מה הם מנהלי ניירות הערך הקנדיים (CSA)?
מנהלי ניירות ערך קנדיים (CSA) הם פורום קולקטיבי הכולל את כל קנדה
רגולטורי ניירות ערך טריטוריאליים ומחוזיים. מטרתו העיקרית של הארגון היא לשתף פעולה ביצירת והרמוניה של תקנות ניירות ערך ברחבי קנדה.
הבנת מנהלי ניירות הערך הקנדיים (CSA)
מנהלי ניירות הערך הקנדיים מבקשים לטפח הסכמה לגבי המדיניות המשפיעת על שוק ההון של קנדה, נוף ההשקעות ומשתתפי השוק. CSA גם שואפת ליישם את תוכניות הרגולציה של קנדה, שכוללות בעיקר הפצת הגשת תשקיף ומסמכי גילוי אחרים להמונים.
מעבר לתפקידי הרגולציה שלה, CSA מבקשת לחנך ולהודיע לציבור בכל תחומי שוק ניירות הערך של קנדה. החל משנת 2008, CSA היה מיוצג על ידי 13 רגולטורי ניירות ערך שונים, הכוללים 10 מחוזות קנדיים ושלושה שטחים קנדיים.
CSA מפקח על התוכניות בפריסה ארצית של קנדה, בעוד שרגולטורים טריטוריאליים / מחוזיים מטפלים בתלונות ברמה המקומית יותר. פרדיגמה זו הגיונית מבחינה לוגיסטית מכיוון שהקבוצה האחרונה מכירה מקרוב את משתתפי השוק הקרובים אליהם. אכיפת תקנות ביטחון מתרחשת בכל אזור מקומי, כל מקרה לגופו.
CSA מחזיקה גם את המערכת לניתוח ושליפה של מסמכים אלקטרוניים (SEDAR), שהוא מסד נתונים נגיש לציבור המכיל את כל התיקים הנדרשים הקשורים לחברות קנדיות הנסחרות.
היסטוריה של מנהלי ניירות הערך הקנדיים
כגוף לא פורמלי יותר, ה- CSA תפקד במקור באמצעות פגישות, שיחות ועידה ושיתופי פעולה יום-יומיים עם הרשויות השולטות בטריטוריאליות ובמחוזות ניירות ערך. בשנת 2003, ארגון ה- CSA בונה מחדש לארגון רשמי יותר, בו נבחרו היו"ר והיו"ר כיו"ר חבריו לתקופות של שנתיים.
בשנים האחרונות, CSA פיתחה את "מערכת הדרכונים" שבאמצעותה משתתף בשוק רשאי לגשת לשווקים בכל תחומי שיפוט הדרכונים על ידי התמודדות רק עם הרגולטור העיקרי שלה והתאמה למערכת חוקים אחת.
משימתם של מנהלי ניירות הערך הקנדיים
המשימה הרווחת של CSA היא להפגיש בין רגולטורי ניירות ערך פרובינציאליים וטריטוריאליים כדי לחלוק רעיונות, ולעצב בשיתוף פעולה מדיניות ותקנות שמטרתן לקדם פעולות חלקות בכל ענף ניירות הערך בקנדה. על ידי עבודה משותפת לטיפוח חוקים, תקנות ותוכניות אחרות, CSA מבטל יתירות תוך ייעול תהליך הרגולציה עבור חברות המבקשות לגייס הון השקעה.
משאבים מקוונים
CSA מציע אתר מקיף המספק כלים למשקיעים, המכסה נושאים כמו קביעת יעדי השקעה אישיים, אסטרטגיות להפחתת סיכונים, בחירת יועץ פיננסי ונושאי השקעה חיוניים אחרים. במסגרת הסילו "משאבי התעשייה" שלו, האתר מכסה נושאים רחבים ומגוונים, כמו אמצעי החקיקה של קנדה שמטרתם לחסל את מימון הטרור. היא גם דנה בקמפיין שלה למאבק בסחר פנים על ידי הצעת מידע שקוף בשוק שקשור לפעילות המסחר של דירקטורים, נושאי משרה בכירים ובעלי מניות משמעותיים.
הישגים בולטים
לאורך כל שנת הכספים 2018–2019, CSA סימנה מסלול רחב של התנהלות שגויה, כפי שמעידים הנתונים הבאים:
- היא הוציאה 100 צווי הקפאת נכסים והפסקת סחר. היא אסרה על 63 אנשים להשקיע בשווקי ההון של קנדה. זה הקל על חקירת מספר תיקים פליליים, בהם לפחות עשרות אשמים הוענקו לעונשי מאסר בסך 36 שנה. זה הזעיק את הציבור למצב של רשלנות בחברה באירועים 46 נפרדים.
