על

הכרך מראה את רגשות הקהל כשסרגלי המחירים מגלים דפוסים שמנבאים תוצאה שורית או דובית. פעולת מחירים תומכת נפח יוצרת התכנסות, הוספת אמינות לאותות כיווניים, ואילו פעולה מנוגדת יוצרת סטייה, מזהירה כי כוחות השוק נמצאים בסכסוך, כאשר צד אחד בסופו של דבר משתלט. נפח המתפרש באמצעות אינדיקטור חלוקת הצטברות מבהיר את התהליך הזה, ומעניק אותות אמינים המשפיעים על בחירת המיקום ועל ניהול הסחר.

נפח On-Balance (OBV), שפותח על ידי ג'וזף גרנוויל בשנות ה -60, אורז שימוש עצום בכלי פשוט להפצת הצטברות שמגדיל את עוצמת הקול מעלה ומטה, מוסיף או גורע את התוצאה בסה"כ תת סה"כ רציף. הנוסחה מייצרת קו אינדיקטור חלק המגלם שיאים, נמוכים וקווי מגמה דומים לסרגלי מחירים. השוואת פעולה יחסית בין סרגלי מחירים ל- OBV מייצרת איתותים יותר פעילים מאשר היסטוגרמות הנפח הירוק או האדום שנמצאים בדרך כלל בתחתית טבלאות המחירים.

מערכת משוב OBV

OBV נותן את המשוב האמין ביותר סביב בדיקות של שיאים ותורמים עיקריים, מה שהופך אותו לכלי מושלם למדידת פוטנציאל התפרצויות והתקלות. זהו תהליך פשוט, המשווה את התקדמות האינדיקטור לפעולה במחיר ומציין יחסי התכנסות או שונות. זה מפנה את מקומו לתחזיות מפתח רבות:

• OBV מכה גבוה חדש בעוד מחיר בודק התנגדות: סטייה שורית, ניבוי מחיר ישבור את ההתנגדות ויתגבר גבוה יותר, משחק קלט-אפ. מחיר הופך חדש גבוה בעוד OBV טוחן ברמת ההתנגדות האחרונה או מתחת לה: התבדלות דובית, חוזה את העצרת תתייצב או היפוך הפוך של ה- VV פוגע במחירים נמוכים חדשים בזמן שמבחני המחירים תומכים: סטייה דובית, ניבוי מחיר ישבור את התמיכה ויתגבר נמוך יותר, ויאבד את ההתמכרות. המחירים מגיעים לנמוכים חדשים בעוד ש- OBV טוחן או מעל רמת התמיכה האחרונה: סטייה שורית, מנבאת את המכירה יתקע או יתהפוך.OBV תואם לפעולת מחיר, גבוהה יותר או נמוכה יותר: התכנסות שורית או דובית, תלוי בכיוון.

הגבל את ניתוח ה- OBV לאזורי בדיקה עיקריים בתרשים היומי. טבעי שיחסים סותרים בין מחיר לנפח יתפתחו במהלך שוק לצדדים, ויפחיתו את אמינות המדד בין רמות מעורערות. זה גם לא מתרחש בקנה מידה טוב, כאשר OBV תוך-יומי ושבועי אינם מצליחים להפיק איתותים אמינים באופן עקבי. כתוצאה מכך, הגבלת הניתוח לבדיקות ברמות במקום במשך חודשים מעלה סיכויים לתועלת המרבית לשורה התחתונה שלך.

דוגמאות

בואו נסתכל על שני תרחישי OBV נפוצים:

CME Group (CME) מתייצב ל -80 ביוני (1) ומפרסם סווינג גבוה של OBV. הוא מושך לאחור וחורג מזה הגבוה בנובמבר, אך ה- OBV לא מצליח להגיע לגובהו הקודם (2), מה שמצביע על סטייה דובית. העצרת נכשלת, מפנה את מקומה למכירה המוכרת שמגיעה לשפל של 11 חודשים באפריל. לאחר מכן המניה נכנסת לשלב הצטברות, כאשר OBV והמחיר מתקתק גבוה יותר באחידה למשך 7 חודשים. OBV עולה לשיא רב-שנתי בספטמבר (3) בעוד המחיר עדיין נסחר תחת השיא של השנה הקודמת, מה שמוביל לסטייה שורית שמנבאת את הפריצה החזקה בדצמבר.

Celgene (CELG) מצטיינת בתחילת 2014 מעט מתחת ל- 90 (1) ונכנסת לתיקון המראה תפוצה נרחבת. זה מתחיל להתאושש באפריל, וצובר קרקע במדד uptick קבוע שמעלה את המחיר לשיא הקודם ביוני בעוד ש- OBV לא מצליח להגיע לרמה זו. המניה טוחנת לצדדים במשך חודשיים במשולש סימטרי ופורצת (2), מרימה לכיוון 100 אך OBV ממשיכה בפיגור, וטוחנת היטב מתחת לגובה שפורסם מוקדם יותר השנה. סטייה זו מכריחה את המגמה להתעכב ולחתור את רמת הפריצה, ומנערת קונים מלאי תקווה בעוד OBV מחלימה איטית ויציבה, ולבסוף מצטרפת למחיר לשיא חדש בנובמבר (3).

מניות יכולות להתפרק או להתפרק בקלות כאשר OBV מפגרת בהתנהגות מחירים, אך הפעולה השונה מנופפת בדגל אדום המנבא מסילות שוט עד שהמחיר יפגש OBV או OBV יפנה לעמוד במחיר. התנהגות בדיקה זו עוקבת אחר השלב השני של מחזור הפעולה / רזולוציית התגובה. לכן הסוחרים צריכים לחפש OBV כדי להתאים למחיר ההובלה לפני שהם לוקחים סיכון בעמדות פריצה או פירוט חדשות.

בשורה התחתונה

On-Balance Volume מציג את כוונתם של שחקני השוק, לעיתים קרובות לפני שפעולות מחיר מייצרות איתות קנייה או מכירה. השתמש בו כמסנן כניסה בכל פעם שאבטחה בודקת רמת תמיכה או התנגדות עיקרית.