רכיב דאו קטרפילר בע"מ (CAT) החמיץ את ציפיות הרווח ברבעון הרביעי בהפרש נרחב בשוק הקדם של יום שני תוך עמידה באומדני הכנסות והפחתה חדה של ההנחיות לשנת הכספים 2019. התגובה המוכרת-חדשותית הפילה את המניה בכ -5% יותר תוך דקות ספורות, והדגישה את התלות של החברה בסין לאחר שנה של מתחים סחריים, איומים ותעריפים צמצמו בחדות את קצב הצמיחה הכלכלית של האסיה.
מלאי מחזורי זה תלוי מאוד בכלכלות העולם הבריאות, במיוחד בסין, וסביר להניח שיגיב בחוזקה למשא ומתן על סחר שאמור להסתיים בסוף פברואר. זה קובע תרחיש דו צדדי מסוכן, כאשר אירועים חיצוניים מכתיבים את התפתחות המחירים ולא יסודות פנימיים או טכניים. כתוצאה מכך, רוב שחקני השוק צריכים פשוט לעמוד בצד ולהמתין, מוכנים לנצל את העסקה או לא לעסקה לאחר הדיווח.
תרשים לטווח הארוך של CAT (1992 - 2019)
TradingView.com
המניה סיימה את הירידה של ארבע שנים בסמוך לסכום של $ 5.00 המותאם לפיצול ב -1991 והתגבר בצורה חדה יותר, ונכנסה למקדמת מגמה עוצמתית, שהונעה על ידי הזדמנויות צמיחה חדשות בעקבות נפילת הקומוניזם. זה הושלם מעל 30 $ בשנת 1997, בתגובה לדלקת האסיאתית, ונכשל בשני ניסיונות פריצה לאלף החדש. מוכרים אגרסיביים השתלטו עם התפוצצות בועת האינטרנט והפילה את המחיר לשפל של ארבע שנים באוקטובר 2000.
מבחן משנת 2002 ברמה זו השלים היפוך תחתון כפול, לקראת מגמה חדשה ששברה את ההתנגדות בשנת 1997 בשנת 2003. המניה הצליחה יותר מביצועי מידה רחבים במהלך שוק השור של אמצע העשור, כאשר ההכנסות גדלו במהירות כתגובה להשקעה מסיבית בתשתית סינית. העצרת הסתיימה בשנות השמונים העליונות בשנת 2007, ופינה את מקומה לניסיון הפריצה הכושל של 2008, ואחריו ירידה תלולה במהלך ההתמוטטות הכלכלית.
שפל של שש שנים בשנות ה 20- הדולר הנמוכות סימן הזדמנות קנייה היסטורית, לקראת קפיצה בצורת V שהגיעה לשיאים חדשים בשנת 2011. המפגש התרחש כאשר צמיחה סינית הקלה באותה השנה, והצביעה על תקופה ארוכה של ביצועים שלא הסתיימה עם הפריצה לשנת 2017. המגמה העוקבת שלאחר מכן רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 173.24 דולר בינואר 2018, לקראת תיקון תלול בתגובה למתיחות סחר ברחבי העולם. הירידה פחתה בתמיכת הפריצה ובממוצע המפתח המתרחש בן 50 חודשים (EMA) באוקטובר, והעלה את הסיכויים לגל התאוששות ממושך.
המניה גילתה מחרוזת ארוכה של עליות נמוכות ונמוכות ב 12- החודשים האחרונים, ונדרש כעת עליית קנייה מעל לשיא נובמבר ב 136 $ כדי להקל על המשוואה הדובית הזו. מתנד הסטוכסטיקה החודשי התהפך במחזור קנייה באוגוסט 2018 ושמר על הכיוון הזה, למרות שהמניה רשמה שפל של 14 חודשים במחיר של 112 דולר באוקטובר. בסך הכל, זה נראה כמו דפוס החזקה בזמן שארה"ב וסין מנסות לנהל משא ומתן על עסקת סחר.
תרשים לטווח קצר של CAT (2016 - 2019)
TradingView.Com
רשת פיבונאצ'י נמתחה על פני המגמה שהחלה בשנת 2016 ממקמת את שפלות אוקטובר ודצמבר ברמה של.618 מפלגת ראלי. בשילוב עם פריצה ותמיכה ממוצעת נעה, יתכן והמניה נכנסת למגמה חדשה שמציבה קניית אותות במפגן מעל 136 דולר. עם זאת, קו המגמה האדום שנוצר על ידי שיאים נמוכים עשוי להיות קשה באותה מידה להתקנה, ולסמן התנגדות נוספת מעל 150 $.
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) הגיע לשיא חדש בשנת 2011 ולא הצליח להגיע לשיא הזה כאשר המחיר צבר שיא כל הזמנים בשנת 2018. קניות מניות בשנים האחרונות עשויות לתרום לסטייה דובית זו. האינדיקטור צנח באהדה עם ירידת המחיר בשנה האחרונה, אך אינו מראה שום סימן לבהלה או למהר ליציאות. גמישות זו עשויה גם לבסס מחירים גבוהים יותר בחודשים הקרובים.
בשורה התחתונה
קטרפילר הולכת ונמחצת לאחר חסרות ציפיות הרווחים והורדת הנחיות, אך יכולה להחזיק בתמיכת EMA למשך 50 יום מעט מתחת ל 130 $ עד למשא ומתן על סחר בחודש הבא.
