מה זה מאגר הון?
מאגר הון הוא הון חובה שמוסדות פיננסיים נדרשים להחזיק בנוסף לדרישות הון מינימליות אחרות. תקנות המכוונות ליצירת מאגרי הון הולמים נועדו לצמצם את אופייה המחזורי של ההלוואות על ידי קידום יצירת חציצים נגד נגד כקבוע ברפורמות הרגולציה של באזל III שנוצרו על ידי ועדת פיקוח על הבנקים בבאזל.
Takeaways מפתח
- מאגר הון הוא הון חובה שמוסדות פיננסיים נדרשים להחזיק. מאגרי בגרות קיבלו תוקף במסגרת הרפורמות הרגולטוריות של באזל III, אשר יושמו בעקבות המשבר הפיננסי 2007-2008. מאגרי הון עוזרים להבטיח מערכת בנקאית עולמית עמידה יותר.
איך עובד חוצץ הון
בדצמבר 2010 פרסמה ועדת באזל לפיקוח על הבנקים תקנים רגולטוריים רשמיים לצורך יצירת מערכת בנקאית עולמית עמידה יותר, במיוחד כשמדובר בבעיות נזילות. מאגרי הון המזוהים ברפורמות באזל III כוללים מאגרי הון נגד-מחזוריים , אשר נקבעים על ידי תחומי השיפוט של חברי ועדת באזל ומשתנים בהתאם לאחוז מהנכסים המשוקללים בסיכון, ומאגר שימור הון , שנבנים מחוץ לתקופות של לחץ פיננסי.
בנקים מרחיבים את פעילות ההלוואות בתקופות של צמיחה כלכלית והלוואות חוזים כאשר האטה במשק. כאשר בנקים ללא הון נאות נקלעים לקשיים, הם יכולים לגייס הון רב יותר או לקצץ בהלוואות. אם יקטינו את ההלוואות, עסקים עשויים למצוא מימון יקר יותר להשגה או שאינו זמין.
היסטוריה של מאכלי בירה
המשבר הפיננסי 2007-2008 חשף חולשות במאזן של מוסדות פיננסיים רבים ברחבי העולם. נוהלי הלוואות בנקאיות היו מסוכנים, כמו למשל בנושא הלוואות משכנתא לסאב פריים, בעוד שההון הבנקאי לא תמיד הספיק בכדי לכסות הפסדים. כמה מוסדות פיננסיים נודעו כגדולים מכדי להיכשל מכיוון שהם היו חשובים מבחינה מערכתית לכלכלה העולמית.
עובדה מהירה
כדי לתת לבנקים זמן ליצור מאגרי הון נאותים, תחומי השיפוט של חברי ועדת באזל מודיעים על העלאות מתוכננות 12 חודשים מראש; אם התנאים מאפשרים למאגר הון לצמצם, הם מתרחשים בבת אחת.
כישלון מוסדות המפתח הללו ייחשב קטסטרופלי. זה הודגם במהלך פשיטת הרגל של להמן ברדרס, והביא לירידה של 350 נקודות בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) עד ליום שני לאחר ההודעה. כדי לצמצם את הסבירות של בנקים להיתקל בבעיות במהלך הירידות הכלכליות, הרגולטורים החלו לדרוש מהבנקים לבנות מזנני הון מחוץ לתקופות של לחץ.
שיקולים מיוחדים
מסגרת חובת ההון הנגדית (CCyB) קובעת כי על מוסדות זרים להתאים לשיעור CCyB של מוסדות פנים כאשר ההלוואות מתרחשות בגבולות בינלאומיים. זה מאפשר תהליך המכונה הכרה או הדדיות ביחס לחשיפות הזרות של מוסדות פנים.
