיק מצליח עבור משקיעים במלאכים נע בין 20% ל 30%. למרות שזה עשוי להיראות טוב עבור המשקיעים ונראה יקר מדי עבור יזמים בעלי עסקים מוקדמים, מקורות מימון זולים יותר כמו בנקים בדרך כלל אינם זמינים למיזמים עסקיים כאלה. זה הופך את השקעות המלאך למושלמות עבור יזמים שעדיין מתמודדים כלכלית בשלב ההפעלה של העסק שלהם.
השקעות אנג'ל גדלו במהלך העשורים האחרונים מכיוון שפיתוי הרווחיות איפשר לה להפוך למקור מימון ראשוני עבור סטארטאפים רבים. זה, בתורו, טיפח חדשנות המתורגמת לצמיחה כלכלית.
