חברת Bridgewater Associated, המשקיע במיליארדר, צמחה ברבעון הרביעי של 2017. קרן הגידור הגדולה בעולם מחזיקה בתיק מניות של יותר מ -12 מיליארד דולר, כך עולה מההגשות האחרונות של 13F מול נציבות הבורסה האמריקאית (SEC). זו ירידה חדה בערך הרשימה של המניות המרכיבות את התיק.
על פי הדו"ח של וואלוואלק, תיק העבודות של דליו יורד ב -18.4% לעומת הרבעון הקודם. לשם השוואה, מדד S&P 500 עלה ביותר מ 6% באותה תקופה.
אחזקות המניות של דליו מרוכזות במספר קטן יחסית של תפקידים, ורוב ההון הגדול ביותר הוא בתעודות סל.
האחזקות הגדולות ביותר כוללות Vanguard, SPDR, IShares
ארבע האחזקות הגדולות שביצעה ברידג'ווטר בשנת 2018 היוו כשני שליש מתפקידי המניות של הקרן. הגדול בהחזקות אלה הוא Vanguard Emerging Markets Equity Index (VWO). ברידג'ווטר החזיקה בסוף השנה 2017 3.16 מיליארד דולר בפולקסווגן, סכום המהווה יותר מרבע מסך אחזקות המניות של החברה.
המיקום הגדול ביותר הבא הוא ב- SPDR S&P 500 ETF (SPY). עמדה זו עמדה על יותר מ -2.5 מיליארד דולר, והיוו כמעט 21% מכלל תיק הפירמה.
בעקבות זאת היו שתי אחזקות של IShares, EEM ו- IEMG. דליו היה בעלות של 1.54 מיליארד דולר ו- 885 מיליון דולר מכל אחד מהם, בהתאמה, והיוו 12.6% ו -7.3% משרות המשרד.
לאחר ארבע האחזקות הגדולות הללו, עמדותיו של דליו הולכות וקטנות משמעותית מבחינת חלקן מסך האחזקות של ברידג'ווטר. עם זאת, 7 המשרות המובילות בתיק החברה מהוות יותר משלושה רבעים מסך אחזקות המניות.
בנוסף, רבות מההחזקות הבכירות הללו נמצאות בתעודות סל, מה שמבדיל את ברידג'ווטר מרבות מקרנות הגידור המתחרות שלה, הנשענות גם על דמי ניהול משמעותיים.
נוספו PG&E, CVS ו- Celgene
דליו ביצע מספר רכישות ברבעון הרביעי של 2017, אך אף אחת מהן לא הייתה משמעותית ביחס לגודל האחזקות הגדולות שפורטו לעיל. הרכישה הגדולה ביותר הייתה עבור PG&E Corp. (PCG), אך הסכום הכולל שהושקע היה 38 מיליון דולר בלבד, והיוו רק 0.3% מהתיק המלא. מניות אחרות שנרכשו כוללות CVS Health Corp. (CVS), Cardinal Health, Inc. (CAH) ו- Celgene Corp. (CELG).
ברידג'ווטר מכרה EEM 1.55 מיליארד דולר במהלך הרבעון הרביעי. לעומת זאת, מכירת המניות הגדולה ביותר שלה הייתה קרוגר ושות '(KR), שהייתה 42.3 מיליון דולר בלבד, או 0.3%, מהתיק המלא.
13Fs מועילים כאמצעי לקביעת האופן שבו כמה מהמשקיעים המפורסמים ביותר העבירו את כספם ברבעון האחרון. עם זאת, עד שהמידע שהם מכילים זמין לציבור, הוא לא מעודכן וככל הנראה לא ניתן לפעולה עבור המשקיע היומיומי.
