מה הם שווי מזומנים?
שווי מזומנים הם ניירות ערך להשקעה המיועדים להשקעה לטווח קצר; יש להם איכות אשראי גבוהה והם נזילים ביותר.
שווי מזומנים, המכונים גם "מזומנים ושווי ערך", הם אחד משלושת קבוצות הנכסים העיקריות בהשקעות פיננסיות, יחד עם מניות ואגרות חוב. ניירות ערך אלה הם בעלי פרופיל סיכון נמוך, בעלי תשואה נמוכה וכוללים שטרות אוצר ממשלתיים של ארה"ב, תעודות פיקדון בנקאיות, קבלות בנקאים, נייר מסחרי תאגידי ומכשירים אחרים בשוק הכסף.
Takeaways מפתח
- שווי מזומנים הם הערך הכולל של מזומן בהישג יד שכולל פריטים הדומים למזומן; מזומנים ושווי מזומנים חייבים להיות נכסים שוטפים. מזומנים ושווי מזומנים של חברה מוצגים תמיד בשורה העליונה של המאזן מאחר ונכסים אלה הם הנכסים הנזילים ביותר. יחד עם מניות ואגרות חוב, מזומנים ושווי מזומנים מהווים את השלושה ניירות הערך העיקריים במימון. ניירות ערך אלה בסיכון נמוך כוללים שטרות ממשלת ארה"ב, תקליטורי בנק, קבלות בנקאים, נייר מסחרי ארגוני ומכשירים אחרים בשוק הכסף. אם יש מזומנים ושווי מזומנים בהישג יד, מדבר לבריאות החברה, מכיוון שהיא משקפת את יכולתה של הפירמה לשלם את חובה לטווח הקצר.
שווי מזומנים
הבנת שווי מזומנים
שווי מזומנים משמשים גם כאחד האינדיקטורים הבריאותיים החשובים ביותר במערכת הפיננסית של החברה. אנליסטים יכולים גם להעריך האם טוב להשקיע בחברה מסוימת באמצעות יכולתה לייצר מזומנים ושווי מזומנים מכיוון שהיא משקפת כיצד חברה מסוגלת לשלם את החשבונות שלה לאורך פרק זמן קצר. חברות עם כמויות גדולות של מזומנים ושווי מזומנים הן יעדים עיקריים של חברות גדולות יותר המתכננות לרכוש חברות קטנות יותר.
ישנם חמישה סוגים של שווי מזומנים: שטרות אוצר, נייר מסחרי, ניירות ערך סחירים, קרנות שוק כסף, ואגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר.
שטרות אוצר
בדרך כלל מכונים שטרות אוצר "שטרות מט"ח". מדובר בניירות ערך שהונפקו על ידי משרד האוצר של ארצות הברית. כאשר הם מונפקים לחברות, חברות מלוות בעיקרן כסף ממשלתי. שטרות שטרות ניתנים בערכים של 1, 000 עד 5 מיליון דולר. הם אינם משלמים ריבית אך ניתנים במחיר מוזל, תשואת שטרות החוב היא ההפרש בין מחיר הרכישה לשווי הפדיון.
ניירות מסחריים
ניירות מסחריים משמשים חברות גדולות בכדי לקבל כספים כדי לענות על התחייבויות חוב לטווח קצר כמו שכר תאגידים. הם נתמכים על ידי הנפקה של בנקים או חברות אשר מבטיחים לממש ולשלם את הסכום הנקוב במועד הפירעון הנקוב המצוי בשטר.
ניירות ערך סחירים
ניירות ערך סחירים הם נכסים ומכשירים פיננסיים שניתן להמיר בקלות למזומן ולכן הם נזילים מאוד. ניירות ערך סחירים הם נזילים מכיוון שהפדיות נוטות להתרחש תוך שנה או פחות והשיעורים בהם ניתן לסחור בהם משפיעים באופן מינימלי על המחירים.
קרנות שוק כסף
כספי שוק הכסף הם כמו בדיקת חשבונות שמשלמים ריביות גבוהות יותר המסופקות על ידי כסף שהופקד. קרנות בשוק הכסף מספקות כלי יעיל ויעיל לחברות וארגונים לניהול כספם מכיוון שהם נוטים להיות יציבים יותר בהשוואה לסוגים אחרים של קרנות כמו קרנות נאמנות. מחיר המניה שלה תמיד זהה ונמצא ללא הפסקה ב -1 דולר למניה.
אגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר
אג"ח ממשלתיות לטווח קצר ניתנות על ידי ממשלות למימון פרויקטים ממשלתיים. אלה מונפקים באמצעות המטבע המקומי במדינה. המשקיעים מסתכלים על סיכונים פוליטיים, סיכוני ריבית ואינפלציה בעת השקעה באג"ח ממשלתיות.
חברות לרוב מאחסנות כסף במזומן ושווי מזומנים על מנת להרוויח ריבית על הכספים בזמן שהם ממתינים להשתמש בהם.
לשם מה משתמשים בשווי מזומנים
ישנן כמה סיבות שחברה עשויה לאחסן את ההון שלהן בשווי מזומנים. האחד, הם חלק מההון החוזר הנקי של החברה (נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות), בו היא משתמשת בכדי לקנות מלאי, לכסות את הוצאות התפעול ולבצע רכישות אחרות. הם מספקים גם מאגר שהחברה יכולה להמיר במהירות למזומן אם הזמנים נעשים רזים. לבסוף, הם עשויים לשמש למימון רכישה.
