מהו אנליסט השקעות אלטרנטיבי Chartered (CAIA)?
אנליסט השקעות אלטרנטיביות (Chartered Alternative Investment Analyst) (CAIA) הוא ייעוד מקצועי שהוענק על ידי האגודה לאנליסטים של השקעות אלטרנטיביות למועמדים שסיימו בחינות דרגה I ורמה II. האיגוד למנתחי השקעות אלטרנטיביות שכר קבע את ייעודה של CAIA כדי לאשר כי המחזיקים עמדו בתקן החינוכי של האגודה למומחים בתחום השקעות אלטרנטיביות. ההשקעות האלטרנטיביות שמאמן אנליסט השקעות אלטרנטיבי מיומן להערכת כוללות קרנות גידור, הון סיכון, הון פרטי, קרנות קרנות, נגזרים והשקעות בנדל"ן.
Takeaways מפתח
- אנליסטים של השקעות אלטרנטיביות מוסכמות להעריך השקעות חלופיות כמו קרנות גידור, הון סיכון והון פרטי. ייעוץ CAIA שימושי גם לאנשים המנהלים ספרי נגזרים או שולחנות מסחר. למרות שה- CFA כולל השקעות אלטרנטיביות, הכיסוי של CAIA מועיל יותר - עומק.
הבנת אנליסט השקעות אלטרנטיבי (Chartered)
ייעוד אנליסט ההשקעות האלטרנטיוני שכר מיועד לאנשי מקצוע פיננסיים שיעבדו בעיקר במרחב ההשקעה האלטרנטיבי. משמעות הדבר היא בדרך כלל אנשים העובדים עבור קרנות גידור והון פרטי, אם כי ייעוד של CAIA מועיל גם לאנשים העובדים עבור מוסדות פיננסיים מסורתיים בתפקידים לא מסורתיים, כמו אלה המנהלים את ספר הנגזרים או את דלפק המסחר.
דרישות לייעוד אנליסטים להשקעה חלופתית
על מנת לקבל את הייעוד, אנשים חייבים להיות בעלי ניסיון מקצועי של שנה לפחות ותואר ראשון בארה"ב ועליהם לעבור תכנית לימודים דו-דרומית הכוללת נושאים החל מניתוח איכותי ותיאוריות מסחר של השקעות אלטרנטיביות לאינדקס ומידוד. בחינת רמה I כוללת 200 שאלות מרובות-בחירות בנושא:
- תקנים ואתיקה מקצועיים קרנות מגרה מבוא להשקעות אלטרנטיביות ניהול סיכוני הון פרטי וניהול תיקיםמוצרים מובנים נכסים ריאליים
הבחינה ברמה II כוללת 100 שאלות בעלות בחירות מרובות ושלוש קבוצות של שאלות חיבור. שאלות מתעדכנות מדי שנה בכדי לשקף את ההתקדמות בענף. השאלות מכסות:
- סחורות אתיקה ותקנים מקצועיים ההון הפרטי הקצאת נכסים ומשקיעים מוסדייםמוצרים מובניםקרנות מגזרים וחוזים עתידיים מנוהלים
הבחינות מנוהלות בחודשים מרץ וספטמבר, ואיגוד אנליסטים ההשקעות של Chartered Alternative ממליץ על 200 שעות לימוד לפחות.
עלות ההרשמה היא 400 $, והרישום לבחינה ברמה I ו- Level II הוא 1, 250 $ לכל בחינה. לאחר אישורם יש דמי חבר שנתיים של 350 $ לשנה או 650 $ לשנתיים, וכלי הערכה עצמית שיש להשלים כל שלוש שנים כדי לשמור על הייעוד. נרשמים מוקדמים וחברי ארגוני שותפים מסוימים עשויים להעפיל למלגות או הנחות בכדי לסייע בהפחתת עלויות ההרשמה והישיבה למבחני דרגה I ודרגה II.
ההבדלים בין CAIA ו- CFA
בדומה להרוויח את ייעוד האנליסט הפיננסי (Chartered Financial Analyst) (CFA), בעל ייעוד ה- CAIA מעניק לאנשים גישה למשרות, פרקי חברים ומקורות חינוך. מכיוון שהיקף ההשקעות האלטרנטיביות שונה באופן דרמטי מזה של השקעות קונבנציונאליות, כמו מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, וקרנות הנסחרות בבורסה, נוצר ייעוד ה- CAIA כדי להבדיל בין אותם אנשים המתאימים ביותר להתמודד עם סוג השקעות זה.. ה- CFA כולל תוכן על השקעות אלטרנטיביות, אך ה- CAIA צולל הרבה יותר עמוק בנושא ושיטות ההערכה הספציפיות לכל אחת מהן.
מבין השניים, CFA נתפסת ככינוי הקשה יותר להגיע, שכן הבחינות מכסות יותר תוכן והיסטורי היו שיעורי מעבר נמוכים יותר מאשר מבחני CAIA. בסך הכל, CFA נתפסת כיעוד כללי מצוין לתעשייה הפיננסית, אך ה- CAIA יכולה להיות יצרנית הבדלים בתחומי נישה של מימון כמו קרנות הון פרטיות או קרנות גידור.
