תוכן העניינים
- החזקת מניות עם הפסדים גדולים
- 1. האם המניות לא חוזרות תמיד?
- 2. מסרב לקבל את האשמה
- 3. הזנחה
- 4. הופ ספרינגס נצחי
- מימוש הפסדי הון
- אסטרטגיות קציר הפסד מס
- בשורה התחתונה
אחת האמירות המתמשכות ביותר בוול סטריט היא "קיצר את ההפסדים שלך ותן למנצחים שלך לרוץ." עצות מרווה, אך נראה כי משקיעים רבים עושים את ההפך, מוכרים מניות לאחר רווח קטן רק בכדי לצפות בהם בראש גבוה יותר, או מחזיקים במניה עם הפסד קטן, רק כדי לראות אותה מפסידה עוד יותר.
אף אחד לא יקנה במכוון מניה שלדעתם תרד במחיר ויהיה שווה פחות ממה ששילמו עבורו. עם זאת, רכישת מניות שירידות בערך טבועה בהשקעה. המטרה, אם כן, היא לא להימנע מהפסדים אלא למזער הפסדים. מימוש הפסד הון לפני שהוא יוצא מכלל הסדר, מפריד בין משקיעים מצליחים לשאר., אנו נעזור לך להתבלט מהקהל ונראה לך כיצד לזהות מתי עליך לבצע את הצעד שלך.
Takeaways מפתח
- למרות שמדדי שוק המניות בדרך כלל נעים גבוהות יותר לאורך תקופות זמן ארוכות יותר, מניות בודדות אינן תמיד עומדות בקצב ורבות פחות מצליחות יכולות לסבול תקופות ארוכות של הפסדים. זה לא נדיר שמשקיעים בודדים יחזיקו מניות מאבדות, מצפים למהפך, רק כדי לראות את זה נופל עוד יותר. בתרחיש הגרוע ביותר, החברה פושטת את הרגל. באמצעות תוכנית כתובה תעזור לך להחליט מתי ולמה צריך להסיר מניות מאבדות מהתיק. ניתן להשתמש בהזמנות הפסד על מנת לצאת באופן אוטומטי מ עמדה והפסד כאשר המניה מחמיצה.
החזקת מניות עם הפסדים גדולים
למרות ההיגיון לקיצור הפסדים, משקיעים קטנים רבים עדיין נותרו להחזיק בתיק הפתגם. בהכרח הם מסתיימים במספר עמדות מניות עם הפסדי הון גדולים שלא מומשו. במקרה הטוב, מדובר בכסף "מת"; במקרה הרע, זה צונח עוד יותר בערך ולעולם לא מתאושש. בדרך כלל, המשקיעים מאמינים שהסיבה שיש להם כל כך הרבה הפסדים גדולים שלא מומשו היא שהם קנו את המניה בזמן הלא נכון. הם עשויים גם להאמין שזה היה עניין של מזל רע, אך לעיתים רחוקות הם מאמינים שזה בגלל ההטיות ההתנהגותיות שלהם.
1. האם המניות לא חוזרות תמיד?
מבט על תרשים ארוך טווח של כל מדד מניות עיקרי יראה קו שנע מהפינה השמאלית התחתונה לפינה הימנית העליונה. שוק המניות, בכל תקופה ארוכת טווח, תמיד יביא לשיאים חדשים. ביודעו כי שוק המניות יעלה גבוה יותר, המשקיעים מניחים בטעות כי המניות שלהם בסופו של דבר ישובו חזרה. עם זאת, מדד מניות מורכב מחברות מצליחות. זהו אינדקס של הזוכים.
מניות פחות מוצלחות אולי היו חלק ממדד בפעם אחת, אך אם הן צנחו משמעותית בערכן, בסופו של דבר יוחלפו על ידי חברות מצליחות יותר. המדדים תמיד מחדשים על ידי שחרור המפסידים והחלפתם במנצחים. לפיכך, התבוננות במדדים העיקריים נוטה להפריז בגמישות המניה הממוצעת, שלא בהכרח חוזרת לאחור. למעשה, חברות רבות אף פעם לא מחזירות את שיאן העבר וחלקן אף פשטות רגל.
2. מסרב לקבל את האשמה
על ידי הימנעות ממכירת מניה בהפסד, משקיעים רבים אינם צריכים להודות בפני עצמם שהם עשו שגיאת שיפוט. תחת אשליה כוזבת שלא מדובר בהפסד עד למכירת המניה, הם בוחרים להמשיך להחזיק בעמדת אבדן. בכך הם נמנעים מצער על בחירה רעה. לאחר שמניה סובלת מהפסד, משקיעים רבים מתכננים להחזיק בה עד שהיא תחזור למחיר הרכישה שלה. הם מתכוונים למכור את המניה ברגע שישחזרו את הפסד הנייר הזה. המשמעות היא שהם ישברו "וימחקו" את הטעות שלהם. למרבה הצער, רבים מאותם מניות ימשיכו להחליק.
3. הזנחה
כאשר תיקי המניות מצליחים, משקיעים נוטים אליהם לעתים קרובות כמו גנים מטופחים. הם מגלים עניין רב בניהול ההשקעות שלהם ובבציר פירות עמלם. עם זאת, כאשר המניות שלהם שומרות על יציבות או יורדות בערכן, במיוחד לתקופות ארוכות טווח, משקיעים רבים מאבדים עניין. כתוצאה מכך, תיקי המניות המטופחים הללו מתחילים להראות סימני הזנחה. במקום לבטל את המפסידים, משקיעים רבים אינם עושים דבר. האינרציה משתלטת ובמקום לגזום את ההפסדים שלהם, לעתים קרובות הם מאפשרים להם לצמוח משליטה.
4. הופ ספרינגס נצחי
התקווה היא האמונה באפשרות לתוצאה חיובית, למרות שישנן עדויות להיפך. התקווה היא גם אחת הסגולות התיאולוגיות העיקריות במסורות דתיות שונות. למרות שלתקווה יש את מקומה בתיאולוגיה, היא לא שייכת למציאות הקרה והקשה של שוק המניות. למרות המשך החדשות הרעות, המשקיעים יאחזו בהתמדה במניות המפסידות שלהם, רק על בסיס התקווה הקלושה שלפחות יחזרו למחיר הרכישה. ההחלטה להחזיק אינה מבוססת על ניתוח רציונלי או על אסטרטגיית השקעה מחושבת היטב, ולמרבה הצער, הרצון והקווה שמניה תעלה לא גורם לזה לקרות.
מימוש הפסדי הון
לעתים קרובות אתה רק צריך לנשוך את הכדור ולמכור את המניות שלך במחירי הפסד לפני שההפסדים הללו יגדלו. תקווה איננה אסטרטגיה, ומשקיע צריך להיות בעל סיבה הגיונית להחזיק בעמדה מאבדת. מה ששילמת עבור מניה לא רלוונטי לכיוון העתידי שלה. המניה תעלה או יורדת בהתבסס על כוחות בשוק המניות, על היסודות הבסיסיים של המניה ועל סיכויי העתיד שלה.
בואו נסתכל על כמה דרכים להבטיח הפסד קטן לא יהפוך לכסף מת או הופך להפסד גדול בהרבה.
יש אסטרטגיית השקעה
קיום אסטרטגיית השקעה בכתב עם מערכת כללים לקנייה ומכירה של מניות, יספק את המשמעת למכור מניות לפני שההפסדים פורחים. האסטרטגיה יכולה להיות מבוססת על גורמים מהותיים, טכניים או כמותיים.
יש סיבות למכור מניה
למשקיע בדרך כלל יש לא מעט סיבות לקנות מניה, אך בדרך כלל אין גבולות להציב מתי ומדוע למכור אותה. אל תיתן לזה לקרות לך. קבעו סיבות למכור מניות ולמכור אותן כאשר הסיבות הללו מתרחשות. הסיבה יכולה להיות פשוטה כמו: "למכור אם יש פורסמו חדשות רעות על התפתחויות תאגידיות, או אם אנליסט מוריד את יעד המחירים."
הגדר הפסדי עצירה
קבלת צו עצירה-הפסד על מניות שבבעלותך, ובמיוחד על המניות הפכפכות יותר, היוותה עמוד תווך של עצות בנושא זה. צו ההפסד מונע השתלטות על רגשות ויגביל את ההפסדים שלך. חשוב לציין כי ברגע שאובדן העצירה נמצא במקום, אל תתאים אותו ככל שמחיר המניה ינוע נמוך יותר. הגיוני יותר להתאים את מחיר העצירה כאשר המניות עולות יותר.
שאל: האם הייתי קונה את המניה עכשיו?
על בסיס קבוע, סקור את כל המניות שאתה מחזיק ושאל את עצמך את השאלה הפשוטה הזו: "אם לא הייתי מחזיק במלאי הזה, הייתי קונה אותו היום?" אם התשובה היא "לא" מהדהד, יש למכור אותה.
אסטרטגיות קציר הפסד מס
אסטרטגיית קציר הפסדי מס משמשת למימוש הפסדי הון על בסיס קבוע ומספקת משמעת מסוימת נגד החזקת מניות מאבדות לתקופות זמן ממושכות. בכדי להציב את מכירות המניות באור חיובי יותר, זכרו שאתם מקבלים זיכוי מס שניתן להשתמש בהם לקיזוז מיסים על רווחי ההון שלכם.
בשורה התחתונה
נקיטת פעולה מתקנת לפני שההפסדים שלך מחמירים היא תמיד אסטרטגיה טובה. בהשקעה, לא תמיד ניתן להימנע מהפסדים, אולם משקיעים מצליחים מקבלים זאת ומנסים למזער את הפסדיהם ולא להימנע מהם. מכירת מניה בהפסד וקבלת זיכוי מס היא הטבה אחת שתקבל. למכירת "כלבים" אלה יתרון נוסף: לא תזכרו את טעות העבר שלכם בכל פעם שתביטו בדוח ההשקעה שלכם.
