סחר במט"ח באופציות בינאריות

תוכן העניינים

• הגדרת אפשרויות בינאריות
• קונים ומוכרים של אופציה בינארית
• שוקי מט"ח
• דוגמה לאופציות בינאריות במט"ח
• אסטרטגיות בסיסיות נוספות
• בשורה התחתונה

אופציות בינאריות הן דרך חלופית לשחק בשוק המט"ח (סחר מט"ח) לסוחרים. אף על פי שהם דרך יקרה יחסית לסחור בפורקס בהשוואה למסחר בפורקס ספוט ממונף שמציע מספר הולך וגדל של מתווכים, העובדה שההפסד הפוטנציאלי המקסימלי מוגדר ומוכר מראש הוא יתרון מרכזי באופציות הבינאריות.

הגדרת אפשרויות בינאריות

לאופציות הבינאריות יש שתי תוצאות: הן מתמקמות בערך שנקבע מראש (בדרך כלל 100 $) או במחיר של 0 $. ערך הסדר זה תלוי בשאלה אם מחיר הנכס העומד בבסיס האופציה הבינארית נסחר מעל למחיר השביתה או מתחת לו.

ניתן להשתמש באפשרויות בינאריות כדי לשער את תוצאותיהן של מצבים שונים: האם S&P 500 יעלה מעל רמה מסוימת עד מחר או בשבוע הבא? האם התביעות המובטלות השבוע יהיו גבוהות ממה שהשוק מצפה? או האם האירו או הין יירדו היום מול הדולר האמריקני?

לדוגמה, נניח כי זהב נסחר כרגע ב -1, 195 דולר לאונקיה טרוי ואתה בטוח שהוא יסחר מעל 1, 200 דולר בהמשך אותו יום. נניח שתוכל לקנות אופציה בינארית למסחר בזהב במחיר של 1, 200 דולר או יותר בסגירת היום, ואופציה זו נסחרת במחיר של 57 $ (הצעה) / 60 $ (הצעה). אתה קונה את האופציה ב -60 דולר. אם הזהב נסגר על 1, 200 דולר או יותר, כפי שציפית, התשלום שלך יהיה 100 $, מה שאומר שהרווח הגולמי שלך (לפני עמלות) הוא 40 $ או 66.7%. מצד שני, אם הזהב ייסגר מתחת ל -1, 200 דולר, היית מאבד את ההשקעה שלך בסך 60 $, בהפסד של 100%.

קונים ומוכרים של אופציה בינארית

עבור הקונה של אופציה בינארית, העלות היא המחיר בו נסחרת האופציה. עבור מוכר אופציה בינארית, העלות היא ההפרש בין 100 למחיר האופציה לבין 100.

מנקודת מבטו של הקונה ניתן לראות במחיר של אופציה בינארית כהסתברות שהסחר יצליח. לפיכך, ככל שמחיר האופציה הבינארית גבוה יותר, כך גדל ההסתברות הנתפסת לכך שמחיר הנכס עולה מעל השביתה. מבחינת המוכר, ההסתברות היא 100 פחות ממחיר האופציה.

כל חוזי האופציה הבינארית הם בטחונות מלאים, כלומר שני הצדדים של חוזה ספציפי - הקונה והמוכר - צריכים להעמיד הון עבור הצד שלהם בסחר. כך שאם חוזה נסחר ב -35, הקונה משלם 35 $, והמוכר משלם 65 $ (100 - $ 35). זהו הסיכון המרבי של הקונה והמוכר ושווה 100 $ בכל המקרים.

כך ניתן לציין את פרופיל תגמול הסיכון עבור הקונה והמוכר במקרה זה:

קונה

• סיכון מרבי = $ 35 שכר מרבי = 65 $ ($ 100 - $ 35)

מוכר

• סיכון מרבי = $ 65 שכר מרבי = $ 35 ($ 100 - $ 65)

שוקי מט"ח

אופציות בינאריות בפורקס זמינות בבורסות כמו Nadex, המציעה אותן על הזוגות הפופולריים ביותר כמו USD-CAD, EUR-USD ו- USD-JPY, כמו גם על מספר צמדי מטבעות אחרים הנסחרים באופן נרחב. אפשרויות אלה מוצעות עם תפוגה החל מתוך יום-יומי ליומי-שבועי. גודל הסימון על בינארי פורקס ספציפיים מ- Nadex הוא 1, וערך הסימון הוא 1 $.

האופציות הבינאריות הפורקסיות הבין-יומיות המוצעות על ידי Nadex פוקעות מדי שעה, בעוד שהאפשרות היומית פגה בשעות קבועות מסוימות במהלך היום. האופציות הבינאריות השבועיות תפוגות בשעה 15:00 ביום שישי.

עבור חוזי פורקס, Nadex מחשבת את ערך התפוגה על ידי לקיחת מחירי נקודת האמצע של 25 העסקאות האחרונות בשוק הפורקס, מבטלת את חמשת המחירים הגבוהים והנמוכים ביותר ואז לוקחת את הממוצע האריתמטי של 15 המחירים הנותרים.

דוגמאות לאופציות בינאריות בפורקס

בוא נשתמש בצמד המטבעות EUR-USD כדי להדגים כיצד ניתן להשתמש באופציות בינאריות לסחר בפורקס. אנו משתמשים באופציה שבועית שתוקפה יפוג בשעה 15:00 ביום שישי, או ארבעה ימים מהיום (או יום שני). נניח ששער החליפין הנוכחי הוא EUR 1 = 1.2440 דולר.

שקול את התרחישים הבאים:

1. אתה מאמין כי האירו לא צפוי להיחלש עד יום שישי ועליו להישאר מעל 1.2425. האופציה הבינארית EUR / USD> 1.2425 מצוטט ב 49.00 / 55.00. אתה קונה 10 חוזים בסכום כולל של 550 דולר (לא כולל עמלות). בשעה 15:00 ביום שישי, האירו נסחר במחיר של 1.2450 דולר. האופציה הבינארית שלך מסתכמת ב 100 ומעניקה לך תשלום של 1, 000 $. הרווח הגולמי שלך (לפני התחשבות בעמלות) הוא 450 $, או כ- 82%. עם זאת, אם האירו היה נסגר מתחת ל- 1.2425, היית מאבד את כל ההשקעה שלך בסך 550 דולר, בהפסד של 100%.

2. אתה דובי ביורו ומאמין שהוא יכול לרדת עד יום שישי, נאמר ל- 1.2375 דולר. האופציה הבינארית EUR / USD> 1.2375 מצוטטת בשעה 60.00 / 66.00. מכיוון שאתה דובי ביחס לאירו, אתה תמכור אפשרות זו. העלות הראשונית שלך למכירת כל חוזה אופציה בינארית היא, אפוא, $ 40 ($ 100 - $ 60). נניח שאתה מוכר 10 חוזים, וקבל סכום כולל של 400 דולר. בשעה שלוש אחר הצהריים ביום שישי, נניח שהיורו נסחר ב -1.2400.

מכיוון שהיורו נסגר מעל מחיר השביתה של 1.2375 דולר עם תפוגה, תאבד את מלוא 400 הדולר או 100% מההשקעה שלך. מה אם האירו ייסגר מתחת ל -1.2375, כפי שציפית? במקרה כזה, החוזה יסתכם ב 100 $, ותקבל בסך הכל 1, 000 $ עבור 10 החוזים שלך, עם רווח של 600 $ או 150%.

אסטרטגיות בסיסיות נוספות

אינך צריך לחכות עד תום החוזה בכדי לממש רווח מחוזה האופציה הבינארי שלך. לדוגמא, נניח עד יום חמישי האירו נסחר בשוק הספוטים ב -1.2455, אך אתה מודאג מהאפשרות לירידה במטבע אם הנתונים הכלכליים של ארה"ב שישוחררו ביום שישי יהיו חיוביים מאוד. במקרה זה, חוזה האופציה הבינארי שלך (EUR / USD> 1.2425) שצוטט ב 49.00 / 55.00 בעת הרכישה שלך עומד כעת על 75/80. לכן, תוכל למכור את 10 חוזי האופציה שרכשת במחיר של $ 55 כל אחד, תמורת 75 $, ולהזמין רווח כולל של 200 $ (או 36%).

אתה יכול גם לבצע סחר קומבינציה לקבלת סיכון נמוך יותר / תגמול נמוך יותר. הבה נבחן את האופציה הבינארית USD / JPY להמחשה. נניח שההשקפה שלך היא שתנודתיות ין - שנסחרת במחיר של 118.50 לדולר - עשויה לגדול משמעותית והיא יכולה לסחור מעל 119.75 או לרדת מתחת ל 117.25 עד יום שישי. לפיכך אתה קונה 10 חוזים אופציות בינאריות (USD / JPY> 119.75, נסחרים במחיר של 29.50 / 35.50) ומוכרים גם 10 חוזים אופציות בינאריות (USD / JPY> 117.25, נסחרים במחיר של 66.50 / 72.00). לכן אתה משלם $ 35.50 כדי לקנות את חוזי USD / JPY> 119.75 $, ו- $ 33.50 (כלומר $ 100 - 66.50 $) כדי למכור את חוזי USD / JPY> 117.25. העלות הכוללת שלך תהיה 690 $ ($ 355 + $ 335).

שלושה תרחישים אפשריים מתעוררים בעקבות פקיעת אופציה בשעה 15:00 ביום שישי:

1. הין נסחר מעל 119.75. במקרה זה, לחוזה USD / JPY> 119.75 יש תשלום של $ 100, ואילו חוזה USD / JPY> 117.25 פג חסר ערך. התשלום הכולל שלך הוא 1, 000 $, עבור רווח של $ 310 (או בערך 45%). הין נסחר מתחת ל 117.25. במקרה זה, לחוזה USD / JPY> 117.25 יש תשלום של $ 100, ואילו חוזה USD / JPY> 119.75 פג חסר ערך. התשלום הכולל שלך הוא 1, 000 $, עבור רווח של $ 310 (או בערך 45%). הין נסחר בין 117.25 ל -119.75 : במקרה זה שני החוזים פקעים ללא ערך ואתם מפסידים את מלוא ההשקעה של 690 דולר.

בשורה התחתונה

אופציות בינאריות הן כלי שימושי כחלק מאסטרטגיית סחר חוץ בפורקס מקיף אך יש כמה חסרונות בכך שההפך מוגבל גם אם מחיר הנכס מתגבר, ואופציה בינארית היא מוצר נגזר עם אורך חיים סופי (זמן לפקיעה)).

עם זאת, לאופציות הבינאריות מספר יתרונות שהופכים אותם לשימושיים במיוחד בעולם הפכפך של הפורקס. בתור התחלה, הסיכון מוגבל (גם אם מחירי הנכסים עולים), הבטחונות הנדרשים הם נמוכים למדי, וניתן להשתמש בהם אפילו בשווקים שטוחים שאינם תנודתיים. יתרונות אלה הופכים את האופציות הבינאריות למט"ח ראויות להתחשבות בסוחר המטבעות המנוסה.